Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Бейсуг") Разделы Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

 

Поскольку большое значение для  устойчивости финансового положения  имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

 

 Рассмотрим изменение собственных  оборотных средств (таблица3.6).

 

 

 

 

 

Таблица 3.6

 

 

Расчёт собственных оборотных  средств

 

 

Показатели 

 

1997 

 

1998 

Отклонения 

 

Уровень 

 

 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

 

+ 

 

% 

Влияния на изм. 

 

 

1997 

1998 

1997 

1998 

СОС,% 

 

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9 

10 

 

 

1.Уставный капитал 

5 500 

5 500 

5 500 

5 500 

 

 

 

100 

0 

 

 

2. Добавочный                капитал. 

 

1 739 351 

 

1739 351 

 

1 739 351 

 

1 739 351 

 

 

0 

 

 

100 

 

0 

 

 

3.Резервный капитал 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

 

4.Фонды накопления 

1 799 711 

1 922 225 

1 922 225 

1 922 225 

22 514 

0 

106,8 

100 

- 

 

 

5. Фонд социальной сферы 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

-

 

6.Нераспределённая прибыль прошлых  лет 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

 

7.Нераспределённая прибыль отч.  года 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

 

Итого собственных средств (раздел 4) 

 

3 544 562 

 

3 667 076 

 

3 667 076 

 

3 667 076 

 

122 514 

 

0 

 

103,5 

 

100 

 

 

 

Исключается: 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Нематериальные активы 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.0сновные средства 

3 431 283 

2 761 869 

2 761 869 

2 419 416 

-669 414 

-342453 

80,5 

87,6 

146,8 

 

 

3.Незавершённое строительство 

 

358 588 

 

408 588 

 

408 588 

 

457 350 

 

50 000 

 

48 762 

 

113,9 

 

111,9 

 

+20,9 

 

 

4. Долгосрочные финансовые вложения 

 

20 142 

 

20 142 

 

20 142 

 

20 142 

 

0 

 

0 

 

100 

 

100 

 

 

 

Итого внеоборотных активов (раздел 1) 

 

3 810 013 

 

3 190 599 

 

3 190 599 

 

2 896 908 

 

-619 414 

 

-293 691 

 

83,7 

 

90,8 

 

-125,9 

 

 

5. Убыток отчётного года 

 

0 

 

249 912 

 

249 912 

 

310 312 

 

249 912 

 

60 400 

 

 

124,1 

 

+25,9 

 

 

Итого исключается: 

3 810 013 

3 440 511 

3 440 511 

3 207 220 

-396 502 

-233 291 

90,3 

93,2 

-100 

 

 

Итого собственных оборотных средств 

 

-265 45 

 

226 565 

 

226 565 

 

459 856 

 

492 016 

 

233 291 

 

 

202,9 

 

100 

 

 

 

         

 

Из данных таблицы 3.6 видно, что  на  увеличение собственных оборотных  средств более чем в 2 раза в  наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).

 

Из приведённых данных можно  сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

 

3.4.2. Анализ заёмных средств ПКФ  “Бейсуг”

 

 

 

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

 

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах   отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

 

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671  руб. до 1 917 405  руб. (на 1 375 734  руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  (см. табл. 3.5 показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 3.7.

 

      Анализируя изменения  в составе и структуре кредиторской  задолженности, приведённые в  таблице 3.7, можно отметить  что  произошли существенные изменения  в следующих статьях:  

 

·        задолженность  поставщикам и подрядчикам увеличилась  за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605  руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 1997 году данная статья сократилась на 340 176  руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).

 

 

 

 

Таблица 3.7

 

Анализ состава и структуры  кредиторской задолженности.

1 9 9 7  г о д.

 

Расчёты с кредиторами 

На начало года 

На конец отчётного периода. 

Изменение за отчётный период

 

 

Сумма,  руб. 

Удельный вес, % 

Сумма,  руб. 

Удельный вес, % 

Сумма,  руб. 

