Разработка элементов проекта организации строительства объекта двухэтажный коттедж на территории г.Москва

 

 

 

 

 

 

2.Нормативно-методические основы диагностики 
экономического состояния организации

 
2.1. Методика проведения финансового  анализа предприятия. Виды показателей 

 

Прежде чем разрабатывать мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия, необходимо определиться с основными “слабыми местами”, которые являются причиной и следствием такого состояния.

Для диагностики финансового  состояния предприятия используют систему финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе отчетности предприятия - Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Перед тем, как начинать расчет финансовых коэффициентов, целесообразно  изучить какие изменения произошли  в финансовой отчетности за рассматриваемый  период  по сравнению с предыдущим периодом:

• как изменилась структура  и объемы активов и обязательств;
• как изменилась прибыль, себестоимость и т.п,

с этой целью проводят горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в сопоставлении финансовой отчетности за период  в относительном и абсолютном виде.

Вертикальный анализ финансовой отчетности позволяет сделать  вывод об изменении структуры  статей баланса и отчета о прибыли.

По данным исходного  баланса организации строится уплотненный сравнительный аналитический баланс, полезный тем, что сводит воедино и систематизирует расчеты.

Схема построения сравнительного аналитического баланса имеет вид:

Таблица 5. Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей

Коды строк

Абсолютные величины

Относительные величины %

Изменения

Начало периода

Конец периода

Изменение

Начало периода

Конец периода

Изменение

В % к   велич. на нач. пер.

В % к  изм. итога баланса

1

2 3 4 5 6 7 8 9 10 Строка не заполняется

I. Внеоборотные активы

1.1. Основные средства

120

1.2. Нематер. активы

110

1.3. Прочие внеоборотные  средства

130 +140+150

Итого по разделу I (иммобилизован- ные средства

190

II. Оборотные активы

Строка не заполняется

2.1. Запасы

210 +220

2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.)

230

2.3.Дебиторская задолженность (до  12 мес.)

240

2.4.Краткосроч. финансовые вложения

250

2.5.Депежные средства

260

Наиболее ликвидные активы

250 +260

Итого по разделу    II (мобильные оборотные средства)

290

Стоимость имущества

190 +290 -390

IV Капитал и резервы

Строка не заполняется

4.1.Уставной капитал

410

4.2.Добавочный и резервный капитал

420 +430

4.3.Спец. фонды и целевые финансирования

440 +450 +460

4.4.Нераспределенная прибыль

470 +480 -310 -320

Итого по разделу IV (собственные средства организации)

490 +640 +650 +660

V Долгосрочные пассивы

590

VI Краткосрочные пассивы

Строка не заполняется

6.1 .Заемные средства

610

6.2.Кредиторская задолженность

620

6.З.Прочие пассивы

640 +650

Краткосрочные пассивы

610 +650

Итого по разделу VI

690

Всего заемных средств

590 +690

Итог баланса

300, 700

Величина собственных средств  в обороте

490 -190 -390

Рабочий капитал

290 -690

Собственные оборотные средства организации

490 -190 +590

По данным аналитического баланса необходимо [4]:

1. Дать предварительную  оценку баланса организации.

2. Проанализировать структуру  и динамику финансового состояния  организации и дать оценку  ее финансовой устойчивости.

3. Выявить на основе  проведенного анализа главные тенденции финансового состояния организации с позиции ее финансовой устойчивости.

•   Темп роста валюты баланса (свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота, а его снижение прямая угроза неплатежеспособности), опережает темп инфляции (темп роста курса доллара);

•   Темп прироста оборотных  активов опережает темп прироста внеоборотных активов;

•   Собственный  капитал организации превышает  заемный и темп его прироста выше темпа прироста заемного;

Анализ системы финансовых коэффициентов строительного предприятия может состоять из следующих этапов и видов рассчитываемых коэффициентов:

1. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса строительного предприятия. Такой анализ применяется за рубежом.

Анализ ликвидности  баланса  предприятия сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Для целей экспресс-анализа  следует представить баланс организации  в следующем виде:

Таблица 6. Экспресс-анализ баланса.

актив	Руб.	пассив	Руб.
Оборотные средства (текущие  активы стр.290)		Краткосрочные обязательства (заем стр.610)
Основные средства (финансированные  активы стр.120)		Долгосрочные обязательства (заем стр.510)
Другие (нематериальные активы стр. 110)		Собственный капитал (акционерный  стр. 490)
Сумма активов		Сумма пассивов

На основе данных экспресс-анализа сформулировать следующие выводы:

1. Финансовое положение предприятия является удовлетворительным, если его оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем. Т.е сумма оборотных активов должна быть больше суммы краткосрочных обязательств.

