Внедрение управленческого учета на предприятии ООО «СК Комфорт Гарант»

 

По динамике коэффициентов ликвидности (табл.8) можно сделать вывод, что на начало 2002 г. финансовое состояние компании было стабильным.

Анализ динамики показателей баланса позволяет выявить дополнительные моменты, связанные с деятельностью компании в отчетном периоде, а также определить эффект от изменения текущих финансовых результатов (чистой прибыли (убытка)) на уровень финансовой устойчивости компании.

Таким образом, анализ динамики показателей баланса позволяет выявить дополнительные моменты, связанные с деятельностью компании в отчетном периоде, а также определить эффект от изменения текущих финансовых результатов (чистой прибыли(убытка)) на уровень финансовой устойчивости компании.

Результаты 1-го этапа анализа

Анализ на основе данных лишь сводной финансовой отчетности страховой организации (баланса и отчета о прибылях и убытках) уже позволяет не только рассчитать динамику агрегированных показателей финансовых результатов и финансовой устойчивости, но и провести предварительную нормативную оценку на основе первичного факторного анализа. В таблице 9 приведены результаты финансового анализа (1-го этапа комплексного АХД) состояния страховой компании «СК КомфортГарант» в 2003 г.

Таблица 9.

Результаты I этапа анализа деятельности страховой компании ООО СК Комфорт Гарант» в 2003 году

Результаты анализа	Выводы (нормативная оценка)
1	2
1. Снижение чистой прибыли (интегрального  результирующего показателя) за  год на 320 тыс. руб. (более 23%) по сравнению  с предыдущим 2002 годом	1. Общее ухудшение конечных финансовых  результатов деятельности компании
2. Увеличение маржинального дохода  по прочим направлениям страхования  на 1 163 тыс. руб. (на 321 %) вследствие резкого  увеличения нетто-комиссии по  прочим направлениям страхования (на 1 034 тыс. руб.); при этом чистый  инвестиционный доход также увеличился, но менее значительно (на 129 тыс. руб.)	2. В целом, стратегия размещения  страховых резервов и политика  в сфере заключения договоров  по «прочим» видам страхования  в целом является эффективной
3. Увеличение дохода по неосновным  операциям на 1 290 тыс. руб. за счет опережающего роста операционных доходов (на 2 283 тыс. руб.) над операционными расходами (на 1 332 тыс. руб.)	3. Безусловно, положительный факт  при том, что данная тенденция  носит, скорее всего, краткосрочный  характер
4. Увеличение величины постоянных расходов на 2 773 тыс. руб. (на 96 %)	4. Требуется подробный анализ  постоянных расходов компании  с целью выявления необоснованных  статей расходов и их сокращения
5. Долгосрочный (с начала 2002 г.) рост  совокупных активов (на 1 198 %) с 813,2 тыс. руб. до 10 557 тыс. руб. в основном за счет опережающего роста величины денежный средств (с 157 тыс. руб. до 6 004 тыс. руб.)	5. Отражает общее увеличение объема  страховых операций компании; является  нормальной тенденцией

 

Продолжение табл. 9
1	2
6. Долгосрочная (с начала 2002 г.) тенденция  роста величины чистых активов (с 3 962 тыс. руб. до 9 382,4 тыс. руб.). Увеличение доли чистых активов в совокупных активах с 48,7 % до 88,9 %	6. Является закономерным следствием  расширения объемов страховой  деятельности («вытеснение» в источниках финансирования безусловных обязательств (кредиторской и прочей задолженности) условными обязательствами (страховыми резервами) и собственными средствами). Объективно данная тенденция означает улучшение уровня финансовой устойчивости компании
7. Долгосрочная (с начала 2002 г.) тенденция  увеличения показателей ликвидности: общий коэффициент покрытия          (с 1,3 до 1,6); текущий коэффициент покрытия          (с 1,84 до 8,26)	7. Избыточная величина финансовых  резервов по состоянию на конец 2003 г. Возможно и целесообразно увеличение финансового риска по текущим операциям (расширение объемов деятельности за счет дополнительного привлечения средств).

