Переходная экономика Российской Федерации и новые кредитные отношения

 Как и все формы  кредитования, ипотечное кредитование  связано с некоторыми видами  риска. К основным рискам, связанным  с кредитованием под недвижимость  и строительство, относятся следующие:  кредитный риск, риск ликвидности  и ценовой риск (или риск обеспечения).

 Риск коммерческой  и жилой недвижимости представляет  существенную угрозу для банковского  сектора Казахстана. Рынок ипотеки  в Казахстане значительно перегрет. Данная тенденция усугубляется  значительным строительным ростом, в результате которого будет  снижаться и стоимость аренды  помещений, что, в свою очередь,  повлияет на качество кредитов  банка, выданные под долгосрочное  коммерческое строительство.

В настоящее время Агентством финансового надзора готовятся  соответствующие изменения и  дополнения в пруденциальное регулирование и классификацию активов. По сообщениям в периодической печати основная цель этих изменений – повышений капитализации банков до уровня адекватно принимаемым банками рискам по недвижимости, а также снижение темпов роста строительного и ипотечного кредитования. Вместе с тем, вполне возможно, что Агентством будут ужесточены требования по достаточности капитала в отношении наиболее рисковых ипотечных кредитов, которым, как показывает банковский кризис Юго-Восточной Азии, следует отнести кредиты на строительство и приобретение коммерческой недвижимости.

Целесообразным является применение банками Казахстана более  надежных, а точнее широко используемых в международной практике стандартов оценки. При этом важным является и  периодичность поведения оценки, которая, как представляется должна проводиться раз в три года. Естественно, что проведение данной процедуры в основном целесообразно  в отношении крупных ипотечных  кредитов и предоставленных на долгие сроки.

Трудно с достаточной  степенью уверенности сказать, как  скажется на банковском секторе возможное  ужесточение надзорной практики уполномоченного органа, но, очевидно, что при бездействии органов  надзора кризисные явления в  банковской системе становятся более  масштабными.

Если  у предприятия  скапливается большой объем дебиторской  задолженности, и при этом возникает  потребность в наличности, то такое  предприятие для поправки своих  финансовых дел может обратиться к коммерческим банкам специализированным факторинговым компаниям.

Таким образом, факторинг  – это переуступка неоплаченных долговых требований, возникающих в  процессе реализации товаров и услуг  факторинговой компании на условиях коммерческого кредита.

В чем же главное преимущества факторинга?

Во-первых, он позволяет сократить  срок платежа, что, в свою очередь, уменьшает  риск, связанный с платежеспособностью  клиента, а также обеспечивает ускорение  оборота предприятия.

Во-вторых, факторинг позволяет  предприятию избежать трудоемкой работы по проверке платежеспособности  своих  клиентов и ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований. Решение всех проблем берет на себя фактор-фирма (банк).

В-третьих, фактор-фирма, принадлежащая крупным коммерческим банкам заставляет оплачивать счета в срок. Известно, что банки постоянно обмениваются информацией о финансовом положении различных фирм. Нарушение сроков оплаты в случае использования факторинга может самым негативным образом сказаться на деловой репутации предприятия.

Однако не все предприятия  могут воспользоваться факторинговыми услугами. В частности, не подлежат факторинговому обслуживанию предприятия с большим количеством дебиторов, если задолженность каждого выражается небольшой суммой; узкоспециализированное предприятие; предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, а также предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершению определенных этапов, рассмотрено на рисунок 1.

 

Поставщик

Покупатель

 

Факторинговая компания

Кредитная организация покупателя

2

3

6

4

5

1

Рис.1. Схема документооборота

при факторинге:

1 – отгрузка продукции  и отсылка счета-фактуры покупателю  с указанием срока платежа;

2 – поставщик предоставляет  копию счета-фактуры в фактор-фирму;

3 – оплата счета-фактуры  (80% от суммы счета);

4 – покупатель предоставляет  в свой банк при наступлении  срока поручение на оплату  счета поставщика;

5 – оплата счета и  перевод денег на счет фактор-фирмы;

6 – окончательный расчет  фактор-фирмы с поставщиком.

