Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Бейсуг") Разделы Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

 

Доля оборотных средств в  составе имущества достаточно высокая (50,7%). Не смотря  на это, предприятие  испытывает острую потребность в  оборотных средствах. Такое положение  на предприятии сложилось из-за замораживания значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (80,3%). За отчетный период предприятие не только на смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и за счет превышения темпов роста выпуска продукции над темпами реализации, произошло их увеличение почти в  4 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара в Краснодарском крае.

 

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.

 

3.7. Анализ прибыли и рентабельности

 

 

Анализ формирования и распределения  прибыли.

 

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 “Отчёт о финансовых результатах и их использовании”. К ним относятся:

 

•прибыль ( убыток) от реализации продукции;

 

•прибыль (убыток) от прочей реализации;

 

•доходы и расходы от внереализационных  операций;

 

•балансовая прибыль;

 

•налогооблагаемая прибыль;

 

•чистая прибыль и др.

 

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к  рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

 

Конечный финансовый результат  деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

 

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов  исследование:

 

1.     Изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчётный период).

 

2.     Исследование структуры  соответствующих показателей и  их изменений (“вертикальный  анализ” показателей).

 

3.     Исследование влияние  факторов на прибыль (“факторный  анализ”).

 

4.     Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть “трендовый анализ” показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 3.12, используя данные отчётности предприятия из формы №2 (см.приложение).

 

Таблица 3.12

 

Анализ прибыли отчётного года

 

Наименование показателя 

Код

 

Стр. 

За отчётный

 

Год 

За предыдущий

 

Год 

Отклонения

 

+ / - 

%

 

1 

2 

3 

4 

5 

6

 

1. Выручка от реализации товаров,  работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В). 

 

 

 

010 

 

 

 

7 504 492 

 

 

 

5 649 432 

 

 

 

+1 855060 

 

 

 

132,8

 

2.Себестоимость реализации товров, продукции, работ, услуг (С). 

 

020 

 

6 396 664 

 

4 341 500 

 

2 055 164 

 

147,3

 

3. Коммерческие расходы (КР). 

030 

300 612 

441 138 

-140 526 

68,1

 

4. Управленческие расходы (УР). 

040 

607 712 

665 264 

-57 552 

91,3

 

5.Прибыль ( убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр) 

 

050 

 

199 504 

 

201 530 

 

-2 026 

 

99

 

6. Проценты к получению. 

060 

7 966 

 

7966 

 

 

7.Проценты к уплате. 

070 

 

 

 

 

 

8.Доходы от участия в  других  организациях (ДрД). 

 

080 

 

 

 

 

 

9.Прочие операционные доходы (ПрД). 

 

090 

 

150 170 

 

20 689 

 

129 481 

 

В 7,2 раз

 

10.Прочие операционные расходы  (ПрР). 

 

100 

 

256 997 

 

165 224 

 

91 773 

 

155,5

 

11.Прибыль ( убыток) от финансово-  хозяйственной деятельности( стр. 050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд). 

 

 

110 

 

 

100 643 

 

 

56 995 

 

 

43 648 

 

 

176,5

 

12.Прочие внереализационные доходы . 

 

120 

 

 

 

 

 

13. Прочие внереализационные расходы  (ВнР). 

 

130 

 

27 409 

 

46 135 

 

-18 726 

 

59,4

 

14.Прибыль (убыток) отчётного периода  (стр. 110+120-130) (Пб). 

 

140 

 

73 234 

 

10 860 

 

62 374 

 

В 6 раз

 

15.Налог на прибыль (НП). 

150 

12 587 

2 759 

9 792 

В 4,5р.

 

16.Отвлечённые средства (ОтС). 

160 

121 047 

258 013 

-136 966 

46,9

 

17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн). 

 

 

170 

 

 

-60 400 

 

 

-249 912 

 

 

-310 312 

 

 

24,2

 

 

 

Из данных таблицы видно, что  балансовая прибыль в 1998 году существенно увеличилась по сравнению с 1997 годом на 62 374 руб. или в 6 раз. В 1997 году прибыль по сравнению с  1996 годом наоборот  резко снизилась на 1 726 460  руб. (см. табл. 3.15) или в 159 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

 

Увеличению балансовой прибыли  способствовало:

 

·        Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности на 43 648  руб. или на 76,5%.