 

Общий вывод по 1-му этапу анализа:

В целом за последние годы (2002-2003 гг.) в компании прослеживается долгосрочная тенденция роста объема операций при отрицательных конечных финансовых результатах (чистой прибыли). При этом за последний год наблюдается значительное увеличение валового дохода по основной деятельности (страхованию), при этом основной причиной сокращения размера чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом на 320 тыс. руб. стало значительное увеличение постоянных расходов, почти вдвое по сравнению с предшествующим 2002 годом (на 96 %). При этом по состоянию на текущий момент в компании наблюдается избыточная величина финансовых резервов, что, с учетом положительной рентабельности основной деятельности, является основой расширения объемов страховых операций и, за счет данного фактора, повышения конечных финансовых результатов. Таким образом, компания сохраняет возможности для дальнейшего экстенсивного роста. При этом по отдельным аспектам бизнеса существуют серьезные резервы улучшения, основные из которых перечислены в табл. 9.

 

 

2.2.2. Второй этап: факторный  анализ по отдельным аспектам бизнеса.

На втором этапе проводится детализация и уточнение выводов 1 этапа анализа на основе проведения факторного анализа по отдельным аспектам бизнеса с привлечением данных внутренней (оперативной) отчетности компании (10,84). Методология второго этапа определяется тремя ключевыми моментами:

 

• информационным обеспечением 1-го этапа (объемом и структурой данных баланса и отчета о прибылях и убытках страховой организации). Так, в сводной финансовой отчетности для страховых организаций имеет место разграничение объемов страховых сборов (премий), оплаченных убытков, инвестиционного дохода и формируемых резервов по линии «страхование жизни - прочие направления страхования». Соответственно, на 2-м этапе необходимо на основе внутренней информации компании провести анализ формирования финансовых показателей «прочих направлений» в разрезе отдельных видов страхования;
• отраслевой спецификой. Так, в страховании в отличие, скажем, от промышленности гораздо меньшее значение в инфраструктуре построения бизнеса (ресурсном потенциале) играет основной капитал; поэтому анализ структуры основных средств (за исключением относящихся к направлениям инвестирования страховых резервов) здесь занимает второстепенное место. С другой стороны, особенностью страхования как отрасли является высокая доля инвестиционного дохода в формировании конечных финансовых результатов и проведение краткосрочного инвестирования оборотных средств как неотъемлемый атрибут бизнеса. При этом инвестиции в страховании в большей своей части являются не средством обновления производственного потенциала компании (долгосрочные вложения без отдачи в краткосрочном аспекте), а одним из направлений текущей хозяйственной деятельности, которое приносит доход в течение текущего оборотного цикла капитала. Поэтому одним из аспектов бизнеса, который подлежит рассмотрению на 2-м этапе анализа, является объем и структура финансовых вложений (инвестиций) компании;
• результатами 1-го этапа (финансового анализа). Как правило, 2-й этап фокусируется на рассмотрении «слабых» мест бизнеса компании, выявленных при проведении финансового анализа (см. табл. 2.8).

1-й этап выявил три основных  аспекта хозяйственной деятельности, которые должны быть более  детально исследованы на 2-м этапе  для получения достоверных нормативных оценок и формулировки соответствующих управленческих выводов. Это:

• структура валового и чистого дохода по основной деятельности и формируемых страховых резервов в разрезе отдельных направлений страхования («расшифровка» прочих видов страховых операций);
• структура финансовых вложений и инвестиционного дохода, основные позитивные и неблагоприятные факторы инвестиционной деятельности;
• структура постоянных расходов компании и выявление «утяжеляющих» статей расходов.

         На 1-м этапе  исследование производилось в парадигме вертикального факторного анализа («фактор - результирующий показатель»), как это показано на рис. 6. Между тем, страховая организация, как и любое предприятие, представляет из себя сложную экономическую систему, отдельные составляющие которой являются взаимозависимыми и взаимообусловленными. Поэтому для получения достоверных нормативных оценок и управленческих выводов необходимо проведение не только вертикального, но и горизонтального факторного анализа («фактор - фактор - результирующий показатель»), целью которого является выявление реального (совокупного) эффекта на конечные финансовые результаты и финансовое состояние компании изменения отдельных факторов (параметров) хозяйственной деятельности с учетом межфакторных связей. Характер межфакторных связей определяется особенностями финансового цикла (цикла оборотного капитала) компании, являющегося основой образования текущих финансовых результатов (чистой прибыли) и изменений текущего финансового состояния (ликвидности).