По вопросу о возникновении  факторинговых отношений в РК однозначной позиции нет. Но факторинг не появился в Казахстане в один момент и в готовой форме факторинг, содержание которого описано в ГК РК 1999 года стал результатом эксперимента по внедрению данного обязательства в практику работы отечественных коммерческих банков, начавшегося еще в 1988 году.

Факторинг в Казахстане постепенно превращается в универсальную систему  обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, кредитного и  юридического характера.

На практике в настоящее  время казахстанский факторинг  выглядит достаточно просто и эффективно. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта (продавца) право на  взыскание  дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-4 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную  продукцию, в момент предъявления платежных  документов. После получения платежа  по этим счетам от покупателей и  вычета процентов и комиссионных вознаграждений банк перечисляет хозяйствующему субъекту  оставшиеся 30-10% суммы счетов. Стоимость же факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиентов и других факторов. Определяя плату за факторинг, следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем. Например, если ставка за кредит 40% годовых, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями 15 дней, то оплата за эти операции составит: (40*15)/360 дней=1,66% суммы, принятой к оплате факторинга. При помещении документов продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факторинга.

Практика наглядно доказывает, что факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий.

Таким образом, детально проанализировав  процесс возникновения в Казахстане факторинговых обязательств, можно сделать вывод, что факторинг, являясь разновидностью общегражданской уступки требования, в то же время имеет присущие только финансированию под уступку денежного требования качества, что выделяет факторинг в особый самостоятельный вид обязательства, имеющий свою историю и прошедший собственный эволюционный путь.

 

 III. Проблемы и перспективы развития кредита в Казахстане

 

Современная кредитная двухуровневая  система в РК практически сформирована:

1 уровень – Национальный  банк Республики Казахстан;

2 уровень – коммерческие  банки (банки второго уровня) и  другие финансово – кредитные  учреждения, осуществляющие отдельные  банковские операции.

Таким образом, кредитная  система включает НацБанк, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций.

 НБ РК является главным  банком государства. Основными  целями деятельности НБ РК  являются защита и обеспечение  устойчивости тенге, в том числе  и его покупательной способности  и курса по отношению к иностранным  валютам; развитие и укрепление  банковской системы, обеспечение  эффективного и бесперебойного  функционирования системы расчетов. НБ РК разрабатывает и проводит  единую государственную денежную  политику, направленную на обеспечение  устойчивости тенге; монопольно  осуществляет эмиссию наличных  денег и организует их обращение,  устанавливает правила осуществления  расчетов, проведения банковских  операций, надзор за их деятельностью;  осуществляет валютный контроль  и др. функции. 

Второй уровень банковской системы представлен, прежде всего, широкой сетью коммерческих банков. Обеспечивающих кредитно-расчетное  обслуживание субъектов хозяйственной  жизни. Наряду с коммерческими банками  функционируют так же специальные  банки. К ним относятся ипотечные банки, кредитующие под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся кредитованием под залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие операции по выпуску и размещению ценных корпоративных бумаг. Система специальных банков в силу несовершенства и отсутствия необходимой законодательной базы только начинает складываться. Но следует отметить, что на сегодняшний момент в Республике очень малое количество специализированных банков, более того наблюдается тенденция к универсализации банков, это обусловлено большой степенью риска создания специальных банков.

Помимо банковских учреждений во второй уровень кредитной системы  входят так же специальные финансово-кредитные  институты. В их деятельности модно  выделить, как правило, одну или две  банковские операции, на совершение которых  требуется получение лицензии НБ РК. Они имеют обычно специфическую  клиентуру.

Активно развивается так  же коммерческое и внутрифирменное  кредитование. Устанавливаются тесные связи между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг.

