Анализ финансового состояния

Финансовая  устойчивость – характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая  устойчивость предприятия – это  такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу, после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

По  степени финансовой устойчивости предприятия  можно выделить 4 типа ситуации:

1.Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)

2.Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).

3.Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).

4.Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).

Показатели  обеспеченности материальных активов  источниками финансирования представлены в Таблице 2.12.

Таблица 2.12.

Показатели обеспеченности материальных активов источниками  финансированияГранд кафе «Бульвар»

Показатели	Источник информации	2005	2006	2007
1. Источники собственных  средств	ф. 1. стр. 490	92192	100763	102627
2. Внеоборотные активы	ф. 1. стр. 190	73951	83801	90872
3. Н1. Наличие собственных оборотных средств	(стр. 2 – стр. 1)	-18241	-16962	-11755
4. Долгосрочные кредиты  и займы	ф. 1. стр. 590	0	0	0
5. Н2. Наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов	(стр.3 + стр.4)	-18241	-16962	-11755
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	ф. 1. стр. 690	42395	56295	88599
7. Н3. Общая величина источников  формирования запасов и затрат	(стр. 5 + стр. 6)	24154	39333	76844
8. Общая величина запасов  и затрат	ф. 1. стр. 210	15026	13200	62341
9. Е1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	(стр. 3 – стр. 8)	-33267	-30162	-74096
10. Е2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов	(стр. 5 – стр. 8)	-33267	-30162	-74096
11. Е3. Излишек или недостаток  общей величины источников формирования  запасов и затрат	(стр. 7 – стр. 8)	9128	26133	14503
12. Трехкомпонентный показатель  ситуации	неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности	0.0.1	0.0.1	0.0.1

 

На  основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что организация  имеет неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности. По данным Таблицы 2.12  можно отметить, что величина запасов и затрат не обеспечена всей совокупностью источников, предназначенных для финансирования, а финансовое состояние организации можно считать кризисным.

Собственный капитал покрывает внеоборотнные активы в недостаточном количестве, что является нарушением финансовой дисциплины.

Оценка  платежеспособности внешними кредиторами  осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, которая определяется временем, необходимым для их трансформации (превращения) в денежные средства.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

· оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

· определение суммы ликвидных  средств и проверка их достаточности  для выполнения срочных обязательств;

· оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.

А3 – медленно реализуемые активы –  запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.

А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода  из сравнительного аналитического баланса  по группам актива и пассива. Сопоставляя  итоги этих групп, определяются абсолютные величины платежных излишков или  недостатков на начало и конец  отчетного периода (Таблица 1.9).

Таблица 2.13.

Анализ  статей баланса Гранд кафе «Бульвар» для анализа его ликвидности

Актив	2005	2006	2007	Пассив	2005	2006	2007
Наиболее ликвидные активы (А1)	44954	58987	42318	Наиболее срочные обязательства (П1)	42395	56295	88599
Быстрореализуемые активы (А2)	0	0	0	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	0
Медленно реализуемые  активы (АЗ)	15682	14270	65928	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	0
Труднореализуемые активы   (А4)	73951	83801	90872	Постоянные пассивы (П4)	92192	100763	110519
Баланс	134587	157058	199118	Баланс	134587	157058	199118

 

Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

В Гранд кафе «Бульвар» в 2005 году:

А1>П1, А2=П2, А3>П3, А4<П4.

в 2006 году:

А1>П1, А2=П2, А3>П3, А4<П4.

в 2007 году:

А1<П1, А2=П2, А3>П3, А4<П4.

Из  приведенных выше соотношений следует, что в 2007 году нарушается только 1 соотношение, т.к. у предприятия высокая кредиторская задолженность.

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 25.14).

Платежеспособность  или ликвидность предприятия  – это способность предприятия  превращать свои активы в деньги для  покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Под ликвидностью предприятия принято  понимать способность предприятия  выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей. Анализируя доходность предприятия, нельзя с полной уверенностью утверждать о достаточной  надежности предприятия перед кредиторами. Например, предприятие, обладающее достаточно высокой доходностью, может иметь  низкую ликвидность и — наоборот.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе  рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, критической ликвидности и абсолютной ликвидности.

Оценка  платежеспособности внешними кредиторами  осуществляется на основе анализа ликвидности  текущих активов предприятия, которая  определяется временем, необходимым  для их трансформации (превращения) в денежные средства.

Ликвидность баланса – это такое состояние  его статей, которое обеспечивает возможность фирмы погасить различные  по степени срочности обязательства  активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежей.

Таблица 2.14.

Анализ  платежеспособности Гранд кафе «Бульвар»,

Наименование коэффициента	Порядок расчета	2005	2006	2007	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(А1)/(П1+П2)	1,06	1,05	0,48	≥0,2-0,25
Коэффициент критической  ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	1,06	1,05	0,48	≥0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,43	1,30	1,22	≥2

 

Анализ  показал, что коэффициент текущей  ликвидности меньше нормативного значения. В общем, коэффициентный анализ показывает, что ликвидность и платежеспособность предприятия была удовлетворительной. 

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ГРАНД  КАФЕ «БУЛЬВАР»

3.1.    Резервы повышения прибыли

 

Главной целью деятельности любого коммерческого  предприятия является максимизация прибыли.

Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических  условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий  хозяйственной деятельности производственного  предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный  уровень прибыли.

К внешним условиям можно отнести  инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области  ценообразования, кредитования, импортирование товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

Внутренние  условия деятельности предприятия  также влияют на формирование прибыли. Так в связи с изменением количества работников, изменяются затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь влияет на изменение  валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может остаться на том же уровне или измениться незначительно.

Трудности, возникающие при продаже продукции  в виду снижения спроса на нее, могут  привести к снижению как валового дохода от реализации, так и валовой  прибыли. Регулятором соотношения  спроса и предложения на рынке  выступают цены. При низких ценах  на товары объем спроса на них больше, а при высоких - меньше, так как  существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объемов продаж норма  прибыли растет. Затем рост ее замедляется  и, наконец, она стабилизируется  или снижается, что зависит от группы товаров.

Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль  предприятия, позволяет выявить  резервы роста прибыли, т.е. количественно  измеримые возможности ее увеличения. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов увеличения прибыли  базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и  функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

Анализ  формирования и распределения прибыли, проведенный во второй главе дипломной  работы, позволил выявить резервы  повышения прибыли Гранд кафе «Бульвар» и разработать проект мероприятий по совершенствованию механизма управления прибылью исследуемого предприятия:

ü   Расширение ассортимента выпускаемой продукции,

ü   Выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка и потребностей предприятия,

ü   Совершенствование организации управления финансовой деятельностью предприятия.

Как известно, внедрение новых видов  продукции требует дополнительных затрат и поэтому их выпуск должен начаться задолго до того, как уровень  рентабельности начнет снижаться или  по крайне мере сразу же, как такая  тенденция наметится.

Сущность  выбора оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка, и  его управлением заключается  в том, чтобы товаропроизводитель  своевременно предлагал определенную совокупность товаров, которые бы, соответствуя в целом профилю его производственной деятельности, наиболее полно удовлетворяли  требованиям определенных категорий  покупателей.

Формированию  ассортимента предшествует разработка предприятием ассортиментной концепции. Она представляет собой направленное построение оптимальной ассортиментной структуры, товарного предложения. При этом за основу принимаются, с  одной стороны, потребительские  требования определенных групп, а с  другой, - необходимость обеспечить наиболее эффективное использование  предприятием сырьевых, технологических, финансовых и иных ресурсов с тем, чтобы производить продукцию  с низкими издержками.