Анализ финансовой отчетности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Ноября 2012 в 16:36, курсовая работа

Краткое описание

Реформирование системы бухгалтерского учета и отчетности, обусловленное становлением и непрерывным совершенствованием рыночных отношений в нашей стране, сопряжено с необходимостью создания системы адекватной многоуровневой финансовой информации, которая в должной мере отвечала бы требованиям различных субъектов бизнеса. Финансовая отчетность является основным источником информации о деятельности организации как для ее руководства и собственников, так и для внешних пользователей. Интерпретация показателей финансово отчетности различными субъектами бизнеса необходима для принятия управленческих решений различного характера.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРЯТИЯ И
ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ 4
ПОНЯТИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКОВ
ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ 4
ПОНЯТИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИХ
КЛАССИФИКАЦИЯ 4
НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 6
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРЯТИЯ И
ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ 14
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «ОРЛОВСКИЙ
ХЛЕБОКОМБИНАТ» 24
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ 24
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ 30
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНСТИ (ЛИКВИДНОСТИ)
ПРЕДПРИЯТИЯ 32
АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 42
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 44
ПРИЛОЖЕНИЯ 45

Прикрепленные файлы: 1 файл

теория.docx

— 4.20 Мб (Скачать документ)

 

Из таблицы 3 Анализ динамики и структуры активов видно, что преобладающими являются внеоборотные активы (60,81% валюты баланса на начало года и 55,81% на конец года). Но их прирост является менее значительным, чем пророст оборотных активов ( 30,11% и 69,89% соответственно), что свидетельствует об увеличении объема производства. Также следует отметить, что  изменение и оборотных и внеоборотных активов является положительным.

 

Для более подробного изучения динамики внеоборотных активов приведена таблица 4.

 

 

 

Таблица 4 - Анализ динамики и структуры внеоборотных активов.

Наименования

Абсолютные величины

Удельные веса (%) в общей  величине

Изменения

вида внеоборотных активов

на начало 2010 года

на конец 2010 года

на начало 2010 года

на конец 2010 года

в абсолютных величинах

в удельных весах

в % к изменению общей величины

1. Нематериальные активы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2. Основные средства

146 246,00

159 987,00

99,78

99,57

13 741,00

-0,21

97,38

3.Незавершенное строительство

0,00

319,00

0,00

0,20

319,00

0,20

2,26

4.Доходные вложения в материальные ценности

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5.Долгосрочные финансовые вложения

156,00

156,00

0,11

0,10

0,00

-0,01

0,00

6.Отложенные налоговые активы

164,00

214,00

0,11

0,13

50,00

0,02

0,35

7.Прочие внеоборотные активы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого

146 566,00

160 676,00

100,00

100,00

14 110,00

0,00

100,00


 

Из таблицы 4 Анализ динамики и структуры внеоборотных активов можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов имеют основные средства (99,72% в начале года и 99,57% в конце года). В отчетном периоде изменение доли основных средств в общем изменении составила 97,39%. Также, учитывая что на конец года появляется величина незавершенного строительства  равная 319 тыс.руб.(0,199%), можно сказать , что в организации принята стратегия на расширение собственной деятельности.

 

Для более подробного изучения динамики оборотных активов приведена таблица 1 (см. раздел I подраздел 2.АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ).

 

Для подробного изучения динамики внеоборотных пассивов  приведена  таблица 2 (см. раздел I подраздел 2.АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ).

 

 

Подробно собственный  капитал и резервы рассмотрены  в таблице 5. На основе этих показателей  рассчитана величина реального собственного каптала, также представленная  этой таблице.

 

 

Таблица 5 - Анализ динамики и структуры реального собственного

капитала

Наименование

 показателя

Абсолютные величины

Удельные веса (%) в общей  величине

Изменения

на начало 2010 года

на конец 2010 года

на начало 2010 года

на конец 2010 года

в абсолютных величинах

в удельных весах

в % к изменению общей величины

1.Уставный капитал

3 338,00

3 338,00

1,52

1,31

0,00

-0,22

0,00

2.Собственные акции, выкупленные у акционеров

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3.Добавочный капитал

5 412,00

5 412,00

2,47

2,12

0,00

-0,35

0,00

3.Резервный капитал

501,00

501,00

0,23

0,20

0,00

-0,03

0,00

4.Нераспределенная прибыль

210 171,00

246 372,00

95,78

96,38

36 201,00

0,60

100,00

5.Доходы будущих периодов

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого реальный собственный  капитал

219 422,00

255 623,00

100,00

100,00

36 201,00

0,00

100,00


 

Из таблицы 5 видно, что наибольший вес в структуре реального собственного капитала занимает нераспределенная прибыль (в начале года 95,78%, в конце - 96,38%). При этом мы видим, что нераспределенная прибыль увеличилась на 36 201 тыс.руб ( 100% от общего изменения реального собственного капитала). Из этого следует, что организация "Орловский хлебокомбинат" работает прибыльно. В целом можно сказать, что динамика собственного реального капитала положительна, так как он увеличивается за счет нераспределенной прибыли.

Так как доходы будущих  периодов и в начале отчетного  года и в конце отчетного года равны 0, весь третий раздел бухгалтерского баланса хлебокомбината составляет реальный собственный капитал.

 

В таблице 6 представлен анализ заемных средств.

 

Таблица 6 - Анализ скорректированных заемных средств

Наименования показателя

Абсолютные величины

Удельные веса (%) в общей  величине

Изменения

на начало 2010 года

на конец 2010 года

на начало 2010 года

на конец 2010 года

в абсолютных величинах

в удельных весах

в % к изменению общей величины

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Долгосрочные займы и кредиты

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00


 

Продолжение таблицы 6.

