Разработка предложений по совершенствованию управления финансовой устойчивостью ООО «ТРЭНЭКС»

 

Полученные в ходе анализа  значения коэффициентов ликвидности  позволяют сделать вывод о  несбалансированности активов по степени ликвидности и обязательств по степени срочности их оплаты. Общий показатель платежеспособности составил более 3, что значительно больше нормы и свидетельствует о возможности предприятия оплатить краткосрочные обязательства в случае продажи части своих запасов.

Вместе с тем достаточно низкие значения имеют коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности, что говорит о невозможности обеспечивать обязательства краткосрочного характера за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Указанные коэффициенты не превышают установленные норматив.

Предприятие имеет низкий уровень абсолютной ликвидности, который  обусловлен недостатком денежных средств, не способным покрыть краткосрочные  обязательства, что подтверждается проведенным анализом абсолютной ликвидности  баланса.

Таким образом, можно сделать  вывод, что ООО «ТРЭНЭКС» в рассматриваемом периоде является финансово устойчивым, но с невысоким уровнем платежеспособности. Дальнейшее управление финансовой деятельностью должно быть направлено на обеспечение стабильной финансовой ситуации и платежеспособности.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия  — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому  финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Наличие у предприятия  собственных оборотных средств  – обязательное условие платёжеспособности и финансовой устойчивости. Основным источником собственных оборотных  средств является прибыль.

Не всякое увеличение собственных  оборотных средств является благоприятным  для предприятия. Если рост собственного оборотного капитала одновременно сопровождается увеличением дебиторской задолженности, растут остатки готовой продукции, увеличиваются залежалые запасы, то предприятие вынуждено финансировать  такое отвлечение средств за счёт прибыли. Получается, что прибыль  не выполняет свои главные функции  – не направляется на развитие производства.

В целях укрепления финансовой устойчивости предприятию следует  серьезное внимание уделять управлению эффективностью деятельности. Эффективность  деятельности характеризуется показателями рентабельности и оборачиваемости.

В современных условиях предприятие  является основным звеном рыночной экономики, поскольку именно на этом уровне создается  нужная обществу продукция, оказываются  необходимые услуги. Предприятие  имеет самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в банках, печать со своим наименованием.

Экономику общества можно  рассматривать как совокупность всевозможных предприятий, находящихся  в тесной производственной, кооперативной, коммерческой и другой взаимосвязи  между собой и государством. Именно предприятия выпускают продукцию, выполняют работы и услуги, т.е. создают  основу для потребления в обществе и приумножения национального богатства. От того, насколько эффективно работают предприятия, зависит их финансовое состояние.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств  в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое  характеризует финансовую состоятельность  предприятия. Управление финансовой устойчивостью  является важной задачей менеджмента  на всем протяжении существования предприятия  с целью обеспечить независимость  от внешних контрагентов и рациональность покрытия активов источниками их финансирования. Финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой  стабильного положения предприятия  в рыночных условиях. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ  перед другими предприятиями  того же профиля для получения  кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

На устойчивую и стабильную работу предприятия оказывают влияния  многочисленные факторы. Формализацию их воздействия на процессы формирования результатов работы следует осуществлять на основе различных признаков классификации  данных факторов. Традиционно сложившуюся  систему классификации подразделяют на внешние и внутренние.

К внутренним факторам относятся:

- выбор состава и структуры  выпускаемой продукции и оказываемых  услуг (что производить, как  производить, т.е. по какой технологии  и по какой модели организации  и управления действовать). От  этих ответов зависят издержки  производства.

- диверсификация деятельности. Она позволяет:  наращивать объемы производства, полнее удовлетворять спрос, делать экономику более эффективной; повышать производительность труда совокупной рабочей силы;  улучшать производственное использование ресурсов предприятия, повышать концентрацию производства; снижать риски узкоспециализированного производства и инвестиций за счет умножения их направлений; повышать финансовую результативность работы, предотвращать банкротство, повышать рентабельность предприятий, стабилизовать финансовое положение субъектов рынка за счет увеличения объемов реализации, внедрения новых товаров.

- управления текущими  активами. Правильное управление  текущими активами состоит в  том, чтобы держать на счетах  предприятия лишь минимально  необходимую сумму ликвидных  средств, которая нужна для  текущей оперативной деятельности.

