Анализ финансовой деятельности предприятия (на примере ООО ПМК «Урал-2»)

 

 

2. Вертикальный анализ укрупнённого баланса.

Вертикальный  способ анализа позволяет оценить  деятельность компании со всех сторон за отчетный период. Главной сутью такого рода анализа есть определение структуры средств данного предприятия и их источники. Также после вертикального способа анализа активов предприятия можно отследить – развивается ли предприятие, какими темпами идет развитие. Суть заключается в конечном итоге в получении основных компонентов и источников получения средств данной компании. С помощью такого типа анализа появляется возможность следить за финансовым состоянием предприятия, и за результатами деятельности.

                                                                              Таблица 4

Вертикальный анализ укрупненного баланса

Статья	Условные обозначения	На начало 2009 года		На начало 2010 года		На конец 2010года		Абсолютное изменение
								Начало 2010 г.  к 2009 г.		Конец 2010 г. к началу 2010 г.		Конец 2010 г. к началу 2009 г.
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	п.п., %	тыс. руб.	п.п,%.	тыс. руб.	п.п.,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства (с.120)	ОС	404	4,04	363	3,9	357	2,5	-41	-0,41	-6	-1,4	-47	-1,54
Долгосрочные финансовые вложения (с.140)		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы (с.110+с.130+с.145+с.150+с.230)	ПВА	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I                                           (с.190+с.230)	ВА	404	4,04	363	3,9	357	2,5	-41	-0,41	-6	-1,4	-47	-1,54
II. Оборотные (текущие) активы
Запасы и затраты (с.210+с.220), В т.ч.	З	5136	51,47	6744	73,2	8940	63,2	1608	21,73	2196	-10	3804	11,73
Сырье и материалы		5073	50,8	6689	72,6	7385	52,17	1616	21,8	696	-20,43	2312	1,37
Расходы будущих периодов		63	0,68	55	0,6	55	11,03	-8	-0,08	0	10,43	-8	10,35
Дебиторская задолженность (с.240)	ДБ	4438	44,48	1997	21,7	4796	33,9	-2441	-22,78	2799	12,2	358	-10,58
Денежные средства и их эквиваленты (с.260)	ДС	0	0	108	1,2	62	0,4	108	1,2	-46	-0,8	62	0,4
Прочие оборотные активы (с.250+с.270)	ПТА	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II (с.290-с.230)	ТА	9574	95,95	8849	96,06	13798	97,48	-725	0,11	4949	1,42	4224	1,53
Всего активов (с.300)	БА	9978	100,0	9212	100,0	14155	100,0	-766	х	4943	х	4177	х
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал (с.410)	УК	0	0	39	0,4	39	0,3	39	0,4	0	-0,1	39	0,3
Фонды и резервы (с.490-с.410)	ФР	389	3,89	430	4,7	499	3,5	41	0,81	69	-1,2	110	-0,39
Итого по разделу III	СК	389	3,89	469	5,1	538	3,8	80	1,21	69	-1,3	149	-0,09
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы (с.590)	ДП	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы (с.690)	КП	9589	96,19	8743	94,9	13617	92,2	-846	-1,29	4874	-2,7	4028	-3,99
Кредиты и займы		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, в т.ч.		9589	96,19	8743	94,9	13617	92,2	-846	-1,29	4874	-2,7	4028	-3,99
Задолженность перед поставщиками		-	-	8000	86,84	0	-	8000	86,84	-8000	-86,84	-	-
Итого по разделам IV, V	ЗК	9589	96,19	8743	94,9	13617	92,2	-846	-1,29	4847	-2,7	4028	-3,99
Всего пассивов (с.700)	БП	9978	100,0	9212	100,0	14155	100,0	-799	х	4943	х	4177	х

 

Вывод:  В течении 2 отчетных лет на предприятии произошли некоторые изменения:

1. Изменения в активе баланса:

На начало 2009 года у предприятия сумма основных средств составляла 404 тыс.руб., на конец 2009 г. или на начало 2010 г. величина основных средств составляет 363 тыс.руб. – снижение на 41 тыс.руб., на конец 2010 г. величина основных средств составила 357 тыс. руб. – снижение по сравнению с началом 2010 г. на 6  тыс.руб., а по сравнению с 2009 сумма основных средств снизилась на 47 тыс.руб.

