Анализ финансовой деятельности Нефтекамского МУЭС ОАО Башинформсвязь

 

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что Нефтекамский МУЭС в течение всего рассматриваемого периода с 2010 по 2011 г.г. имел кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Для более детального анализа дополнительно рассчитаем финансовые коэффициенты Нефтекамского МУЭС в табл. 16 на основании данных бухгалтерского баланса форма № 1, и расчетных формул (приложения 3).

 

 

 

 

 

 

Таблица 16.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Нормальное значение (огран.)	Наконец 2009 г.	Наконец 2010 г.	На конец 2011г.	Откл. (+,-) 2011 г. от 2010г.	Примечание
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Км (коэффициент капитализации).	£1,0	0,59	0,69	0,80	+0,11	Указывает,   сколько заемных средств привлечено  на  1  руб. вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Кос	нижняя граница 0,1; ³0,5	-4,42	4,25	4,01	+0,24	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости, Кфи	³0,4-0,6	0,60	0,59	0,55	-0,04	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования, Кф	³0,7; опт. 1,5	1,69	1,44	1,24	-0,2	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу	³0,6	0,69	0,64	0,61	-0,03	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Из данных табл. 16 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. Все показатели находятся в пределах нормы, кроме коэффициента обеспеченности

собственными источниками финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств и свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 0,69 коп. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 0,80 коп. на каждый 1руб. собственных вложений. Тенденция увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. В Нефтекамском МУЭС это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в течении трех лет имели отрицательное значение так, как у предприятия недостаточно собственных средств, в дальнейшем придется увеличивать сумму заемных средств, т.е. увеличить кредиторскую задолженность.

Коэффициент финансовой независимости в Нефтекамском МУЭС на конец 2011 года составляет 0,55, что больше рекомендуемой нормы, следовательно, предприятие в настоящее время имеет собственных средств больше, чем заемных. Но нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 2010 годом на 0,04, а следовательно и снижение финансовой независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий, какая часть основных и оборотных средств финансируется за счет устойчивых источников, находится также в пределах выше нормы, но в 2011 г. понизился на 3 %.

Оценка финансовых коэффициентов показывает, что в Нефтекамском МУЭС имеются тенденции к ухудшению финансового положения (Приложение 3).

Не смотря на то, что стоимость имущества предприятия в 2011 году увеличилась, его финансовая устойчивость ухудшилась. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне нормы.

Доля оборотных средств в составе имущества невелика (8,9%), поэтому предприятие испытывает потребность в оборотных средствах.

Для выхода из сложившейся ситуации, необходимо четко изучить рынок своих предоставляемых услуг, возможности создания новых услуг, повышения конкурентоспособности предоставляемых услуг за счет увеличения качества или снижения цены.

 

3.6.Анализ показателей прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль или убыток. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Анализ прибыли включает исследование каждого показателя, составляющего прибыль, структуру соответствующих показателей и их изменений (табл. 17).

Таблица 17.

Анализ финансовых результатов Нефтекамского МУЭС

Наименование показателя	2009 г	2010 г	2010 к 2009 г		2011 г	2011 г к 2010 г.
			Абс. откл.	Отн, откл.		Абс.  ткл.	Отн, откл
1. Выручка от реализации услуг (без НДС),тыс.руб.	25412,0	38639,0	+13227,0	+52,0	50621,0	+11982,0	+31,0
2. Себестоимость реализации услуг, тыс.руб.	21320,0	33595,0	+12275,0	+57,6	41000,0	+7405,0	+22,0
3. Коммерческие расходы, тыс.руб	255,0	331,0	+76,0	+29,8	613,0	+282,0	+85,2
4. Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	3837,0	4713,0	+876,0	+22,8	9008,0	+4295,0	+91,1
5.  Проценты к получению, тыс.руб.	5,0	6,0	+1,0	+20,0	7,0	+ 1,0	+16,7
6. Прочие  операционные  доходы  тыс.руб.	560,0	831,0	+271,0	+48,4	148,0	-683,0	-82,2
7. Прочие операционные расходы, тыс.руб.	1639,0	1949,0	+310,0	+18,9	1297,0	-652,0	-33,5
8. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности, тыс.руб.	2506,0	3601,0	+1095,0	+43,7	7866,0	+4265,0	+118,0
9. Прочие внереализационные доходы, тыс.руб.	15,0	28,0	+13,0	+86,7	37,0	+37,0	+132,1
10. Прочие внереализационные расходы, тыс.руб.	2008,0	1192,0	-816,0	-40,6	973,0	+973,0	+81,6
11. Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.	3276,0	2437,0	-839,0	-25,6	5766,0	+3329,0	+137,0

