Разработка предложений по совершенствованию управления финансовой устойчивостью ООО «ТРЭНЭКС»

Анализируя эффективность  управления финансовой устойчивостью, следует выявить состояние расчетов ООО «ТРЭНЭКС», поскольку отвлечение средств в дебиторскую задолженность также может негативно отразиться на финансовой устойчивости.

Таблица 4.3 – Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.

ПОКАЗАТЕЛИ	Абсолютные величины			Изменения
	2010г.	2011г.	2012г.	в абсолютных величинах	в %
1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность	11896	10121	28328	16432	138,1
в том числе:
покупатели и заказчики	11896	7997	25919	14023	117,9
прочие дебиторы	-	2124	2409	2409	100,0

 

Продолжение таблицы 4.3

1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность	15175	20827	21560	6385	42,1
в том числе:
поставщикам и подрядчикам	12519	16162	12140	-379	-3,0
по налогам и сборам	1044	1949	3824	2780	266,3
прочая	1612	2716	5596	3984	247,1

 

За анализируемый период дебиторская задолженность существенно  увеличилась на 16432 тыс.руб. или на 138,1 % к уровню 2010 года. В составе дебиторской задолженности долги покупателей и заказчиков увеличились на 17,9 %. Задолженность прочих дебиторов в 2010 году отсутствовала, поэтому ее наличие в 2012 году обеспечивает 100 %-ый прирост этого вида долгов,  но их сумма в абсолютном выражении незначительна и столь заметный темп роста не оказал значимого влияния на общее увеличение суммы дебиторской задолженности.

Кредиторская задолженность  ООО «ТРЭНЭКС» увеличилась не столь заметными темпами, прирост составил 42,1 % или в абсолютном выражении на 6385 тыс.руб. По разным видам задолженности изменения неоднозначны. Задолженность по налогам и сборам увеличилась более чем в 2,5 раза или 266,3 %%. Прочая кредиторская задолженность выросла примерно схожими темпами, на 247,1 %. И только задолженность перед поставщиками и подрядчиками предприятию удалось частично погасить, хотя и лишь на 3 %.

Структура дебиторской и  кредиторской задолженности представлена  в таблице 4.4.

 

Таблица 4.4 – Структура дебиторской и кредиторской задолженности

ПОКАЗАТЕЛИ	Удельный вес, %
	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения, (+,-)
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность	100,0	100,0	100,0	X
в том числе:
покупатели и заказчики	100,0	79,0	91,5	-8,5
прочие дебиторы	-	21,0	8,5	8,5
Кредиторская задолженность	100,0	100,0	100,0	X
в том числе:
поставщикам и подрядчикам	82,5	77,6	56,3	-26,2
по налогам и сборам	6,9	9,4	17,7	10,9
прочая	10,6	13,0	26,0	15,3

 

Дебиторская задолженность  представлена преимущественно задолженностью покупателей и заказчиков, именно она преобладает в структуре  общей суммы дебиторской задолженности. Доля прочих должников колеблется по годам, в 2010 году она отсутствует, а  затем снижается от 21 до 8,5 % всех долгов.

В составе кредиторской задолженности  наибольший удельный вес занимает задолженность  ООО «ТРЭНЭКС» поставщикам и подрядчикам, но он заметно снижается. На втором месте по удельному весу находится прочая задолженность. За анализируемый период доля этого вида задолженности выросла более чем в 2 раза.

Удельный вес долгов по налогам и сборам также существенно  увеличился и достиг почти 18 % всей суммы  кредиторской задолженности.

Таким образом, в управлении финансовыми ресурсами ООО «ТРЭНЭКС» прослеживается общая тенденция все большего их отвлечения в дебиторскую задолженность при ее существенном росте и незначительном увеличении кредиторской задолженности. ООО «ТРЭНЭКС» все больше отдает денежных средств и меньше получает.

На финансовую устойчивость организации оказывает влияние  не только динамика, но и доля дебиторской  задолженности в составе активов  и ее оборачиваемость.

Таблица 4.5 – Состав текущих активов ООО «ТРЭНЭКС»

АКТИВ	Удельный вес, %
	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения, (+,-)
Запасы и затраты	81,8	88,4	80,8	-1,0
Дебиторская задолженность	18,1	11,5	18,9	0,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	0,1	0,1	0,3	0,2
Всего текущих активов	100,0	100,0	100,0	X

 

Данные таблицы 4.5 свидетельствуют о незначительном увеличении доли более ликвидных активов и сокращении удельного веса запасов, что подтверждает выводы, сделанные ранее. Вместе с тем больше увеличивается доля дебиторской задолженности, которая менее ликвидна, чем денежные средства и их эквиваленты.

По данным таблицы 4.6 можно судить о росте средней величины дебиторской задолженности при возрастающей величине суммы получаемой предприятием выручки от продажи продукции.

