Анализ денежных потоков розничной торговой организации (на материалах ООО «Миткус»)

Примечание - Источник: приложение З.

 

Уравнение регрессии  имеет следующий вид:

У= 1,37662 + 0,00009*Х1 – 0,00605 *Х2 + 0,0135 Х₃

Коэффициент множественной  детерминации, равный 0,929, показывает, что вариация коэффициента платежеспособности на 92,9% зависит от влияния исследуемых факторов.

Полученный множественный  коэффициент корреляции (R=0,929) свидетельствует о наличии тесной связи между анализируемым показателем и включенными в модель факторами (приложение Д).

Низкое значение стандартной  ошибки, равное 0,032, свидетельствует  о достаточном уровне качества уравнения  регрессии.

Итак, полученное уравнение  регрессии интерпретируется следующим  образом. С повышением выручки на 1 рубль коэффициент платежеспособности  увеличивается на 0,00009%,  с увеличением индекса цен на 1%, коэффициент платежеспособности уменьшится на 0,00605%, с увеличением рентабельности на 1% коэффициент платежеспособности увеличится на 0,0135. Свободный член уравнения 1,37662 экономически не интерпретируется. Он определяет положение начальной точки линии регрессии в системе координат.

По абсолютной величине бета - коэффициентов, полученной в  результате проведенной для них t-статистики, можно судить о том, в какой последовательности находятся факторы по реальной возможности улучшения функции. В нашем примере фактор Х1 является наиболее сильным, так как абсолютное значение его t-статистики = 4,39. А , например, фактор Х3 статистически незначим, так как его t-статистики равно 0,95.

Таким образом, проведенный корреляционно-регрессионный анализ коэффициента платежеспособности позволил решить ряд  задач экономического анализа, которые практически невозможно решить, прибегая к таким методам, как цепные подстановки или относительные разницы и которые достаточно трудоемки без применения ЭВМ.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

 Анализ денежных средств и потоков розничной торговой организации имеет большое значение для правильного и своевременного осуществления всех хозяйственных расчетов. Проведенное исследование является актуальным не только для изучаемого предприятия, но и для других субъектов хозяйствования. Отметим также, что от осуществления расчетов в полном размере и в установленные сроки зависит экономическое положение республики в целом.

По результатам поведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Большие и качественные изменения в организацию бухгалтерского учета и управления вносит использование современных ЭВМ и создаваемых на их основе автоматизированных систем управления производством. Применение ПЭВМ позволяет значительно повысить контрольные функции, достоверность и оперативность бухгалтерского учета, использование его данных для управления производством, открывает широкие возможности для комплексной механизации и автоматизации всех планово-экономических расчетов. Помимо автоматизации непосредственно самого процесса учета все более широкое распространение получают системы автоматизации самих расчетов. Однако на предприятии при автоматизации учета используются устаревшие методики.

Кроме того, важную роль при дальнейшем планировании деятельности предприятия играет экономический анализ финансового состояния предприятия, а также денежных средств и потоков. Без учета тенденций, выявленных в процессе анализа,  прогнозируемые данные теряют свою значимость для принятия тех или иных управленческих решений.  С помощью экономического анализа можно выявить резервы повышения экономических показателей, а также резервы увеличения притоков денежных средств и снижения их оттоков.

По результатам проведенного исследования за период 1-е полугодия 2007 – 2009 гг.можно сделать следующие выводы. Основным источником притока денежных средств 2008 г., 2009 г. и в отчетном 2010 г. была выручка от реализации товаров, продукции (работ, услуг) – 90,75 (24433 млн. руб.) и 94,82% (31159 млн. руб.) соответственно.. В 2009 г. заемные средства составляли 9,22% (2483 млн. руб.) от общей суммы поступивших средств, а в 2010 г. организация получила кредиты в сумме 1649 млн. руб., что составляет 5,02% от всех поступлений. Остальные доходы весьма незначительны и составляют в совокупности менее 1% в общей сумме положительного денежного потока.