Запасы и затраты в начале 2009 г. составляли 5136 тыс. руб., в начале 2010 г. запасы состояли из сырья и материалов и составляли 6744 тыс.руб., к концу 2010 г. по сравнению с началом 2010 г. сырье и материалы увеличились на 2196 тыс. руб.

Дебиторская задолженность, задолженность по платежам данному предприятию, учреждению, организации, сумма причитающихся предприятию, учреждению, организации, но еще не полученных денежных средств (долгов). В течении 2 лет на предприятии произошли некоторые изменения с дебиторской задолженностью, так на начало 2009 года сумма составляла 4438 тыс.руб., на конец 2009 года или начало 2010 года дебиторская задолженность уменьшилась почти в 2 раза и составила 1997 тыс.руб., но на конец 2010 года она вновь увеличилась и составила 4796 тыс.руб.

За 2 года с денежными средствами произошли следующие изменения: в начале 2009 года у предприятия  не было денег, в начале же 2010 г. предприятия обладало 108 тыс.руб., на конец 2010 года ДС составили 62 тыс.руб. – уменьшение по сравнению с началом 2010 г. на 46 тыс.руб.

 

2. Изменение  в пассиве баланса:

Уставный  капитал в течении 2 лет оставался неизменным – 39 тыс.руб В целом по 3 разделу баланса произошло увеличение собственных средств предприятия в начале 2010 г. по сравнению с началом 2009 г. – 80 тыс. руб.или на 121%, в конце 2010 г. по сравнению с началом года – на 149 тыс.руб. или на 115%.

 Долгосрочные обязательства представляют собой обязательства срок исполнения которых превышает 12 месяцев. Долгосрочные обязательства - это задолженность организации по кредитам и займам. Предприятие в течение 2 отчетных лет не обладало долгосрочными обязательствами.

За 2009 год  произошло уменьшение краткосрочных обязательств с 9589 тыс.руб. в начале года до 20324 тыс.руб.в конце – на 8743 тыс. руб. увеличение произошло за счет увеличения кредиторской задолженности, за 2010 год произошло увеличение краткосрочных обязательств, увеличение произошло, в основном,  за счет  увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

В течении 2 лет произошло уменьшение пассивов  предприятия в начале 2010 г. по сравнению с началом 2009 г. на 799 тыс.руб., и увеличением в конце 2010 г. по сравнению с началом 2010 г. – на  4943 тыс.руб., в конце 2010 г. по сравнению с началом 2009 г. – на  4177 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.3 Горизонтальный  анализ укрупнённого баланса.

 

 

Горизонтальный  анализ-это оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период. Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.

 

Таблица 5

Горизонтальный анализ укрупненного баланса

 

	На начало 2009 года		На начало 2010 года		На конец 2010 года
Статья	тыс. руб.	Темп  изменения	тыс. руб.	Темп изменения	тыс. руб.	Темп изменения
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства	404	100,0	363	0,9	357	0,98
Долгосрочные финансовые вложения	0	100,0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	100,0	0	0	0	0
Итого по разделу I	404	100,0	363	0,9	357	0,98
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	5136	100,0	6744	1,31	8940	1,33
Дебиторская задолженность	4438	100,0	1997	0,45	4796	2,4
Денежные средства и их эквиваленты	0	100,0	108	0	62	0,57
Прочие оборотные активы	0	100,0	0	0	0	0
Итого по разделу II	9574	100,0	8849	0,92	13797	1,56
Всего активов	9978	100,0	9212	0,92	14155	1,54
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал	0	100,0	39	0	39	1
Фонды и резервы	389	100,0	430	1,11	499	1,16
Итого по разделу III	389	100,0	469	1,21	538	1,15
IV, V. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	0	100,0	0	0	0	0
Краткосрочные пассивы	9589	100,0	8743	0,91	13617	1,56
Займы и кредиты	0	100,0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	9589	100,0	8743	0,91	13617	1,56
Задолженность перед поставщиками и  подрядчиками	-	100,0	8000	0	0	0
Итого по разделам IV, V	9589	100,0	8743	0,91	13617	1,56
Всего пассивов	9978	100,0	9212	0,92	14155	1,54

ВЫВОД: На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 54% и составила на конец отчетного периода 14155 тыс. руб. Отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности, а также кредиторской задолженности. Положительной оценки заслуживает увеличение величины запасов – за 2009 год в 1,31 раза за 2010 год  - в 1, 33 раза, увеличение суммы фондов и резервов – за 2009 год – в 1,22 раза, за 2010 год – в 1,15 раз.

