Разработка предложений по совершенствованию управления финансовой устойчивостью ООО «ТРЭНЭКС»

 

 

Показатели оборачиваемости, полученные в ходе проведенных расчетов, говорят о том, что период окупаемости  части активов предприятия сокращается, следовательно, растет эффективность их использования. Причиной роста скорости обращения активов является увеличение выручки от реализации, прирост которой превышает увеличение среднегодовых показателей стоимости активов. В таблице 1.4 представлены результаты анализа показателей рентабельности, которые дают относительную оценку эффективности использования ресурсов.

Таблица 1.4 – Показатели рентабельности ООО «ТРЭНЭКС»

№ п/п	Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения
1	2	3	4	5	6
1.	Прибыль до налогообложения, тыс. р.	14894	10718	79321	64427
2.	Чистая прибыль, тыс. р.	14732	10617	79223	64491
3.	Средняя величина активов, тыс. р.	123473	167426	276312	152839
4.	Средняя величина текущих  активов, тыс. р.	65574	87884	149699	84125
5.	Средняя величина собственных  источников, тыс.р.	47147	57764	140242	93095
6.	Средняя величина краткосрочных  обязательств, тыс. р.	25469	46088	45912	20443
7.	Выручка от продаж, тыс. р.	105372	112340	235373	130001
8.	Затраты на производство реализованной  продукции, работ, услуг, тыс. р.	99621	105971	169426	69805

 

 

                                                                 Продолжение таблицы 1.4

1	2	3	4	5	6
9.	Рентабельность, %
	активов	11,93	6,34	28,67	16,74
	текущих активов	22,47	12,08	52,92	30,46
	инвестиций	15,20	8,83	34,43	19,23
	собственного капитала	31,25	18,38	56,49	25,24
	реализуемой продукции	13,98	9,45	33,66	19,68
	затрат	14,79	10,02	46,76	31,97

 

 

Динамика показателей  рентабельности ООО «ТРЭНЭКС» в отчетном году позитивная, т.к. по всем показателям отмечается заметное увеличение. Это означает, что с каждого рубля средств, вложенных в те или иные активы, предприятие получает все больше прибыли. Основной причиной сложившейся ситуации является то, что в отчетном году наблюдается опережающий темп роста суммы прибыли.

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости организации

 

 

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия. Определение типа финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС» представлено в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС»

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение, (+,-)
1	2	3	4	5
Собственный капитал	47147	57764	140242	93095
Внеоборотные активы	57899	79542	126613	68714
Наличие собственных оборотных  средств	40105	41796	103787	63682
Долгосрочные обязательства	50857	63574	90158	39301
Наличие собственных и  долгосрочных источников формирования запасов	90962	105370	193945	102983
Краткосрочные обязательства	10294	25261	24352	14058
Общая   величина   основных   источников   формирования запасов	101256	130631	218297	117041
Величина запасов	53672	77700	120969	67297
Излишек  (+)  или недостаток  (-)  собственных оборотных средств	-13567	-35904	-17182	3615
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов	37290	27670	72976	35686

 

 

                                                              Продолжение таблицы 2.5

1	2	3	4	5
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	47584	52931	97328	49744
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,1,1)	(0,1,1)	(0,1,1)	-

 

ООО «ТРЭНЭКС» имеет нормальный тип финансовой устойчивости, который представлен недостатком объема собственных оборотных средств и излишком их с учетом долгосрочных и краткосрочных источников, привлекаемых для формирования запасов в ООО «ТРЭНЭКС». При этом недостаток собственных источников увеличивается в течение анализируемого периода.

Привлекая краткосрочные  и долгосрочные заемные источники  предприятие в полной мере обеспечивает формирование запасов и затрат для  осуществления текущей деятельности.

Для дополнительной оценки финансовой устойчивости предприятия  в таблице 2.6 представлены коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.6 – Коэффициенты финансовой устойчивости

№ п/п	ПОКАЗАТЕЛИ	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение
1	2	3	4	5	6
1.	Источники собственных средств, тыс. р.	47147	57764	140242
2.	Долгосрочные кредиты  и займы, тыс. р.	50857	63574	90158

 

 

 

