Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Бейсуг") Разделы Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

 

Первая глава рассматриваются  теоретические аспекты анализа  финансового состояния предприятия.

 

Во второй главе показана взаимосвязь  бухгалтерского учета и анализа  финансового состояния на предприятии, роль бухгалтерской отчетности в проведении финансового анализа.

 

Все практические расчеты приведены  в третьей главе. Практические рекомендации и выводы, представлены в четвертой  главе, в которой определены направления  совершенствования анализа, и улучшения  финансового состояния.

 

На основе проведенного анализа  финансовой деятельности ПКФ "Бейсуг" были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества  предприятие в 1997 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

 

Балансовая прибыль в 1997 году увеличилась  почти в 6 раз. Не смотря на это после  уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего  убыток фирмы в отчетном периоде составил 60.400 тыс. руб., был сделан вывод о не эффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

 

С точки зрения надежности “приемлемым” считается предприятие у которого объем выданных кредитов не превышает  собственного капитала; средства на счетах клиентов полностью обеспечены ликвидными активами, совокупные обязательства  полностью обеспечены ликвидными активами, ценностями, недвижимостью, капитал полностью инвестирован в недвижимость и ценности.

 

Предложениями по работе предприятия  являются; поиск дешевых кредитных  ресурсов, грамотное распределение  прибыли; увеличение доходной части активов, компьютеризация. Необходимо соблюдать “золотое правило предприятия”, принцип “финансового состояния сроков”: получение и использование средств должно происходить в точно установленные сроки, капитальные вложения с длительным сроком окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств.

 

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие  о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением  финансами на ПКФ "Бейсуг". Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.10

 

Показатели   рыночной   устойчивости

Показатели 

Способ расчета 

Норма 

Пояснения 

На начало 1997 года 

На конец 1997 года 

Отклонения 1997

 

На начало 1998 года 

На конец 1998 года 

Отклонения 1998

 

 

1.Коэффициент независимости. 

 

³0,5 

Показывает долю собственных средств  в общей сумме средств  предприятия. 

0,73 

0,87 

+0,14 

0,87 

0,56 

-0,31

 

2.Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств. 

 

 

£1 

Показывает сколько заемных  средств привлекало предприятие  на 1руб.вложенных в активы собственных  средств 

0,37 

0,15 

-0,22 

0,15 

0,78 

+0,63

 

3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. 

 

 

 

Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами 

 

 

 

 

 

 

 

4.Коэффициент маневренности собственных  средств. 

 

³0,1 

Характеризует степень мобильности использования собственных средств 

<0 

0,06 

- 

0,06 

0,13 

+0,07

 

5.Коэффициент обеспечения собственными  средствами. 

 

³0,1 

Показывает долю СОС, приобретенных  за счет собственных средств. 

<0 

0,29 

- 

0,29 

0,14 

-0,15

 

6.Коэффициент реальной стоимости ОС и  материальных оборотных средств в имуществе предприятия. 

 

 

³0,5 

Показывает долю имущества производственного  назначения (реальных активов) в общей  сумме имущества предприятия. 

0,7 

0,68 

-0,02 

0,68 

0,4 

-0,28

 

7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия. 

 

Þ0,5 

Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия. 

0,7 

0,66 

-0,04 

0,66 

0,37 

-0,29

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.3                

 

Анализ  ликвидности  баланса  в 1997г.