 

4. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности.

 

Предприятие считается ликвидным, если она может  погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.

К основным источникам покрытия запасов  и затрат относятся:

1. Собственные оборотные средства (СОС), величина которых находится по следующему выражению:

СОС = СК + ДП - ВА = с. 490 + с. 590 - с. 190 – с. 230,  тыс. руб.       

где СК - собственный капитал;

   ДП - долгосрочные пассивы;

ва - внеоборотные активы.

 

Начало  2009 г.

СОС = 389 – 404 = -12   тыс. руб.

Начало  2010 г.

СОС = 469 – 363  = 106   тыс. руб.

Конец 2010 г.

СОС = 538 -  357 = 181   тыс. руб.

 

2. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)

 

Данный показатель отличается от предыдущего  на величину краткосрочных ссуд и  займов, а также кредиторской задолженности  по товарным операциям, являющихся, как  правило, источниками покрытия запасов. Величина ИФЗ находится по выражению:

ИФЗ = СОС +

 

= (с.490 + с.590 - с.190 - с.230) + с.610 + с.621+с.625,   тыс. руб.  

 

Оценка  финансовой устойчивости и ликвидности  хозяйствующего субъекта:

Начало  2009 г.

З = 5136 тыс.руб.

Начало  2010 г.

З = 6744 тыс.руб.

Конец  2010 г.

З = 8940 тыс.руб.

 

Начало  2009 г.

ИФЗ = (-12) + 9362 = 9350 тыс.руб.

Начало 2010 г.

ИФЗ = 106 + 8000 + 650 = 8756 тыс.руб.

Конец 2010 г.

ИФЗ = 181 + 13513 = 13694 тыс.руб.

 

Начало  2009 г.

 

-12  < 5136  <  9350

СОС < З < ИФЗ - нормальная финансовая устойчивость

Приведенное соотношение соответствует  положению, когда функционирующее  предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные  и привлеченные.

 

Начало  2010 г.

106  < 6744  <   8756

СОС < З < ИФЗ - нормальная финансовая устойчивость

 

Конец 2010 г.

181 < 8940  < 13694

СОС < З < ИФЗ - нормальная финансовая устойчивость

 

В течении 2 лет предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, т.е. использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.

 

Расчет абсолютных и относительных  показателей  ликвидности:

 

Основными коэффициентами ликвидности  являются:

• коэффициент текущей ликвидности ( ), или коэффициент покрытия, рассчитываемый по выражению:

 ,      доли един.     

где ТА - текущие (оборотные) активы;

КП - краткосрочные пассивы.

 дает общую оценку ликвидности  предприятия, показывая, в какой  мере текущие кредиторские обязательства  обеспечиваются мобильными оборотными  средствами;

• коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности ( ), рассчитываемый по выражению:

                  ,  доли един.                

где ДС - денежные средства;

ДБ - дебиторская задолженность.

 отражает платежные возможности  предприятия при условии своевременного  проведения расчетов с дебиторами;

• коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) ( ), определяемый по выражению:

  ,  доли един.          

 является наиболее жестким  критерием ликвидности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время.

Нормативные значения коэффициентов  ликвидности, приводимые в разных источниках, отличаются, иногда - существенно. Так, нормативные значения коэффициентов  ликвидности по [1, с.261-262] составляют: 1,5< >2,0; 0,5 < > 1,0 и 0,05 < > 0,1, а по [4, с.76] - ≤ 2,0;  ≥ 1,0 и 0,2 < > 0,5, соответственно.

Помимо коэффициентов ликвидности  при оценке текущей финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели:

• коэффициент маневренности (подвижности) СОС ( ) определяется по выражению: