Анализ финансового состояния предприятия

Введение

 

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится деятельности субъектов хозяйствования. С ее помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и  управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Содержание анализа предопределяется его задачами – это оценка обоснованности плана, определение базовых показателей для планирования на предстоящий период, оценка результатов хозяйственной деятельности.

Различают следующие виды анализа: финансовый, технико-экономический и анализ эффективности организации управления.

При анализе финансового положения выясняется влияние на деятельность предприятия внешних и внутренних факторов, изучается их положительные и отрицательные воздействия.

Основными приемами анализа являются: сравнение отчетных показателей с плановыми, которое позволяет установить, не было ли отклонений от плана; прием группировок; чтение баланса и изучение абсолютных величин.

Источниками информации для проведения анализа является бухгалтерская и статистическая отчетность. К бухгалтерской отчетности относится бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет о доходах и расходах.

Стержневую роль играет бухгалтерский баланс, который позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств.

Объектом анализа является ТОО  «СИМВОЛ СЕМЕЙ».

Для общей характеристики средств предприятия можно изучить их наличие, состав, структуру, происходящие в них изменения.

Конечным положительным финансовым результатом финансовой деятельности предприятия является прибыль, она представляет собой реализованную часть чистого дохода.

В хозяйственной деятельности используют следующие виды прибыли: на единицу продукции; балансовая, прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, чистая прибыль.

При изложении материала отдается предпочтение всестороннему подходу к обучению, основанному на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа. При этом на первый план выдвигаются вопросы анализа, формирования и использования капитала, оценке финансовой устойчивости предприятия и риска банкротства, изучение факторов и резервов укрепления финансового положения субъекта хозяйствования, поскольку вопросы наличия и наращивания капитала в рыночной экономике имеют первостепенное значение для каждого субъекта хозяйствования. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические и методические основы оценки финансового положения предприятия в условиях рынка

 

1.1 Содержание и задачи анализа финансового состояния

 

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами.

Прежде чем рассматривать вопросы анализа финансового положения предприятия, следует определить, что такое «финансовое положение», или, как его еще называют, «финансовое состояние». В специальной литературе, изданной в последние годы, это понятие трактуется по-разному. Так, А.Д.Шеремет пишет, что «финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов)». Н.А.Русак, В.А.Русак и др. определяют это понятие следующим образом: «Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью». В.М. Родионова и М.А. Федотова пишут, что финансовое состояние предприятия «выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов». М.Н. Крейнина, А.И. Ковалев и В.П. Привалов трактуют его так: «Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов». И.Т.Балабанов пишет «Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности  (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости, кредитоспособности, использования капитала, валютной самоокупаемости». С.А.Стуков свою точку зрения по этому понятию излагает следующими словами: «Финансовое положение предприятия – это комплексная оценка его здоровья и жизнеспособности, характеризуемая рядом показателей».

Все приведенные определения недостаточно четко раскрывают содержание рассматриваемого понятия, но в каждом из них имеется рациональное зерно. Несомненно, одно: финансовое положение выявляется в результате исчисления различных показателей, отражающих лишь отдельные его стороны (например, производительность труда, фондоотдача, себестоимость, валовой доход, рентабельность), на основе их изучения, оценки влияния каждого из них на общую оценку и ранжирования показателей по степени их значимости. В конечном счете, финансовое положение предприятия должно свидетельствовать о надежности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях жесткой конкурентной рыночной экономики.

Надежность, означает бесперебойность работы предприятия и его способность погашать платежные обязательства. Исходя из этих соображений, мы рекомендуем следующее определение этого понятия.

Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

На формирование устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.). Поэтому условием хорошего финансового положения являются налаженные деловые отношения с партнерами. Естественно, акционеры будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций финансово устойчивых предприятий, со стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. Чтобы иметь инвестиционную привлекательность, финансовое положение предприятия должно быть лучше, чем соседнего, и не только сегодня, но и в перспективе.

То же относится и к держателям акций, которые рассчитывают ежегодно получать по своим акциям вполне определенный процент, а по истечении срока займа – полное погашение стоимости акций.

Банки, как и любое коммерческое предприятие, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредит в срок и полностью рассчитался за них, поэтому, принимая решение о предоставлении ссуды, любой банк проверяет финансовое положение клиента и обеспеченность этой ссуды. Иными словами, финансовое положение предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса – под какие проценты и на какой срок.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, с многолетней высокой репутацией надежных партнеров. Даже финансовые органы, особенно налоговая инспекция, любят, если так можно сказать, предприятия с устойчивым положением, так как такое предприятие способно своевременно и полностью уплачивать налоги и другие обязательнее платежи.

Финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной, достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности  и служит, таким образом, «перекидным мостом» между выработкой управленческих решений, и, собственно,  производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Основными задачами анализа финансового положения предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:

- общая оценка финансового положения  и его изменений за отчетный  период;

- изучение соответствия между  активами и источниками их  формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;

- определение величины оборотного  капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;

- соблюдение финансово-расчетной  и кредитной дисциплины;

- изучение структуры активов  предприятия и его обязательств;

- расчет оборачиваемости текущих  активов, в том числе дебиторской  задолженности и запасов;

- определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

- оценка доходности предприятия;

- исчисление относительных показателей  доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;

- определение деловой активности  предприятия;

- долгосрочное и краткосрочное  прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегии.

Анализ финансового положения является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия, включающей в себя три стадии: снабжение, производство и сбыт, составляющие в совокупности коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Важной стороной хозяйственной деятельности является финансовая деятельность. Финансовая деятельность предприятия - это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности предприятия существует тесная связь и взаимозависимость. Так, успех финансовой деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того, как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично будет производить, и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.

Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к срыву поступления денежных средств на счета предприятия, в результате ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь: отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе.

Величина производимых расходов также определяется уровнем эффективности производственных процессов. Чем выше их эффективность, тем меньше предприятие расходует ресурсы, в том числе финансовые, при одном и том же объеме реализации продукции. И наоборот, увеличение норм расхода сырья и материалов, снижение уровня производительности труда, перерасход других ресурсов и непроизводительные расходы обуславливают потребность в дополнительных финансовых средствах: Расход трудовых и материальных ресурсов сначала обобщается в себестоимости продукции, а затем и дохода. Величина последнего показателя заметно отражается на общем финансовом положении предприятия посредством изменения величины его собственных средств.

Нормальный ход финансовой деятельности предприятия в свою очередь создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции и нормальную устойчивость финансового положения предприятия, гарантирующие его платежеспособность.

Анализ финансового положения, начинают с анализа финансовой устойчивости, которая включает в себя:

- анализ динамики состава и  структуры активов баланса;

- анализ динамики состава и  структуры источников формирования  активов баланса;

- анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ платежеспособности и  кредитоспособности предприятия.

 

1.2 Методические основы и приемы анализа

 

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмета базируются на всеобщем диалектическом методе познания.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности это делает анализ точным, а выводы обоснованными.

Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить методом индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция – это такой способ, когда исследование осуществляется от общих фактов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе используется в сочетании и единстве с дедуктивным методом.