Формирование чистой прибыли страховой компании ООО «Комфорт Гарант» в контексте кругооборота капитала (финансового цикла) изображено на рис. 6.

 

Следует отметить и другую особенность финансового цикла в страховании, существенную при проведении 2-го этапа комплексного управленческого анализа. Речь идет о ключевой в страховом бизнесе функциональной взаимосвязи трех аспектов хозяйственной деятельности:

-  заключение договоров страхования (объем страховых сборов);

- формирование страховых резервов (финансовая устойчивость);

- размещение страховых резервов (инвестиционный доход).

С точки зрения функциональных связей бизнеса страховой компании формирование страховых резервов является пассивной операцией, т.е. имеет отношение к величине и структуре источников финансирования (пассивов) страховой организации (26, 58).

         Определенным  упрощением рис. 6 является то, что в ней игнорируется возможный в реальной деятельности страховой организации временной лаг отдельных статей валового дохода и текущих затрат. Так, состоявшиеся убытки (страховое возмещение) могут относиться и чаще всего относятся к договорам страхования, заключенным в прошлые периоды, т.е. объем страховых сборов, как правило, предшествует времени выплат по имевшим место страховым случаям.

         Аналогично, инвестиционные расходы в разрезе отдельных финансовых вложений чаще всего «опережают» по времени получение инвестиционных доходов. В страховании, как правило, срок действия отдельно взятого договора весьма продолжителен по времени.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 6.  Финансовый цикл и формирование конечных финансовых результатов страховой компании ООО «Комфорт Гарант»

 

 

И в этом контексте объем страховых сборов по отдельным направлениям страхования определяет совокупную величину страховых резервов (см. рис. 6); иными словами, объем страховых сборов по отдельно взятому направлению страхования является фактором финансовой устойчивости (ликвидности) компании, и данную факторную зависимость можно рассчитать количественно. Размещение же свободных средств компании в финансовые вложения и другие объекты инвестиций является активной операцией, относящейся к величине и структуре имущественного комплекса компании.

Правильным является факторный анализ инвестиционного дохода в разрезе видов вложений (структуры инвестиций), а не источников финансирования. Таким образом:

• обороты (объем страховых сборов) по отдельным направлениям страховых операций являются факторами финансовой устойчивости компании;
• размер инвестиционного дохода определяется общей величиной свободных средств (а не только страховых резервов) и эффективностью вложений (структурой инвестиций).

Указанные особенности финансового цикла страховой организации определяют методологию 2-го этапа при рассмотрении отдельных аспектов хозяйственной деятельности в контексте эффективности бизнеса компании в целом.

 

 

 

 

 

Структура страховых операций

(по направлениям страхования)

Динамика объема и структуры страховых сборов (премий) компании ООО «СК Комфорт Гарант» в разрезе отдельных направлений страхования за период с 2002 по 2003 г. приведена в табл. 10.

Таблица 10

Структура брутто-объёма страховых сборов (премий) в разрезе направлений страхования компании ООО «СК Комфорт Гарант» в 2002-2003 гг., тыс. руб. (%)

Наименование страхования	2002. г.				2003 г.
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	IIIкв.	IVкв.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Личное страхование	102,0 (18,4%)	104,0 (14,2%)	106,0 (12,7%)	112,0 (11,7%)	308,0 (11,3%)	492,0 (10,1%)	636,0 (9,8%)	1044,0 (11,7%)
2.Имущественное страхование	188,0 (33,9%)	247,0 (33,8%)	319,0 (38,3%)	376,0 (39,1%)	529,0 (19,4%)	751,0 (15,4%)	1304,0 (20,1%)	2325,0 (26,0%)
3. Страхование ответственности	265,0 (47,7%)	379,0 (51,9%)	407,0 (48,9%)	473,0 (49,2%)	922,0 (33,7%)	1306,0 (26,7%)	1738,0 (26,8%)	1997,0 (22,3%)
4.Обязательное страхование автогражданской  ответственности (ОСАГО)	0	0	0	0	973,0 (35,6%)	2340,0 (47,9%)	2807,0 (43,3%)	3583,0 (40,0%)
Всего:	555,0 (100%)	730,0 (100%)	832,0 (100%)	961,0 (100%)	2732,0 (100%)	4889,0 (100%)	6485,0 (100%)	8949,0 (100%)