Страховые организации

Широко распространены в  анализе и методы экономической  статистики: метод средних и относительных  величин, метод группировки, элементарные методы обработки рядов динамики, индексный метод. При проведении анализа следует обратить особое внимание на метод средних величин, так как используется он в том случае, когда необходимо обобщение, замена множества индивидуальных значений анализируемого признака некой средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений¹⁷.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности страховых организаций  должен строиться по следующим принципам:

• оперативность – незамедлительное использование полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности;
• конкретность – всестороннее изучение отчетных данных о финансовой и хозяйственной деятельности компании;
• систематичность: финансовый анализ должен проводиться не от случая к случаю, а постоянно, т.е. систематически по определенному плану и формам;
• объективность, что обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

Большинство методик финансового  анализа разработано для предприятий  промышленного производства, применение которых к финансовому анализу  страховых организаций затруднительно, в виду специфики деятельности последних¹⁸.

Специфика страховой деятельности во многом опровергает общепринятые постулаты финансового менеджмента  предприятий и накладывает особый отпечаток на методику финансового  анализа страховых организаций. Специфику страховой деятельности можно свести к трем составляющим:

• отсутствие в страховой организации промышленного цикла, как такового;
• инверсия эксплуатационного цикла страховщика, где в начале производится оплата страховой услуги, а затем ее оказание и не всем страхователям;
• особенности формирования финансового потенциала, где привлеченная часть капитала в виде страховых премий (страховых резервов) значительно преобладает над собственным капиталом страховщика.

Кроме того термины и показатели, используемые в страховом деле уникальны, что также выделяет финансовый анализ страховой организации в особую предметную область финансового  анализа.

На основании изученного можно сделать вывод, что страховое  дело представляет собой сферу деятельности страховой организации по проведению страховых, инвестиционных и финансовых операций со спецификой, присущей страхованию  как системе экономических отношений, связанных с защитой интересов  граждан, предприятий, государства  при наступлении определенных событий (страховых случаев). Таким образом, функционирование страховой организации  предполагает три вида рисков, оказывающих  влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый. Следовательно можно выделить три  сферы анализа деятельности страховщика, подчиненной одной цели – оценке финансового состояния страховой  организации, т.е. реальным условиям размещения и использования средств (активов), состояния источников их формирования (пассивов). Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его  финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние является результатом  финансовой политики страховщика и  определяется всей совокупностью финансово-хозяйствующих  факторов страховой организации¹⁹.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности страховой организации  осуществляется с использованием нескольких групп показателей, включающих как  общие показатели оценки финансового  состояния, так и специфические, характеризующие отдельные стороны деятельности страховых организаций.

В следующем подразделе более  подробно рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций²⁰.

 

3. Методология анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций

 

Основными финансовыми показателями деятельности страховой организации  служат:

• финансовый результат (прибыль или убыток);
• валовой доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);
• расходы (или себестоимость);
• рентабельность (доходность).

Следует отметить, что финансовый результат страховой организации  – это экономический итог финансово-хозяйственной  деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или  убытка, отражающий успех или, соответственно, неудачу бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении.

Конечный финансовый результат  деятельности страховщиков слагается  из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем  деятельности страховой организации.

В условиях рынка страховщики  осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. К таким операциям относятся инвестиционные операции, связанные с инвестиционной деятельностью страховых организаций и финансовые операции, обусловленные хозяйственной деятельностью страховых организаций, как субъекта финансово-хозяйственных отношений. Таким образом, финансовый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций.

Положительный финансовый результат  способствует повышению потенциала страховой организации, ее финансовой устойчивости, повышению платежеспособности, поскольку часть полученной прибыли  может быть направлена на увеличение размера собственного капитала²¹.

Положительный финансовый результат  – прибыль, которая облагается налогом  в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

Налогооблагаемая прибыль  рассчитывается путем поэтапного вычитания  расходов из доходов деятельности.

Представим алгоритм расчета  налогооблагаемой прибыли следующей  схемой (рисунок 1.).

Задача анализа  финансовых результатов деятельности страховой организации заключается  в выявлении не только конечного  финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в  определении резервов увеличения доходов  от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.