АКТИВ 

Расчет 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

ПАССИВ 

Расчет 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

Платежный  излишек или 

 

Недостаток

 

 

 

 

 

 

 

 

 

на начало

 

года 

на конец

 

года

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9=3-7 

10=4-8

 

1.Наиболее ликвидные

 

    активы(А1) 

стр.250+

 

стр.260 

93 355 

22 876 

1.Наиболее срочные 

 

   обязательства(П1) 

стр.620 

1 102 874 

541 671 

-1 009 519 

-518 795

 

2.Быстрореализуемые

 

    активы(А2) 

стр.240 

175 766 

87 036 

2.Краткосрочные пассивы(П2) 

стр.610+

 

670 

200 000 

0 

- 24 234 

+87 036

 

3.Медленнореализуемые

 

    активы(А3) 

стр.210+

 

220+230

 

+270 

850 033 

668 193 

3.Долгосрочные

 

   пассивы(П3) 

стр.590+630+640+650 +660 

0 

0 

+850 033 

+668 193

 

4.Труднореализуемые

 

    активы(А4) 

стр.190 

3 810 013 

1 190 599 

4.Постоянные пас-

 

    сивы(П4) 

стр.490 

3 544  562 

3 667 076 

+265 451 

-476 477

 

БАЛАНС 

стр.399 

4 847 436 

4 208 747 

БАЛАНС 

стр.699 

4 847 436 

4 208 747 

- 

-

 

 

 

Анализ  ликвидности  баланса  в 1998 г.

АКТИВ 

Расчет 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

ПАССИВ 

Расчет 

На начало

 

года 

На конец

 

года 

Платежный  излишек или

 

Недостаток

 

 

 

 

 

 

 

 

 

на начало

 

года 

На конец

 

Года

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9=3-7 

10=4-8

 

1.Наиболее ликвидные

 

    активы(А1) 

стр.250+

 

стр.260 

22 876 

184 488  

1.Наиболее срочные 

 

   обязательства(П1) 

стр.620 

541 671 

1 917 405 

-518 795 

-1 732 917

 

2.Быстрореализуемые

 

    активы(А2) 

стр.240 

87 036 

326 555 

2.Краткосрочные пассивы(П2) 

стр.610+670 

0 

929 760 

+87 036 

-603 205

 

3.Медленнореализуемые

 

    активы(А3) 

стр.210+

 

220+230

 

+270 

668 193 

2 795 978 

3.Долгосрочные

 

   пассивы(П3) 

стр.590+630+640+650 +660 

0 

0 

+668 193 

+2 795 978

 

4.Труднореализуемые

 

    активы(А4) 

стр.190 

1 190 599 

2 896 908 

4.Постоянные пас-

 

    сивы(П4) 

стр.490 

3 667 076 

3 667 076 

-476 477 

-770 168

 

БАЛАНС 

стр.399 

4 208 747 

6 514 241 

БАЛАНС 

стр.699 

4 208 747 

6 514 241 

- 

-

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.11

 

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Показатели 

Способ расчёта 

Норма 

Пояснения 

На начало года 

На конец года 

Отклонения 

На начало года 

На конец года 

Отклонения

 

Общий показатель ликвидности 

 

³l 

Осуществляется оценка изменения  финансовой ситуации в организации 

0,36 

0,49 

+0,13 

0,49 

0,498 

+0,008

 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

 

³0,2¸0,7 

Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. 

0,07 

0,04 

-0,03 

0,04 

0,06 

+0,02

 

Промежуточный коэффициент покрытия 

 

³0,7 

Отражает прогнозируемые платёжные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. 

0,2 

0,.2 

0 

0,.2 

0,18 

-0,02

 

Общий текущий коэффициент покрытия 

 

 

³2 

Показывает платёжные возможности  предприятия, не только при условии  своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств. 

0,796 

1,4 

+0,6 

1,4 

1,1 

-0,28

 

Коэффициент теку­щей ликвидности 

 

³2 

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. 

0,796 

1,4 

+0,6 

1,4 

1,16 

-0,24

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 

 

³0,1 

Характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. 

<0 

0,29 

- 

0,29 

0,14 

-0,15

 

Коэффициент восстановления платежеспособности. 

 

 

³l 

Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособ­ность через 6 месяцев. Он рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L5 принимает значение меньше критического. 

