Анализ финансовой деятельности предприятия (на примере ООО ПМК «Урал-2»)

,   тыс.руб./чел.           

где РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.;

       - среднесписочная численность работников, чел.

• общая капиталоотдача (оборачиваемость авансированного капитала) ( ):

,  руб./руб. (обороты)           

где РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.;

- средняя стоимость имущества  предприятия (актива баланса), тыс.руб.;

• фондоотдача (f_о):

,  руб./руб.            

где  - средняя стоимость основных средств, тыс.руб.

• оборачиваемость оборотных (текущих) активов ( ):

,   обороты              

где - средняя величина оборотных (текущих) активов, тыс. руб.

• оборачиваемость дебиторской задолженности ( ):

,  обороты           

• оборачиваемость кредиторской задолженности ( ):

,  обороты           

где С_РП – себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде, тыс. руб.;

      - среднее значение кредиторской задолженности (с.620, ф. № 1), тыс. руб.

• оборачиваемость банковских  активов ( ):

,  обороты           

• оборачиваемость запасов ( ):

,  обороты           

• оборачиваемость собственного капитала ( ):

,  обороты           

Для обобщающей характеристики степени отвлечения из активного оборота денежных средств в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительность операционного цикла (Т_оц), рассчитываемый по следующему выражению:

, дни          

Разрыв между сроком погашения  кредиторской задолженности и получением дебиторской задолженности является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла (Т_фц) рассчитывается:

, дни         

 

Таблица 8

Анализ деловой активности

 

Показатель	Единицы измерения	2009 год	2010 год	Изменение 2010 к 2009 гг.
				абсолютное	относительное, раз
1	2	3	4	5	6
Производительность труда	тыс. руб./чел.	133,4	94,97	-38,43	0,71
Общая капиталоотдача (отдача авансированного  капитала)	руб./руб. (обороты)	0,44	0,26	-0,18	0,59
Продолжительность оборота авансированного  капитала	дни	818,18	1384,62	566,44	1,69
Фондоотдача	руб./руб.	11,13	8,44	-2,69	0,76
Оборачиваемость оборотных  (текущих) активов	обороты	0,46	0,27	-0,19	0,59
Продолжительность оборота текущих активов	дни	782,6	1333,4	550,8	1,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности	обороты	1,33	0,89	-0,44	0,66
Среднее время погашения дебиторской  задолженности	дни	270,7	404,5	133,8	1,5
Оборачиваемость кредиторской задолженности	обороты	0,45	0,26	-0,19	0,58
Средний срок возврата кредиторской задолженности	дни	800	1384,6	584,6	1,73
Оборачиваемость банковских активов	обороты	0	35,75	35,75	-
Продолжительность оборота банковских активов	дни	0	10,07	10,07	-
Оборачиваемость запасов	обороты	0,7	0,36	-0,34	0,51
Продолжительность оборота запасов	дни	514,3	1000	485,7	1,94
Оборачиваемость собственного капитала	обороты	9,95	6,04	-3,91	0,61
Продолжительность оборота собственного капитала	дни	36,18	59,6	23,42	1,65
Продолжительность операционного цикла	дни	785	1404,5	619,5	1,79
Продолжительность финансового цикла	дни	-15	19,9	34,9	1,33

 

 ВЫВОД: Значение  анализа деловой активности  заключается   в   формировании

экономически   обоснованной    оценки    эффективности    и    интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Основными показателями финансовой деятельности являются оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности. Оборачиваемость  дебиторской задолженности на 2010 год уменьшилась по сравнению с 2009 годом 0,44 оборота или на 6,6%  и составила 0,89 оборота, из-за чего продолжительность возврата дебиторской задолженности увеличилась на 133 дня и составила в 2010 г. 404,5 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности на 2010 год составила 0,26 оборота и по сравнению с 2009 г. уменьшилась на 0,19 оборотов при этом срок возврата кредиторской задолженности увеличился на 584,6 дней и составил 1384,6 дней.

Увеличение  продолжительности операционного  цикла – негативная тенденция. Рост длительности операционного цикла произошел благодаря существенному увеличению периода оборота дебиторской задолженности.

Продолжительность финансового цикла отрицательна, так как средний срок возврата кредиторской задолженности превышает  продолжительность  операционного  цикла, т.е. возникает кассовый разрыв.

 

Также за в 2010 г. по сравнению с 2009 годом произошло снижение оборачиваемости текущих активов на 0,19 оборота (увеличение продолжительности 1 оборота на 550 дней). Произошло увеличение оборачиваемости банковских активов с 0 оборотов в 2009 г. до 35,75 оборотов в 2010 г.,  уменьшение оборачиваемости запасов на 0,34 оборота (увеличение продолжительности 1 оборота на 485,7 дней), снижение оборачиваемости собственного капитала на 3,9 оборота (увеличение продолжительности 1 оборота на 23,42 дня)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Вертикальный анализ финансовых результатов.