 

Ввиду того, что Нефтекамский МУЭС не является головным предприятием, баланс с этого периода считается незаконченным и отчисление налога на прибыль и других налогов производится в ОАО «Волга Телекоме».

Анализируя табл. 17 заметим, что в структуре доходов снизилась доля себестоимости, что повлияло на увеличение прибыли от реализации продукции. В 2009 г. прибыль от реализации увеличилась на 876 тыс.руб. или 22,8 %, в 2010г. наблюдается значительное увеличение прибыли на 4295 тыс.руб. или 91,1 %. Балансовая прибыль в 2010 г. снизилась на 839 тыс. руб. или на 25,6 % из-за увеличения прочих операционных расходов на 310 тыс.руб. или на 18,9 %, в 2011 году наблюдается значительное увеличение балансовой прибыли по сравнению с 2010 годом на 3329,0 тыс. руб. или на 137%. Таким образом, в 2011 году наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

- увеличение прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности на 4265,0тыс. руб. или  на 118%.

Увеличение вышесказанного произошло за счет:

- увеличения выручки от реализации товаров, работ услуг на 11982,0тыс. руб. или на 31%.

- превышение абсолютного изменения  операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 31,0 тыс. руб. (683 -652).

Убыток от внереализационных операций в сумме 973,0 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль;

Увеличение прибыли от реализации на 4295,0 тыс. руб. или на 91,1%, привело к увеличению балансовой прибыли.

Рост прибыли создает хорошую финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом показатели прибыли Нефтекамского МУЭС показали хорошую оценку производственной, финансовой деятельности предприятия и высокую степень деловой активности и финансового благополучия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе предприятия показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики, так и ценообразования. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала (табл.18).

 

Таблица 18.

Показатели рентабельности Нефтекамского МУЭС ОАО Волга-Телеком

Показатели	Расчет	2009г	2010г	2011г	Отклонения + /-
					2010 от 2009г.г.	2011 от 2010г.г.
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) , тыс. руб.	стр.010	25412,0	38639,0	50621,0	13227,0	11982,0
2. Прибыль от реализации, тыс. руб.	стр.050	3837,0	4713,0	9008,0	876,0	4295,0
3. Балансовая прибыль, тыс. руб.	стр.140	3276,0	2437,0	5766,0	-841,0	3331,0
1. Рентабельность всей реализованной  продукции.	стр.050 стр.010	15,1	12,2	17,8	-2,9	5,6
2. Общая рентабельность.	стр.140 стр.010	12,9	6,3	11,4	-6,6	5,1

 

На   основе   расчётов   можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период увеличился с 6,3 в 2010 г. до 11,4 в 2011 году, то есть увеличился на 5,1%. Это говорит о том, что в 2011 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 11 копеек балансовой прибыли. Надо отметить снижение данного показателя по сравнению с 2009 годом, когда он составлял 12,9% и 6,3% в 2010г. т.е. в 2010 году произошло снижение на 6,6%.

Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период на 5,6% и составила к концу 2010 года 17,8%. Снижение данного показателя в 2009 году до 12,2% свидетельствует о снижении цен на данную продукцию при неизменных затратах.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции за 2011 год высокие. В 2011 г. повысился спрос на продукцию из-за платежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения прибыли от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно увеличились.