- 

0,85 

- 

- 

0,585 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЛИТЕРАТУРА

 

1.     Баканов М. И., Шеремет  А. Д. Теория экономического  анализа. – М.: Финансы и статистика, 1993

 

2.     .Барногльц С. Б., Экономический анализ хозяйственной  деятельности предприятий и объединений,  М.:1986

 

3.     Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М. А  Киев.: 1993

 

4.     Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред.  Новодворского В. Д. – М.:1994

 

5.      Друри К. Введение  в управленческий и производственный  учет -М. : 1994

 

6.     Ефимова 0. В. Как  анализировать финансовое положение предприятия. – М. :1993

 

7.     Ефимова 0. В. Анализ  оборачиваемости средств коммерческого  предприятия. -Бухгалтерский' учет 1994 (10)

 

8.     Ефимова О. В. Финансовый  анализ – М.: Бухгалтерский учет, 1996

 

9.     Закон Российской  Федерации “ О несостоятельности (банкротства) предприятий”, № 3929-1 от 19.11.92.

 

10. Закон Российской Федерации  “О бухгалтерском учете”, № 129 –3 от 21.11.96.

 

11.  Ковалев К. В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. -М. :1995

 

12. Ковалев В. В. Как читать баланс. -М. : 1993

 

13.  Крейнина М. Н. Анализ  финансового состояния и инвестиционной  привлекательности акционерных  обществ в промышленности, строительстве  и торговле. -М. :1994

 

14. Методика экономического анализа  деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 1988.

 

15.  Мишин Ю. А. , Долгов В.  П. , Долгов А. П. Учет и анализ:проблемы  качественной обработки учетной  информации. -Краснодар 1995

 

16.  Нидлз Б. , Андерсон X. , Колдуэлл  Д. Принципы бухгалтерского учета. -М. : 1993

 

17.  Новодворский В. Д. , Хорин  А. Н. Балансовое обобщение  как метод бухгалтерского учета  /Бухгалтерский учет. –1995

 

18. В.Ф.Палий Новая бухгалтерская  отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 1991.

 

19.  Родионова В. М. , Федотова  М. А. Финансовая устойчивость  предприятия в условиях инфляции. -М.: 1995

 

20. Хонгрен Т. , Фостер Дж. Бухгалтерский  учет: управленческий аспект. -М. :1995

 

21.  Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М. : 1992

 

22. Шеремет А. Д., Сейфулин Р.  С. Методика финансового анализа.  –М.: 1995

 

23. Шеремет А. Д., Суйц В. П.  Аудит. – М.: 1995

 

24. Шеремет А. Д., Сейфулин Р.  С., Негашев Е. В.. Методика финансового  анализа предприятия – М.: 1992

 

 

 

Р Е Ц Е Н З И Я

 

На дипломную работу студентки 5 курса

 

Института экономики, права и естественных специальностей

 

(специальность 0604 – “Финансы  и кредит”)

 

Саморядовой Натальи Александровны

 

“Анализ финансового состояния  промышленного предприятия

 

(на примере  ПКФ “Бейсуг”)”

 

Тема данной дипломной работы весьма актуальна  в сложившихся экономических  условиях. В настоящее время усиливается  интерес банков - кредиторов, руководителей  предприятий, других пользователей  экономической информацией к результатам деятельности предприятий.

 

В рецензируемой  работе на основе большого теоретического и практического материала проведен ряд важных исследований:

 

В первом разделе  работы отражены основные понятия финансового  анализа, его сущность, а также дана сравнительная оценка существуемых методик анализа финансового состояния промышленного предприятия.

 

Во втором разделе показана взаимосвязь бухгалтерского учета и анализа финансового  состояния на предприятии, роль бухгалтерской  отчетности в проведении финансового анализа .

 

В третьем  разделе проведен детальный анализ финансового состояния предприятия.

 

Работа  написана в последовательной, логичной форме, полностью раскрывает тему, включает ряд самостоятельных выводов  и аргументированных практических рекомендаций, которые могут быть использованы при принятии управленческих решений.

 

Саморядова  Н. А. показала высокий уровень теоретической  подготовки и умение использовать полученные знания на практике.