2. Предприятие объявлено банкротом, если оборотный капитал не в состоянии покрыть краткосрочную задолженность, а собственный капитал его отрицательный.

3. Организация финансово  устойчива, если:

- ее оборотные средства легко позволяют выплатить краткосрочный заем, в случае предъявления требований.

- общая сумма его активов свободно покрывает сумму краткосрочных и долгосрочных задолженностей, при этом собственный капитал остается положительным.

Использование такого анализа  может дать только общие представления  о ликвидности баланса, дополнительно  необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (общей, быстрой, мгновенной) и сопоставить их с нормативными значениями.

2. Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить свои обязательства.

Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

В таблице 5 приведены  основные показатели и методика их расчета на основании статей.

 

Таблица 7. Коэффициенты управления источниками средств.

 

Показатель	Характеристика и расчет
Собственные оборотные  средства (СОС)	Абсолютный показатель, представляющий собой разницу между  собственным капиталом и внеоборотными  активами, где увеличение - положительная  тенденция, уменьшение отрицательная. СОС= стр.490 – стр.190
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	Абсолютный показатель, характеризующий наличие и сумму  оборотных средств, имеющихся в  распоряжении предприятия, которые  не могут быть востребованы в любой  момент времени, увеличение оценивается как положительное явление. СДЗС= СОС+стр.590
Общая величина основных источников формирования запасов и  затрат (ООС)	Абсолютный показатель, который характеризует достаточность  нормальных источников формирования запасов  и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. ООС=СДЗС+стр.610+стр.621+стр.622+стр.627
Запасы и затраты (ЗИЗ)	Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия  запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ=стр.210+стр.220

 

На основании этих четырех показателей, характеризующих  наличие источников, формирующих  запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три  показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Таблица 8. Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования.

 

Показатель	Характеристика и расчет
Финансовый показатель Ф1	Отражает достаточность  собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ
Финансовый показатель Ф2	Отражает достаточность  собственных и долгосрочных заемных  средств для финансирования запасов  и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ
Финансовый показатель Ф3	Отражает достаточность  общей величины основных источников формирования запасов и затрат для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ

 

Приведенные   в таблице 8    показатели    обеспеченности   запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

1.   Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

2.   Ф1 <0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;

3.   Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;

4.   Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.

 

3.Анализ деловой активности строительного предприятия.

 

Об эффективности использования  предприятием своих средств судят  по различным показателям деловой  активности. Данную группу показателей  еще   называют   показателями   оценки   оборачиваемости   активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение  предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

 

Таблица 9. Показатели деловой активности.

 

Показатель	Характеристика и расчет
Производительность труда  или выработка на одного работника (П)	Данный показатель характеризует  эффективность использования трудовых ресурсов предприятия. П= стр. 010 /ССЧ, где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный период
Фондоотдача (Ф)	характеризует эффективность  использования основных средств  предприятия. Показывает, сколько на 1 рубль стоимости основных средств  реализовано продукции. Ф = стр. 010 /стр. 120
Оборачиваемость запасов  в оборотах (Оз)	характеризует продолжительность  прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Оз = стр. 020 / стр. 210 Уменьшение этого показателя является отрицательной тенденцией.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (Ок)	Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует  скорость погашения кредиторской задолженности. Ок = стр. 620 * 360 дн. /стр. 020 Снижение кредиторской задолженности, является положительной  тенденцией.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Одоб.	Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности  предприятия. Одоб. = стр. 010 /стр. 240       Оддн. = 360 дн. /Одоб.,   где   Оддн продолжительность  оборота в днях.
Оборачиваемость собственного капитала Окап	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия.   Окап = стр.010 / стр.490

 

4. Анализ рентабельности  строительного предприятия.

Показатели     рентабельности     являются     относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Они измеряют доходность предприятия с различных позиций  и группируются в соответствии с  интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятия.

По этой причине они  являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности в таблице 10.

 

Таблица 10. Показатели рентабельности.

 

Показатель	Характеристика и расчет
Рентабельность продаж (Рп.)	Данный показатель отражает доходность вложений в основное производство. Рп = стр. 050 * 100% / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)
Рентабельность собственного капитала (Ркап.)	отражает  доходность использования собственных средств  и показывает, сколько единиц прибыли  от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала предприятия. Ркап. = стр. 160 /стр. 490 * 100%
Период окупаемости  собственного капитала (Пск.)	характеризует продолжительность  периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Пск. = стр. 490/стр. 160

 

5. Анализ платежеспособности  и ликвидности строительного  предприятия.

Ликвидность - это способность  отдельных видов имущественных  ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и  в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Понятия ликвидности  и платежеспособности близки по содержанию, но не идентичны.

При достаточно высоком  уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое.

В то же время высокий  уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств  в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.