 

Таблица 4.6 – Оборачиваемость дебиторской задолженности

№ п/п	ПОКАЗАТЕЛИ	Сумма, тыс.руб.			Изменения, (+,-)
		2010г.	2011г.	2012г.
1.	Выручка от продаж, тыс. руб.	105372	112340	235373	130001
2.	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.:
	а) на начало года	3464	11896	7997	4533
	б) на конец года	11896	7997	25919	14023
	в) средняя величина	7680	9947	16958	9278
3.	Оборачиваемость дебиторской задолженности	13,72	11,29	13,88	0,16
4.	Продолжительность одного оборота, дней	26,2	31,9	25,9	-0,3

 

В результате анализа финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС» было выявлено, что устойчивость фирмы относится к нормальному типу. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (табл.3.7). Вместе с тем доля дебиторской задолженности в составе всех оборотных активов ООО «ТРЭНЭКС» имеет тенденцию к увеличению (табл.4.5), но при этом сокращается срок погашения дебиторской задолженности в связи с увеличением ее оборачиваемости (табл.4.6).

                             

 

 

 

                                   ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Общество с Ограниченной ответственностью «ТРЭНЭКС» зарегистрировано в Шушенском районе в мае 2006 года. До октября 2009 года хозяйство занималось только растениеводством, в октябре был приобретен животноводческий комплекс на базе бывшего Малиновского свинокомплекса в с.Казанцево.

Показатели оборачиваемости, полученные в ходе проведенных расчетов, говорят о том, что период окупаемости  части активов предприятия сокращается, следовательно, растет эффективность их использования. Причиной роста скорости обращения активов является увеличение выручки от реализации, прирост которой превышает увеличение среднегодовых показателей стоимости активов.

Динамика показателей  рентабельности ООО «ТРЭНЭКС» в отчетном году позитивная, т.к. по всем показателям отмечается заметное увеличение. Это означает, что с каждого рубля средств, вложенных в те или иные активы, предприятие получает все больше прибыли.

ООО «ТРЭНЭКС» имеет нормальный тип финансовой устойчивости, который представлен недостатком объема собственных оборотных средств и излишком их с учетом долгосрочных и краткосрочных источников, привлекаемых для формирования запасов в ООО «ТРЭНЭКС». При этом недостаток собственных источников увеличивается в течение анализируемого периода.

Привлекая краткосрочные  и долгосрочные заемные источники  предприятие в полной мере обеспечивает формирование запасов и затрат для  осуществления текущей деятельности.

Полученные значения коэффициентов  финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС» подтверждают вывод о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Так, наблюдается близкая к оптимальной концентрация заемного капитала - 49% на конец анализируемого периода, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости, причем динамика показателя положительная, т.е. отмечается снижение доли заемного капитала.

Коэффициент автономии означает, что удельный вес собственного капитала организации достигает 51 %, что является достаточно высоким значением.

Поскольку наиболее ликвидные  активы ООО «ТРЭНЭКС» (денежные средства) не покрывают наиболее срочные пассивы (кредиторскую задолженность), баланс признается отличным от абсолютно ликвидного по первому критерию. В 2011 году не выполнялось также и второе неравенство.

Таким образом, в управлении финансовыми ресурсами ООО «ТРЭНЭКС» прослеживается общая тенденция все большего их отвлечения в дебиторскую задолженность при ее существенном росте и незначительном увеличении кредиторской задолженности. ООО «ТРЭНЭКС» все больше отдает денежных средств и меньше получает.

В результате анализа финансовой устойчивости ООО «ТРЭНЭКС» было выявлено, что устойчивость фирмы относится к нормальному типу. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Вместе с тем доля дебиторской задолженности в составе всех оборотных активов ООО «ТРЭНЭКС» имеет тенденцию к увеличению, но при этом сокращается срок погашения дебиторской задолженности в связи с увеличением ее оборачиваемости.

Предприятию рекомендованы  меры по управлению дебиторской задолженностью:

• Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности;
• Спонтанное финансирование;
• Создание резерва по сомнительным долгам.

Применительно к конкретным условиям деятельности ООО «ТРЭНЭКС»  разработан Регламент управления дебиторской задолженностью.

В результате предполагается повысить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. В работе рассчитаны прогнозируемые показатели с учетом предложенных мероприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (с доп и изм от 24.07.2007г.): [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.11 г. № 402-ФЗ (ред. от 28.06.2013: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34 н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.12.2010 г. №186н): [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
4. Приказ Минфина от 02.07.2010 N 66н 
   «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 17.08.2012): [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
5. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2010. – №12. – С. 55 – 59.
6. Бланк В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: Проспект. – 2011. – 344 с.
7. Басовский Л.Е. Экономический анализ: учеб. – М.: ИНФРА-М. – 2010. – 222 с.
8. Басовский, Л. Е. Теория экономического анализа: учебное пособие / Л. Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М. – 2011. - 222 с.
9. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 6-е издание, перераб. и доп. М.: ФиС. – 2012 г. – 536 с.
10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М. – 2012 г. - 215 с.

 

 

 

1