 

 На вышеуказанное увеличение  повлияло:

 

·        Появившаяся статья доходов - “Проценты к получению” в сумме 7 966  руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.

 

·        Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707  руб. (129 481 – 91 783).

 

Снижению балансовой прибыли способствовало:

 

·        Убыток от внереализационных  операций в сумме 27 409  руб., снизивший  балансовую прибыль на 37,4%. Нужно  отметить, что по сравнению с 1997 годом  в отчётном году произошло снижение   данного убытка на 18 726  руб. или почти в 3раза;

 

·        Незначительное влияние оказало сокращение прибыли  от реализации на 2 026  руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

 

Таким образом факторы, уменьшающие  балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.    

Анализ рентабельности.

 

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

 

Показатели рентабельности - это  важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

 

1.     Рентабельность продукции,  продаж (показатели оценки эффективности  управления);

 

2.     Рентабельность производственных  фондов;

 

3.     Рентабельность вложений  в предприятия (прибыльность хозяйственной  деятельности).

 

1.Рентабельность продукции.

 

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции. Рост данного  показателя является следствием роста  цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

 

Показатель рентабельности продукции  включает в себя следующие показатели:

 

1.     Рентабельность всей  реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);

 

2.     Общая рентабельность, равная отношению балансовой  прибыли к выручке от реализации  продукции (без НДС);

 

3.     Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

 

4.     Рентабельность отдельных  видов продукции. Отношение прибыли  от реализации данного вида  продукта к его продажной цене.

 

Расчёт данных показателей по ПКФ “Бейсуг” представлен в таблице3.13.

 

Таблица 3.13.

 

 

Показатели  рентабельности  продукции  ПКФ “Бейсуг”

 

Показатели 

 

Расчет

 

Стр. 

 

1996 

 

1997 

 

1998 

 

Отклонения   + /-

 

1997 от 1996 

1998 от 1997

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7

 

1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). 

 

 

 

 

 

 

010 

 

 

 

 

 

 

7 459444 

 

 

 

 

 

 

5 649432 

 

 

 

 

 

 

7 504 492 

 

 

 

 

 

 

-1810012 

 

 

 

 

 

 

1855 060

 

2.Прибыль от реализации. 

 

050 

 

1 622552 

 

201 530 

 

199 504 

 

-1421022 

 

-2 026

 

3. Балансовая прибыль. 

 

140 

 

1 737320 

 

10 860 

 

73 234 

 

-1726460 

 

62 374

 

4. Чистая прибыль. 

140-150 

1 142091 

8 1014 

60 647 

-1133990 

52 546

 

Расчетные показатели (%)

 

1.Рентабельность всей реализованной  продукции. 

 

050

 

010 

 

 

21,7 

 

 

3,6 

 

 

2,6 

 

 

-18,1 

 

 

-1

 

2.Общая рентабельность. 

140

 

010 

 

23,3 

 

0,19 

 

0,97 

 

-23,11 

 

0,78

 

3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли. 

 

140-150  010 

 

 

15,3 

 

 

0,14 

 

 

0,8 

 

 

-15,16 

 

 

0,66

 

 

 

На основе данных таблицы построим диаграмму.

 

 

 

Рис. 5. Изменение показателей рентабельности продукции за 1996-1998 г.

 

 

На основе расчётов можно сделать  следующие выводы.

 

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,19 в 1997 до 0,97 в 1998 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 1998 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1996 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1997 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).

 

Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также вырос в 1997 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1998 году на 1 руб. реализованной продукции  предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.

 

Рентабельность всей реализованной  продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 1998 года 2,6%.  Это значит, что в  конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить  на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

 

Как видно из выше сказанного, все  показатели рентабельности продукции  очень низкие. 

 

В 1997г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также  вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

 

2.Рентабельность вложений предприятия.

 

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность  использования всего имущества  предприятия.

 

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

 

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой  прибыли приходится на 1руб. имущества  предприятия, то есть насколько  эффективно оно используется.

 

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

 

3.Рентабельность собственных средств,  позволяющий установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером  прибыли, полученной от их использования.

 

4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.