 

Таблица 9

Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель	Ед. изм.	2009 год	2010 год	Изменение
				тыс. руб.	%	п.п.
1	2	3	4	5	6	7
1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+	тыс.руб.	4269	3039	-1230	71,19	х
+с.080+с.090+с.120)	%	100,0	100,0	х	х	-
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (с.020+с.030+ с.040+с.070+с.100+ с.130)	тыс.руб.	4475	2930	-1545	65,47	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2 : п.1)·100	%	105	96,4	х	х	-8,6
3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010)	тыс.руб.	4269	3039	-1230	71,19	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.3 : п.1)·100	%	100	100	х	х	-
4. Затраты на производство и сбыт продукции	тыс.руб.	4162	2855	-1307	68,6	х
То же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)·100	%	97	94	х	х	-3
в том числе:
4.1. Себестоимость продукции (с.020)	тыс.руб.	4162	2855	-1307	68,6	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.1:п.4)·100	%	100	100	х	х	-
4.2. Коммерческие расходы (с.030)	тыс.руб.	0	0	-	-	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.2:п.4)·100	%	0	0	х	х	-
4.3. Управленческие расходы (с.040)	тыс.руб.	0	0	х	х	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.3:п.4)·100	%	0	0	х	х	х
5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050)	тыс.руб.	107	184	77	184	х
То же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)·100	%	2,5	6,1	х	х	3,6
6. Доходы по операциям финансового характера (с.060+с.080)	тыс.руб.	0	0	-	-	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.6:п.1)·100	%	0	0	х	х	-
7. Расходы по операциям финансового характера (с.070)	тыс.руб.	0	0	-	-	х
То же, в % к общим расходам (п.7: п.2)·100	%	0	0	х	х	-
8. Прочие доходы (с.090+с.120)	тыс.руб.	259	0	-	-	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.8: п.1)·100	%	6,1	0	х	х	-
9. Прочие расходы (с.100+с.130)	тыс.руб.	313	75	-238	23,96	х
То же, в % к общим расходам (п.9: п.2)·100	%	7	3	х	х	-4
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140)	тыс.руб.	53	109	56	2,06	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.10:п.1)·100	%	1,2	3,6	х	х	2,1
11. Текущий налог на прибыль (с.150)	тыс.руб.	11	22	11	200	х
То же, в % к прибыли до налогообложения        (п.11: п.10)·100	%	21	20	х	х	-1
12.Чистая прибыль (с.190)	тыс.руб.	41	69	28	168,3	х
То же, в % к прибыли до налогообложения     (п.12: п.10)·100	%	77	63	х	х	-14

 

 

 

 

 

ВЫВОД: Вертикальный анализ финансовых результатов позволяет наглядно оценить статьи доходов и расходов формы 2 «Отчёт о прибылях и убытках» при формировании прибыли.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошло снижение основных показателей таких как, общих доходов и поступлений на 1230 тыс. руб. или на 71,18%, общие расходы финансово-хозяйственной деятельности в 2010 году уменьшились на 1545 тыс.руб. или на 64,47%.

Также снизилась  выручка от продаж в 2009 году она составляла 4269 тыс.руб, а в 2010 году составила 3039 тыс.руб. Возможно предприятие с целью внедрения на новые рынки иногда сознательно идет на снижение выручки от реализации продукции, чтобы в последующем компенсировать потери за счет переориентации спроса на свою продукцию.

В течении 2 лет произошла снижение затрат на производство и сбыт продукции в 2009 году они составляли 4162 тыс.руб,  а в 2010 году они составили 2855 тыс.руб.

Снижение  себестоимости продукции является основным направлением увеличения прибыли  и повышения уровня рентабельности.

Текущий налог  на прибыль в 2009 г. на предприятии составлял 11 тыс.руб., в 2010 г. произошло увеличение налога вследствие увеличения балансовой прибыли - на 56 тыс. руб. и составило 109 тыс. руб., ставка налога на прибыль в течении 2 лет составляла 20%.

В отчетном году чистая прибыль увеличилась на 68,29% это увеличение произошло за счет снижения себестоимости.

В течении 2 лет снизились прочие расходы, в 2009 году они составляли 313 тыс.руб., в 2010 году они снизились на 238 тыс.руб. и составили 75 тыс.руб., снижение этих расходов в первую очередь может быть связано с уменьшением премий и надбавок.

В 2010 году наблюдается  увеличение прибыли от продаж на 77 тыс.руб. и составила 184 тыс.руб. Одним из инструментов увеличения прибыли является увеличение стоимости продукции/услуг.

 

 

8. Анализ показателей рентабельности.

 

Рост  любого показателя рентабельности зависит  от единых экономических явлений  и процессов. Это, прежде всего, совершенствование  системы управления производством, на основе преодоления кризиса. Это  повышение эффективности использования  ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных  отношений. Это индексация оборотных  средств и четкое определение  источников их формирования.

Показатели рентабельности:

• общая (чистая) рентабельность совокупного капитала ( ): , %           

 

где П_бал(ч) – прибыль балансовая (до налогообложения) (с.140 ф. №2) либо прибыль чистая (с.190 ф. № 2) за отчетный период, тыс. руб.;

      - средний итог актива баланса, тыс. руб.

• общая (чистая) рентабельность собственного капитала ( ):

, %           

где - среднее значение собственного капитала, тыс.руб.

• общая (чистая) рентабельность производства ( ):

, %           

где - сумма среднегодовой стоимости основных средств и среднего значения оборотных средств, тыс. руб.

• рентабельность продаж (R_продаж):

,  %                    

где П_РП – прибыль от продаж (от реализации продукции) (с.190 ф. №2) за отчетный период, тыс.руб.;

      РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.

• рентабельность продукции (R_прод):

,  %          

где С_РП – затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+ +с.040, ф. № 2) за отчетный период, тыс.руб.

 

Таблица 10

Анализ показателей рентабельности

Показатель	Ед. измерения	2009 год	2010 год	Изменение, п.п.
Общая рентабельность совокупного  капитала	%	0,55	0,9	0,35
Чистая рентабельность совокупного  капитала	%	3,4	0,6	-2,8
Общая рентабельность собственного капитала	%	12,4	22	9,6
Чистая рентабельность собственного капитала	%	9,6	13,7	4,1
Общая рентабельность производства	%	0,55	0,93	0,38
Чистая рентабельность производства	%	0,43	0,59	0,16
Рентабельность продаж	%	0,96	2,27	1,31
Рентабельность продукции	%	0,98	2,4	1,42