В динамике общий положительный  денежный поток увеличился на 5937 млн. руб. В т.ч. денежные поступления  выручки от реализации продукции  по сравнению с данными прошлого года увеличились на 6726 млн. руб., в 2010 г. также появились доходы от реализации внеоборотных активов (2 млн. руб.) и доходы от сдачи активов в аренду (28 млн. руб.). В 2009 г. не было прочих поступлений, в то время как в 2010 г. прочие поступления составили 23 млн. руб. В 2010 г. уменьшились поступления кредитов на 834 млн. руб.

Положительным в работе исследуемой организации является тот факт, что выручка от реализации продукции в общей сумме поступления  средств фактически увеличилось против предыдущего года на 4,0%. Наибольший удельный вес в оттоке денежных средств занимают  оплата приобретенных товаров, работ, услуг, как за предыдущий, так и за отчетный период соответственно 74,91% и 78,70%, а также погашение кредитов и займов, которые составили 10,49% и 5,09% соответственно. Относительно стабильными являются расходы на оплату труда и расчеты с бюджетом по налогам и сборам. За отчетный период произошел прирост денежных средств на 283 млн. руб., в то время как в предыдущем году прирост денежных средств составил только 71 млн. руб.

Проведенный корреляционно-регрессионный  анализа позволяет сделать следующие  выводы. Анализ матрицы парных коэффициентов  показал, что сильная  связь наблюдается  между коэффициентом платежеспособности (Y)  и выручкой от реализации продукции (X1), так как парный коэффициент корреляции составляет 0,91 , что выше критерия 0,7. При этом расчет парных коэффициентов корреляции выявил меньшую связь коэффициента платежеспособности (Y) с индексом потребительских цен (Х2) на продовольственные товары, парный коэффициент которого составил 0,64, а также с рентабельностью организации.

С повышением выручки  на 1 рубль коэффициент платежеспособности  увеличивается на 0,91352,  с увеличением  индекса цен на 1%, коэффициент  платежеспособности уменьшится на 0,00605%, с увеличением рентабельности на 1% коэффициент платежеспособности увеличится на 0,0135.

В оценке и  планировании платежеспособности предприятия особое место занимает прогноз движения денежных потоков, который позволяет контролировать текущую финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, принимать оперативные меры по ее стабилизации, определять возможности долгосрочных инвестиций и более обоснованно подходить к политике распределения прибыли. Банки и кредиторы на основе анализа и прогноза движения денежных потоков предприятия имеют возможность составить заключение о его способности генерировать денежные средства, необходимые для осуществления платежей. В ООО «Миткус» предстоящие поступления денежных средств включают:

- поступление  денежных средств на специальный  ссудный счет (выручка от продажи товаров по покупной стоимости; поступление денежных средств от оптовой реализации излишних и ненужных товаров, за сданную и реализованную тару). Выручка от реализации товаров включается в расчет в размере плана на изучаемый период; другие поступления денежных средств планируются исходя из фактических их размеров в предплановом периоде и с учетом изменений в условиях хозяйствования;

  - получение кредитов банка (кроме кредитов под товарно-материальные ценности). Их планируют в размерах, согласованных с банком;

- денежные средства  на расчетном счете в банке  (остаток на начало изучаемого периода плюс поступление денежных средств от реализации товаров и от продажи ненужных материалов, сырья, топлива, основных средств плюс суммы погашения дебиторской задолженности и прочие поступления денежных средств на расчетный счет).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Материал из Википедии — свободной энциклопедии [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%9E. Дата доступа: 14.04.2011.

2.  [Электронный ресурс] /  http://www.diplomilirist.ru/international-standards/statement-of-cash-flows-ifrs-7.html. Дата доступа: 14.04.2011.

3.      Правовая система «Референт» [Электронный ресурс] / – 2011. – Режим доступа: http://www.referent.ru/47/93049. Дата доступа: 14.04.2011.

4. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Кравченко Л.И. 7-е изд., перераб. Мн.: Новое знание, 2004. 544с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Ермолович Л. Л. , Сивчик Л. Г. и др. Под общей редакцией Ермолович Л. Л. Мн.: «Интерпрессервис», 2007. 576с.
6. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Русак Н. А., Стражев В. И. и др. Под общей редакцией В. И. Стражева. 4-е изд., исправ. и доп. Мн.: «Вышэйшая школа», 2003. 398с.
7. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Ермолович Л. Л. , Сивчик Л. Г. и др. Под общей редакцией Ермолович Л. Л. Мн.: «Интерпрессервис», 2001. 576с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2001. 240 с.
9. Володина Н. В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. 2000. № 21. С. 74-78.
10. Головкова Е.А. Автоматизация учета, анализа и аудита: Учебное пособие/ Головкова Е.А., Прохорова Т.В., Шиманский К.А. Мн.: ООО «Мисанта», 2001. 220с.
11. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999. 768 с.
12. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2003. 438 с.
13. Королев Ю.Ю. Работа с компонентой «Бухгалтерский учет» системы «1С: Предприятие 7.7»: Метод. рекоменд./ Ю.Ю. Королев.Мн.:БГЭУ,2002. 127с.
14. Косач О. Ф. Методики анализа и оценки движения потоков денежных средств // Бухгалтерский учет и анализ. 2003. № 11. С. 54-56.
15. Лебедев П. МСФО: отчет о движении денежных средств // Справочник экономиста. 2004, №7. С. 58-62.
16. Лемеш В. Н. Отчетность. Мн.:Информпресс, 2002. 232 с.
17. Международные стандарты финансовой отчетности, 1999. М.: Аскери-АССА, 1999. 1135с.
18. Международные стандарты бухгалтерского учета, аудита и учетная политика российских фирм. Н. Л. Макаренков, Т. И. Кравцова, Т. И. Василова, Т. В. Грицюк. М.: Эдиториал УРСС, 2002. 208 с.
19. Морозов С. Н. Анализ денежных потоков предприятия //Аудит и налогообложение. 2003. № 3. С. 24-27.
20. Ничипирович С. П. Методика оценки и анализа финансового состояния организации // Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь. 2003. № 8. С. 45-54.
21. О внесении изменений и дополнений в Порядок заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности: Постановление Министерства Финансов Республики Беларусь от 29 декабря 2000 года №131 // Национальный  реестр  правовых   актов   Республики  Беларусь.  2001.  6 января № 8/4738.
22. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. 2004, №5. С. 58-62.
23. Поздняков В. В. Оценка платежеспособности предприятия // Вестник БГЭУ. 2001. № 4. С. 51-54.
24. Резников В.В. Безналичные формы расчетов. М.: Главбух, 2000. 140с.
25. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2003. 459 с.
26. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Савицкая Г.В. 7-е изд., перераб. Мн.: Новое знание, 2002. 704с.
27. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: «Финансы и статистика», 2002. 175 с.
28. Стуков С. А., Стуков Л. С. Международная стандартизация и гармонизация учета и отчетности. М.: Бухгалтерский учет, 1998. 135с.
29. Технологии автоматизированной обработки учетно-аналитической информации: Учеб. пособие/ Ю.Ю. Королев, Л.А. Попкова, Т.В. Прохорова и др. Мн.: УП «ИВЦ Минфина», 2002. 352с.: ил.
30. Учет по международным стандартам: Учеб. пособие. Изд 3-е / Л.В. Горбатова, И.В. Аверчев, Е.Б. Герасимова и др.; под ред. Л.В. Горбатовой. М.: Фонд развития Бухгалтерского Учета, издательский дом «Бухгалтерский чет», 2003. 504 с.
31. Фомин П. А. Понятие и порядок составления бюджета предприятия // Экономика. Финансы. Управление. 2003. № 9. С.71-89.
32. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет 2002. №5. С. 58-67.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ В

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Е

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ З

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ И