Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Бейсуг") Разделы Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

 

3.     Стоимость мобильных  (оборотных) средств, равная итогу   раздела 2 актива баланса (строка 290);

 

4.     Стоимость материальных  оборотных средств (строка 210);

 

5.     Величина собственных  средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);

 

6.     Величина заёмных  средств равная сумме итогов  разделов 5 и 6 пассива баланса          (строка 590+690);

 

7.     Величина собственных  средств в обороте, равная разнице  итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

 

Анализ актива

 

Из данных таблицы 3.2  видим, что  за отчётный период имущество предприятия  увеличилось на 2 305 494 руб. или на 54,7%. Данное увеличение произошло в  основном за счет увеличения в оборотных  активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1 996 544  руб. или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 161 612  руб. (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на 239 519  руб. или в 3,75 раз. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293 691  руб., что составляет 9,2 %  от величины на начало года.

 

После оценки изменения имущества  предприятия необходимо выявить  так называемые “больные” статьи баланса. Их можно подразделить на две  группы:    

 

1.     Сразу свидетельствующие  о крайне неудовлетворительной  работе предприятия в отчётном  периоде и сложившимся в результате  этого плохом финансовом положении.  К таким статьям относится  “Непокрытый убыток отчётного  года” (стр. 320). На ПКФ “Бейсуг”  к концу 1998 года она увеличилась и составила 60 400 руб., что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 1998 год. Так же на рассматриваемом предприятии присутствует “Непокрытый убыток прошлых лет” в размере 249 912 руб., составляющий 3,8 % от стоимости имущества, что также говорит о неудовлетворительной работе предприятия в 1997 году.

 

2.     Статьи, говорящие об  определённых недостатках в работе  предприятия: 

 

*наличие сумм "плохих" долгов  в статьях: “Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 230) и “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) (строка240).

 

На ПКФ “Бейсуг” отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555 руб. на конец года, увеличившаяся за год на  239 519  руб. (+ 275 %), что увеличило итог баланса на 10%.

 

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

 

*наличие в строке 246 “Прочие  дебиторы” сумм, отражающих:

 

                   а) расчёты по возмещению материального ущерба;

 

                   б) недостачи и потери от  порчи ТМЦ, несписанные с баланса  в установленном порядке.

 

На ПКФ “Бейсуг” данные суммы  отсутствуют.

 

Анализ пассива

 

Пассивная часть баланса увеличилась  за счет роста заемных средств на 2 305 494  руб. (см. табл. 3.5), в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

 

-                                        “Кредиторская задолженность”  увеличилась на 1 375 734  руб. (в 3,5 раза),

 

-                                        “Краткосрочные кредиты и займы” на начало периода равные 0 , а концу 1998 года составили 929 760  руб.

 

Удельный вес собственных средств  довольно значительный в структуре  баланса  на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%.  Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост  кредиторской задолженности с 541 671 руб. до 1 917 405  руб. или на 354%  и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как “Краткосрочные кредиты и займы”, которая к концу отчетного периода стала равна 929 760  руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность  увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

 

Одно из самых “больных” статей в ПКФ “Бейсуг” является кредиторская задолженность. Наибольший вес в  ней имеет задолженность поставщикам  и подрядчикам (64,7% (см. табл. 3.7)от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

 

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ПКФ “Бейсуг” за 1997-1998 год, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия  и росте больных статей в 1998 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.    

3.2. Оценка ликвидности баланса

 

 

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

 

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 3.3.

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения, приведенные в таблице 3.1.

 

                                                                                              Таблица 3.1

 

Соотношение активов и пассивов баланса ПКФ “Бейсуг”

Абсолютно

 

Ликвидный

 

баланс 

1997 год 

1998 год

 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

На начало

 

года 

На конец

 

года

 

А1 ³ П1;

 

А2 ³ П2;

 

А3 ³ П3;

 

А4 £ П4. 

А1 < П1;

 

А2 < П2;

 

А3 > П3;

 

А4 > П4. 

А1 <  П1;

 

А2  > П2;

 

А3  >  П3;

 

А4  <  П4. 

А1 <  П1;

 

А2  > П2;

 

А3 >  П3;

 

А4 <  П4. 

А1 <  П1;

 

А2  <  П2;

 

А3  > П3;

 

А4 <  П4.

 

 

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ПКФ “Бейсуг”  как недостаточную. Сопоставление  итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для по­крытия наиболее срочных обязательств с 518 795  руб. до 1 732 917  руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 руб./ 541 671  руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

 

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки  до 6 месяцев показывает тенденцию  изменения текущей ликвидности  в недалёком будущем. Текущая  ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

 

ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) = -2 336 122  рублей.

 

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ПКФ “Бейсуг” краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет, погасит свои краткосрочные обязательства, и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 1997 годом ситуация кардинально  изменилась, т. е. В конце 1997 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

 

Проводимый по изложенной схеме  анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который  будет проведен чуть позже.

 

 

3.3. Анализ имущества предприятия

 

 

Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в  составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 3.2.

 

Анализируя в динамике показатели таблицы 3.5 можно отметить, что общая  стоимость имущества предприятия  увеличилась за отчетный год  на  2305 494  руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год

 

 

 

 

 

Таблица 3.2

 

Структура имущества (средств) предприятия

 

Показатели 

 

1997 

 

1998 

Отклонения 1997 

Отклонения  1998

 

На начало

года 

На конец

года 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

Абсолют

 

 

% 

Абсолют

 

 

%

 

1 2 3 

4 

5 

6 

7 

8 

9

 

1.Всего имущества (строка 399)

 

в том числе: 

 

4847 436 

 

4208 747 

 

4208 747 

 

6514 241 

 

-638 689 

 

86.8 

 

2305 494 

 

154.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Внеоборотные активы

 

2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190) 

 

 

3810 013 

 

 

3190 599 

 

 

3190599 

 

 

2896 908 

 

 

-619 414 

 

 

83.7 

 

 

-293691 

 

 

90.8

 

- то же в % к имуществу 

78.6 

75.8 

75.8 

44.5 

-2.8 

 

-31.3 

 

 

2.1.Нематериальные активы (строка 110) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-то же в % к внеоборотным  активам 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Основные средства (строка 120) 

 

3431 283 

 

2761 869 

 

2761 869 

 

2419 416 

 

-669 414 

 

80.4 

 

-342453 

 

87.6

 

-то же в % к внеоборотным  активам 

 

90 

 

86.6 

 

86.6 

 

83.5 

 

-3.4 

 

 

-3.1 

 

 

2.3.Незавершённое строительство  (стр. 130) 

 

358 588 

 

408 588 

 

408 588 

 

457 350 

 

50 000 

 

113.9 

 

48 762 

 

112

 

-то же в % к внеоборотным  активам 

 

9.4 

 

12.8 

 

12.8 

 

15.7 

 

3.4 

 

 

2.9 

 

 

2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140) 

 

 

20 142 

 

 

20 142 

 

 

20 142 

 

 

20 142 

 

 

0 

 

 

100 

 

 

0 

 

 

100

 

-то же в % к внеоборотным  активам 

 

0,59 

 

0,63 

 

0,63 

 

0,7 

 

0,04 

 

 

0,07 

 

 

Оборотные активы

 

3.Оборотные (мобильные ср-ва) (строка 290) 

 

1037 423 

 

768 236 

 

768 236 

 

3307 021 

 

-269 187 

 

74 

 

2538 785 

 

430

 

- то же в % к имуществу 

21.4 

18.25 

18,25 

50.7 

-3.15 

 

32.45 

 

 

3.1.Материальные оборотные средства (с. 210) 

 

768 302 

 

658 324 

 

658 324 

 

2654 868 

 

-109 978 

 

85.7 

 

1996 544 

 

403

 

-то же в % к оборотным средствам 

 

74 

 

85.6 

 

85.6 

 

80.3 

 

11.6 

 

 

-5.3 

 

 

3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260) 

 

 

93 355 

 

 

22 876 

 

 

22 876 

 

 

184 488 

 

 

-70 479 

 

в 24.5р. 

 

 

161 612 

 

 

В 8р.

 

-то же в % к оборотным средствам 

 

8.9 

 

3 

 

3 

 

5.6 

 

-5.9 

 

 

2.6 

 

 

3.3.Дебиторская задолженность (230+240) 

 

175 766 

 

87 036 

 

87 036 

 

326 555 

 

-88 730 

 

49.5 

 

239 519 

 

3.75 р

 

Окончание таблицы 3.2

 

 

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9

 

-то же в % к оборотным средствам 

 

16.9 

 

11.3 

 

11.3 

 

9.9 

 

-5.6 

 

 

-1.4 

 

 

3.4.НДС по приобретенным ценностям  (ст. 220) 

 

 

 

 

141 110 

 

 

 

141 110 

 

 

-то же в % к оборотным средствам 

 

 

 

 

4.3 

 

 

 

4.3 

 

 

4.Убытки

 

(строка 390) 

 

 

249 912 

 

249 912 

 

310 312 

 

249 912 

 

-- 

 

60 400 

 

124

 

- то же в % к имуществу 

0,00 

5.9 

5.9 

4.76 

5.9 

 

-1,14 

 

 

 

 

данный показатель уменьшился на 638 689 руб., или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 1997 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств. Изменение структуры имущества представлено на рис. 1. (см. в приложении).

 

Рассмотрим  изменения в оборотных  средствах.

 

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785  рублей (см. табл. 3.2), а их удельный вес в стоимости  активов предприятия поднялся до 50,7%.

 

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 рублей) в структуре оборотных  средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств  составила лишь 5,6% на конец отчетного года, и 3% на конец 1997 года. В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519  рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На ПКФ “Бейсуг” данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.