Анализ показателей  финансово-хозяйственной деятельности страховщика целесообразно начинать с рассмотрения формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой  организации», где количественно  определены основные факторы конечных финансовых результатов деятельности страховщика.

Выручка страховщика

Прочие поступления от страховой деятельности

Доходы от иной деятельности

Доходы страховщика

Расходы, включаемые в себестоимость  страховых услуг

Отчисления в резервы  для финансирования превентивных мероприятий

Возмещение выплат по договорам  перестрахования

Комиссионное вознаграждение по договорам перестрахования

Расходы на ведение дела

Расходы на аренду основных фондов

Другие расходы связанные  со страховой деятельностью

Финансовый результат  страховщика

Отчисления в резервные  фонды

Доходы от долевого участия

Доходы от ценных бумаг

Льготы по налогу на прибыль

Налогооблагаемая база для  уплаты налога на прибыль

Рисунок 1. – Схема расчета  налогооблагаемой прибыли*

*Источник информации: Денисова И. П. Страхование. - М.: Издательский центр "МарТ", ИКЦ "МарТ", 2007 г. С. 140

Разделы I и II, а также строки 070,170, 180-190 формы №2-страховщик содержат по сути факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:

• дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);
• дохода от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).

При этом страховщик разграничивает доход от инвестирования средств  страховых резервов по договорам  страхования жизни и средств  по договорам страхования иным, чем  страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как разница  брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности (объем страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; расходы по ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью²².

Следует отметить, что если результат от операций по страхованию  жизни с экономической точки  зрения представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то результат  от операций страхования иного, чем  страхование жизни является нетто-комиссией  страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины маржинального  дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует  к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного  дохода.

К побочным (нерегулярным) каналам  доходов и расходов относятся:

• операционные доходы и расходы, кроме сопряженных с инвестициями;
• внереализационные доходы и расходы;
• чрезвычайные доходы и расходы.

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить  на основе принципа «затраты – генераторы затрат (показатели объема – валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и  валового дохода (генератора затрат) количественно  устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика.

Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов  деятельности страховой организации (1) может быть выражена как общий  маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

 – совокупный маржинальный  доход по страховым, инвестиционным  и финансовым операциям, который  в свою очередь можно разложить  следующим образом (2):

,

где – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям;

где – маржинальный доход по страхованию жизни;

 – страховые премии (взносы) по видам страхования  – нетто-перестрахование;

ДИЖ – доходы по инвестициям  по страхованию жизни;

- оплаченные убытки (страховые  выплаты) – нетто-перестрахование;

 – изменение резервов  по страхованию жизни - нетто-перестрахование;

 – расходы по ведению  страховых операций по видам  страхования – нетто-перестрахование;

РИЖ – расходы по инвестициям  по страхованию жизни;

 – изменение резервов;

 – состоявшиеся убытки  – нетто-перестрахование;

 – сальдо по инвестиционным  операциям выражено формулой (5):

,

где ДИ – доходы по инвестициям;

РИ – расходы по инвестициям  от операций страхования иным, чем  страхование жизни.

 – сальдо по финансовым  операциям выражено формулой (6):

,

где ОД – операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;

ОР – операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;

УР – управленческие расходы.

Для характеристики финансовой деятельности страховщика кроме  прибыли могут использоваться и  другие абсолютные и относительные  показатели. В число наиболее распространенных абсолютных показателей входят следующие  индикаторы²³.

Суммарная страховая сумма  характеризует принятую страховщиком ответственность по рискам. Рассчитывается как совокупная сумма по всем договорам  либо как средняя величина.

Объем страховых премий отражает размер текущих финансовых средств  страховщика, а также уровень  принятых обязательств. Анализируется  в динамике, по отдельным видам  страхования и в целом, в среднем  по одному договору.

Суммарные выплаты отражают объем выполненных обязательств, анализируются в динамике, по отдельным  видам страхования и в целом, по отдельным подразделениям.

Объемы доходов и расходов характеризуют финансовые результаты страховщика в динамике и по факторам.

Среди относительных показателей, характеризующую финансовую деятельность страховой компании и наиболее часто  используемых, можно отметить следующие.

Уровень выплат по видам  страхования рассчитывается сопоставлением фактических выплат к собранным  страховым премиям.