1

2

3

4

5

6

7

8

2.Отложенные налоговые обязательства

484,00

601,00

2,24

1,86

117,00

-0,38

1,10

 

3.Прочие долгосрочные обязательства

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4.Краткосрочные займы  и кредиты

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5.Кредиторская задолженность

21 112,00

31 655,00

97,75

98,13

10 543,00

0,38

98,90

- поставщиками и подрядчиками

9 306,00

14 857,00

43,09

46,06

5 551,00

2,97

52,07

- задолженность перед персовналом организации

47,00

121,00

0,22

0,38

74,00

0,16

0,69

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами

690,00

2 026,00

3,19

6,28

1 336,00

3,09

12,53

- задолженность по налогам  и сборам

6 075,00

7 418,00

28,13

23,00

1 343,00

-5,13

12,60

- прочие кредиторы

4 994,00

7 233,00

23,12

22,42

2 239,00

-0,70

21,00

6.Задолженность  участникам  по выплате доходов

1,00

1,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7.Резервы предстоящих расходов

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8.Прочие краткосрочные пассивы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Итого скорректированных заемных средств

21 597,00

32 257,00

100,00

100,00

10 660,00

0,00

100,00


Из таблицы 6 видно что в структуре скорректированных заемных средств преобладает кредиторская задолженность (в начале года 97,75%, в конце - 98,13%). Причем эта величина за отчетный период увеличилась, но незначительно. Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам (52,07%), прочих кредиторов (21%), задолженности перед персоналом организации (12,53%) и задолженности по налогам и сборам (12,60%). Возможно, это произошло из-за того, что в настоящее время стала распространенной форма расчетов с поставщиками на условии предоплаты, вследствие разрыва между поставкой товаров и услуг и их оплатой; обязательства предприятия перед своими работниками по выплат заработной платы (переходящая задолженность, находящаяся постоянно в распоряжении предприятия); задолженность перед бюджетными и внебюджетными фондами возникает ввиду разрыва между времени ее образования и датой уплаты. За отчётный период у организации увеличились отложенные налоговые обязательства, из-за разницы расчёта прибыли в бухгалтерском и налоговом учёте. Однако, величина этих обязательств в скорректированных заемных средствах незначительна.

 

В методике анализа структуры активов  и пассивов используются также финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на начало и конец рассматриваемого периода и сравниваются с нормативными значениями. Эти коэффициенты представлены в таблице 7.

 

    1. Коэффициент имущества производственного назначения (Кип):


Кип=---------------------------------,      


 

где ОПС – стоимость основных производственных средств;

 НС – незавершенное строительство;

 ПЗ – производственные запасы (сырье и материалы);

 ЗНП – затраты в незавершенном  производстве;

 СА – общая стоимость активов.

Норматив для промышленных предприятий  составляет – 0,5.

Расчет:

Кип н.г. = (146 246+0+26 585+0)/241 019 = 0,717

Кип к.г. =(159 987 +319 +31 530+0)/287 880 = 0,666

  1. Коэффициент автономии (независимости) (Ка), показывающий долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования:

Ка= РСК/ СП,         

где РСК – реальный собственный  капитал;

СП – общая величина пассивов.

Расчет величины реального собственного капитала (РСК) приведен в таблице 5.

Анализ структуры реального  собственного капитала позволит установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.

Нормативное значение коэффициента автономии  – 0,5.

Расчет:

Ка н.г. = 219 422/241 019 = 0,910

Ка к.г. = 255 623/87 880 = 0,888

  1. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) (Кз/с), характеризующий соотношение заемного и собственного капитала:

Кз/с=СЗС / РСК,        

где СЗС – скорректированный  размер заемных средств;

 РСК - реальный собственный  капитал.

Анализ структуры скорректированных  заемных средств приводится в  таблице 6.

Рекомендуемый уровень коэффициента финансового риска не более 1.

Расчет:

Кз/с н.г. = 21 597/219 422 = 0,098

Кз/с к.г. = 32 257/255 623 = 0,126

  1. Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала (К кп/пк), характеризующий возможность погашения краткосрочных обязательств за счет собственных средств и долгосрочных пассивов:

К кп/пк = КП / ПК,       

где  КП – итог раздела баланса  «Краткосрочные пассивы» скорректированный на величину «Доходов будущих периодов».

ПК - величина перманентного капитала.

Величина перманентного капитала определяется по формуле:

ПК=РСК+ДП,         

где РСК – реальный собственный  капитал;

ДП – итог раздела баланса  «Долгосрочные пассивы».

Расчетное значение коэффициента должно быть меньше 1.

Расчет:

К кп/пк н.г. = (21 113-0)/(219 422+484) = 0,096

К кп/пк к.г. = (31 656-0)/(255 623 +601) = 0,124

 

Таблица 7 - Анализ структурных коэффициентов.

Наименование показателя

Оптим.

на начало 2010 года

на конец 2010 года

Абсолют.

значение

изменение

1.Коэффициент имущества производственного  назначения (Кип)

больше

0,5

0,717

0,666

-0,051

2.Коэффициент автономии (независимости) (Ка)

больше

0,5

0,910

0,888

-0,022

3.Коэффициент финансового риска  (плечо финансового рычага) (Кз/с)

меньше 1

0,098

0,126

0,028

4.Коэффициент соотношения краткосрочных  пассивов и перманентного капитала (К кп/пк)

меньше 1

0,096

0,124

0,028


 

Коэффициент имущества производственного  назначения соответствует нормативному значению. Это означает, что больше половины имущества предприятия является имуществом производственного назначения, что является положительным фактором.      

Информация о работе Анализ финансовой отчетности