-  состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать.  

- средства, дополнительно  мобилизуемые на рынке ссудных  капиталов. Чем больше денежных  средств может привлечь предприятие,  тем выше его финансовые возможности.

К внешним факторам финансовой несостоятельности и неплатежеспособности относятся прежде всего экономические (рост цен, общий спад производства, кризис неплатежей и др.), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, включая налогообложение, условия экспорта и импорта), а также уровень развития науки и техники (старение технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкое производство, неудовлетворительный ход конверсии).

Исходя из всего вышесказанного, следует отметить, что важным условием успешной деятельности предприятия является не только проведение анализа финансовой устойчивости, но и умение анализировать факторы, которые влияют на саму финансовую устойчивость предприятий, обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования, а также брать во внимание фазу экономического цикла, в которой находится экономика страны,  этап жизненного цикла предприятия на момент исследования.

Формируя свою финансовую политику,  любому предприятию всегда приходится выбирать между уровнем доходности и финансовой устойчивости. Привлечение заемных источников позволяет в ряде случаев повысить рентабельность собственного капитала, но при этом может снизиться финансовая устойчивость организации.

         4. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ТРЭНЭКС»

 

4.1 Недостатки в управлении финансовой деятельностью

 

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Даже при хороших финансовых результатах предприятие может  испытывать трудности, если оно нерационально  использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором  для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным — величина запасов, то есть основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство.

Динамика источников формирования запасов ООО «ТРЭНЭКС» представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 – Источники формирования запасов и затрат, тыс.руб.

№ п/п	ПОКАЗАТЕЛИ	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения, (+,-)
1.	Источники собственных средств	47147	57764	140242	93095
2.	Долгосрочные кредиты  и займы	50857	63574	90158	39301
3.	Внеоборотные активы	57899	79542	126613	68714
4.	Наличие собственных оборотных  средств, СОС	40105	41796	103787	63682
5.	Наличие собственных и  долгосрочных заёмных средств	90962	105370	193945	132983
6.	Краткосрочные кредиты и  займы	10294	25261	24352	14058
7.	Общая величина источников формирования запасов и затрат	101256	130631	218297	117041

 

За анализируемый период общая сумма источников формирования запасов и затрат увеличилась  на 117041 тыс.руб. Рост величины источников формирования запасов является положительным фактором для финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС». Для детального анализа необходимо сопоставить динамику источников формирования  динамикой запасов, которая представлена в таблице 4.2.

 

Таблица 4.2 – Изменения величины и состава запасов ООО «ТРЭНЭКС»

СТАТЬЯ	Абсолютные величины, тыс.руб.			Изменения		Удельный вес, %
	2010г.	2011г.	2012г.	в абсолютных величинах	в %	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения  за три года
Запасы и затраты –  всего	53672	77700	120969	67520	126,3	100,0	100,0	100,0	X
в том числе:
сырьё, материалы и др. ценности	5441	9018	24796	19355	355,7	10,2	11,6	20,5	10,3
затраты в незавершенном  производстве	916	686	2926	2010	219,4	1,7	0,9	2,4	0,7
животные на выращивании  и откорме	26283	34516	64147	37864	144,1	49,0	44,4	53,0	4,0
готовая продукция и товары для перепродажи	20809	33480	29100	8291	39,8	38,9	43,1	24,1	-14,9
прочие запасы и затраты	223	0	0	-223	-100,0	0,4	0,0	0,0	-0,4

 

 

Судя по данным указанной  таблицы, запасы ООО «ТРЭНЭКС» представлены несколькими их видами: сырьем, материалами, животными на выращивании и откорме, затратами в незавершенном производстве, готовой продукцией.

При этом наибольший удельный вес приходится на молодняк животных, 53 % всех запасов в 2012 году, что обусловлено  основным видом экономической деятельности ООО «ТРЭНЭКС» - свиноводством. На втором месте находятся сырье, а также готовая продукция.

Следует отметить, что доля запасов за исследуемый период примерно одинакова. Подобная динамика является положительным фактором финансовой устойчивости. Предприятие должно стремиться к ускорению оборачиваемости  запасов при возрастающей выручке  от продаж, с целью минимизации  отвлечения финансовых ресурсов в запасы.