                                                             Продолжение таблицы 2.6

1	2	3	4	5	6
3.	Краткосрочные кредиты и  займы и кредиторская задолженность, тыс. р.	25469	46088	45912
4.	Внеоборотные активы, тыс. р.	57899	79542	126613
5.	Общая сумма текущих активов, тыс. р.	65574	87884	149699
6.	Сумма износа основных средств  и нематериальных активов, тыс. р.	10759	17414	26281
7.	Первоначальная стоимость  основных средств и нематериальных активов, тыс. р.	68658	80466	147878
8.	Валюта баланса, тыс. р.	123473	167426	276312
9.	Наличие собственных оборотных  средств, тыс. р.	40105	41796	103787
10.	Коэффициенты:
	а) собственности	0,38	0,35	0,51	> 0,60
	б) финансовой зависимости	2,62	2,90	1,97
	в) заёмных средств	0,62	0,65	0,49	< 0,40
	г) финансирования	0,62	0,53	1,03	> 1,00
	д) финансовой устойчивости	0,79	0,72	0,83	> 0,75
	е) обеспеченности собственными оборотными средствами	0,61	0,48	0,69	> 0,10
	ж) маневренности	0,85	0,72	0,74	> 0,50
	з) инвестирования	0,81	0,73	1,11	> 1,00
	и) накопления амортизации	0,16	0,22	0,18

Полученные значения коэффициентов  финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС» подтверждают вывод о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Так, наблюдается близкая к оптимальной концентрация заемного капитала - 49% на конец анализируемого периода, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости, причем динамика показателя положительная, т.е. отмечается снижение доли заемного капитала.

Коэффициент автономии означает, что удельный вес собственного капитала организации достигает 51 %, что является достаточно высоким значением.

Коэффициент маневренности  ООО «ТРЭНЭКС» показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Предприятие имеет высокое значение указанного коэффициента, превышающее норматив, значит, большая часть капитала вложена в  оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно  выше нормативного значения, что свидетельствует  о достаточном объеме собственных  средств для обеспечения формирования активов и запасов предприятия.

Значение коэффициента инвестирования свидетельствует об осуществлении  инвестиций с преобладанием собственного капитала ООО «ТРЭНЭКС».

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился в течение анализируемого периода и становится выше нормативного значения.

Коэффициент финансирования также в 2012 году превысил рекомендуемое  значение.

Финансовая устойчивость — это определенное состояние  счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

 

3. Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ТРЭНЭКС»

 

 Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия

Платежеспособность - это  возможность наличными ресурсами  своевременно погасить свои платежные  обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. В таблице 3.7 представлен анализ ликвидности баланса ООО «ТРЭНЭКС» за 2010-2012гг.

Таблица 3.7 – Анализ ликвидности баланса ООО «ТРЭНЭКС»

Актив	2010 год	2011 год	2012 год	Пассив	2010 год	2011 год	2012 год	Платежный излишек (недостаток)
								2010 год	2011 год	2012 год
А1	6	63	402	П1	15175	20827	21560	-15169	-20764	-21158
А2	11896	10121	28328	П2	10294	25261	24352	1602	-15140	3976
А3	53672	77700	120969	П3	50857	63574	90158	2815	14126	30811
А4	57899	63052	121597	П4	47147	57764	140242	-10752	-5288	18645
	123473	167426	276312		123473	167426	276312	X	X	X

 

 За анализируемый период у предприятия сложились следующие неравенства, характеризующие ликвидность баланса ООО «ТРЭНЭКС»:

31.12 2010г.	А1<П1;	А2>П2;	А3>П3;	А4>П4.
31.12 2011г.	А1<П1;	А2<П2;	А3>П3;	А4>П4.
31.12 2012г.	А1<П1;	А2>П2;	А3>П3;	А4<П4.

 

Баланс признается абсолютно  ликвидным при выполнении следующих  неравенств:

А 1> П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

 Поскольку наиболее ликвидные активы ООО «ТРЭНЭКС» (денежные средства) не покрывают наиболее срочные пассивы (кредиторскую задолженность), баланс признается отличным от абсолютно ликвидного по первому критерию. В 2011 году не выполнялось также и второе неравенство. ООО «ТРЭНЭКС» не имело в достаточной сумме быстро реализуемых активов для оплаты краткосрочных обязательств. Следовательно, для дополнительной оценки уровня ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности, которые представлены в таблице 3.8.

Таблица 3.8 – Коэффициенты ликвидности ООО «ТРЭНЭКС»

№ п/п	ПОКАЗАТЕЛИ	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Норматив
1	2	3	4	5	6
1.	Общая сумма текущих активов, тыс. р.	65574	87884	149699
2.	Сумма денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской  задолженности, тыс. р.	11902	10184	28730
3.	Сумма денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений, тыс. р.	6	63	402

 

 

 

                                                           Продолжение таблицы 3.8

1	2	3	4	5	6
4.	Краткосрочные обязательства, тыс. р.	25469	46088	45912
5.	Коэффициенты ликвидности:
	а) текущей	2,57	1,91	3,26	> 2,0
	б) быстрой	0,47	0,22	0,63	> 1,0
	в) абсолютной	0,00	0,00	0,01	> 0,2
6.	Коэффициент соотношения  суммы собственных оборотных  средств к сумме краткосрочных  обязательств	1,57	0,91	2,26	> 1,0