 Таким образом, в  РК постепенно формируется кредитная  система, которая строится на  тех же принципах, что и в  странах с развитой рыночной  экономикой.

 В настоящее время  наиболее заметным явлением в  кредитной системе можно считать  концентрацию и централизацию  банковского капитала. Выделяются  крупные банки, сосредотачивающие  у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской  системы. Они постепенно занимают  господствующее положение на  рынке ссудных капиталов. Их  размеры возрастают за счет  расширения обслуживания крупной клиентуры, привлечения новых вкладчиков, получения высокой прибыли.

Острая конкуренция в  банковском деле ведет к вытеснению мелких кредитных учреждений. Основной формой ликвидации самостоятельных  мелких банков становится приобретение одним банком акций другого банка  и превращение его в свой филиал. С помощью расширения филиальной сети банки привлекают новую клиентуру  и капиталы.

Особенно сильна концентрация банковского капитала в отдельных  регионах, когда несколько банков сосредотачивают у себя подавляющую  часть операций в определенном городе (особенно в крупных городах Республики).

Конкуренция в банковском деле выходит на международный уровень. Усиливается проникновение на казахстанский  финансовый рынок иностранных банков путем создание банков с участием иностранного капитала. Доля иностранных  активов в активах банков продолжает расти, как продолжают расти и  кредиты в иностранной валюте. Так, например, за март 2005 года кредиты  в национальной валюте снизились  на 0,7% - до 709,1 млрд. тг., а кредиты в иностранной валюте возросли на 3,0% - до739,3 млрд. тг., что привело к снижению удельного веса кредитов в тенге по сравнению с декабрем 2004 года  с 48,1 до 47,2%.

Следует отметить и положительные  моменты, с оживлением экономики  в банковском секторе также наметились положительные тенденции – снижение ставки рефинансирования с 14% годовых  до 9% повлекло за собой и снижение ставок по кредитам, включая и потребительские  кредиты. Прогнозы Национального банка  относительно изменения ставки оправдались  - согласно им  снижение ожидалось до 10% годовых. По официальным данным, средневзвешенная  ставка вознаграждения по кредитам физическим лицам в тенге снизилась с начала года с 25,5% до24,2% годовых. Кроме того, банки имеют возможность выдавать среднесрочные и долгосрочные кредиты.

Сегодня при экономическом  оживлении в республике и росте  покупательского спроса населения, потребительское кредитование вновь  набирает свою актуальность.

Наблюдаются и некоторые  перспективы и в жилищном кредитовании. Существует схема жилищного кредитования, позаимствованная у Германии. Она  заложении в принятом еще в декабре 2000 г. законе «О строительных сбережениях». Согласно ей, прежде чем получить кредит, заемщик накапливает не менее 50% договорной суммы на сберегательном счете в специализированном банке. Ставка вознаграждения, как по кредитам, так и по привлекаемым в этом случае вкладам остается постоянной на весь срок действия договора, причем маржа банка в этом случае не более 3% годовых. Такие льготные ставки достигаются вследствие замкнутости этой схемы. Кроме того, государство поощряет и стимулирует накопления населения и выделяет ежегодные премии в размере 20% от суммы вклада, но размер вклада при этом должен быть не более 60 месячных расчетных показателей. В случае если вклад превышает эту норму, т оставшаяся не поощренной сумма вклада учитывается при начислении премии в следующем году. Эта система функционирует в Германии с 1948 г., причем довольно успешно. Но специализированные стройсберегательные банки в Казахстане пока не созданы, т.к. отечественные банкиры готовы развивать этот вид услуг только с крупными западными партнерами. Открытие такого банка планируется в следующем году совместно с немецкими инвесторами. Этот механизм более привлекателен, т.к. здесь может быть задействовано 15-20% населения, тогда как ипотечное кредитование доступно лишь 5% граждан. Но в качестве идеального варианта необходимо было бы функционирование этой системы и системы жилищного кредитования, предложенной «Казахстанской ипотечной компанией» одновременно.