%

 

1.С поставщиками и подрядчиками 

 

613 305 

 

55,6 

 

273 129 

 

50,4 

 

-340 176 

 

44,5

 

2.По оплате труда 

152 210 

13,8 

119 374 

22 

-32 836 

78,4

 

3.По социальному страхованию  и обеспечению 

 

 

143 155 

 

 

12,9 

 

 

86 710 

 

 

16 

 

 

-53 445 

 

 

61,87

 

4. Задолженность перед бюджетом 

 

194 204 

 

17,6 

 

62 458 

 

11,5 

 

-101 746 

 

32,2

 

Итого кредиторская задолженность 

 

1102874 

 

100 

 

541 671 

 

100 

 

-561 203 

 

49,1

 

1 9 9 8  г о д.

 

Расчёты с кредиторами 

На начало года 

На конец отчётного периода. 

Изменение за отчётный период

 

 

Сумма,  руб. 

Удельный вес, % 

Сумма,  руб. 

Удельный вес, % 

Сумма,  руб. 

%

 

1.С поставщиками и подрядчиками 

 

273 129 

 

50,4 

 

1 240734 

 

64,7 

 

967 605 

В 4,5 раза

 

2.По оплате труда 

119 374 

22 

280 915 

14,6 

161 541 

235

 

3.По социальному страхованию  и обеспечению 

 

 

86 710 

 

 

16 

 

 

109 059 

 

 

5,7 

 

 

22 349 

 

 

125,7

 

4. Задолженность перед бюджетом 

 

62 458 

 

11,5 

 

150 019 

 

7,8 

 

87 561 

 

240

 

5.Авансы полученные 

 

 

134 116 

7 

+134116 

 

 

6.Прочие кредиторы 

 

 

2 562 

0,13 

+2 562 

 

 

Итого кредиторская задолженность 

 

541 671 

 

100 

 

1 917405 

 

100 

 

1375734 

 

353,9

 

 

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано  на рис. 4 (см. приложение).

 

·        возросла практически  в 2,5 раза  задолженность по оплате труда в 1998 году с одновременным  сокращением ее доли в структуре  кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 1997 году по данной статье произошло  уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1997 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1998 году.

 

·        произошло  увеличение задолженности перед  бюджетом на 87 561  руб. или почти  в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию  ее увеличения. Так  к  концу  1997  года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746  руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).

 

·        менее значительными  темпами произошло увеличение по остальным статьям: так  задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349  рублей). Следует также отметить, что в конце 1998 года появилась такая статья как “Авансы полученные” в размере 134 116  рублей и “Прочие кредиторы” в размере 2 562  рублей, при их отсутствии в 1997 году и на начало 1998 года.

 

В целом можно отметить некоторое  улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением  доли “больных” статей (задолженность  перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 1997 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 1998 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 1998 году.

 

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

 

 Снижению задолженности способствует  эффективное управление ею посредством  анализа давности сроков. Такой  анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее  всего, начнет проявлять нетерпение. ПКФ "Бейсуг" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного  погашения. На ПКФ "Бейсуг" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

 

Для более детального анализа структуры  всей задолженности, целесообразно  рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 3.8.

 

 Таблица 3.8

 

                                                       

 

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской

 

задолженности на конец года. ( руб.)

Расчёты 

Дебиторская

 

Задолженность 

Кредиторская

 

Задолженность 

Превышение задолженности

 

 

 

 

 

 

Дебиторской 

Кредиторской

 

 

1997 

1998 

1997 

1998 

1997 

1998 

1997 

1998

 

1.С покупателями или поставщиками  за товары и услуги 

 

 

 

 

273 129 

 

 

1 240 734 

 

 

 

 

273 129 

 

 

1 240 734

 

2.По векселям 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. По авансам 

 

 

 

134 116 

 

 

 

134 116

 

4. По отчислениям на социальные  нужды 

 

 

 

86 710 

 

109 059 

 

 

 

86 710 

 

109 059

 

5. С бюджетом 

 

 

62 458 

150 019 

 

 

62 458 

150 019

 

6. По оплате труда 

 

 

119 374 

280 915 

 

 

1 119 374 

280 915

 

7. С прочими 

87 036 

326 555 

 

2 562 

87 036 

323 993 

 

 

 

Итого 

87 036 

326 555 

541 671 

1 917 405 

 

 

454 635 

1 590 850

 

 

 

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской  в сумме 1 590 850 руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ПКФ “Бейсуг” сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

 

 

3.5. Оценка финансовой устойчивости  ПКФ “Бейсуг”

 

 

 

В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

 

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.