Теоретические аспекты налогообложения субъектов малого предпринимательства

Уменьшение затрат на незавершенное  строительство можно оценить  положительно, т.к оно характеризует увеличение затрат на приобретение зданий и иных материальных объектов длительного пользования, а также об увеличении объектов, строительство которых завершено.

В отчётном периоде произошло  увеличение объёмов запасов сырья  и материалов. В данном случае этот факт можно оценить как положительно, так и отрицательно, поскольку  они занимают значительную долю в  имуществе предприятия и, возможно, речь идет о увеличении излишков производственных запасов.

Рост дебиторской задолженности  в отчетном периоде отчасти может  быть связан с увеличением числа  покупателей вследствие расширения деятельности предприятия. Однако оценивается  этот рост отрицательно, т.к средства извлечены из оборота и переданы дебиторам "бесплатно", а это может привести к неплатежеспособности предприятия.

Снижение денежных средств  на снегах в банке оценивается  отрицательно и свидетельствует  об ослаблении финансового состояния  предприятия, поскольку их сумма  должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей.

В отчетном году произошло  уменьшение нераспределенной прибыли, этот факт оценивается отрицательно, т.к указывает на снижение эффективности деятельности предприятия.

Долгосрочные обязательства  в отчетном периоде отсутствуют.

За отчётный период образовались краткосрочные кредиты и займы. Это с одной стороны, свидетельствует  о доверии банков (предприятий) данной организации, но, с другой стороны, возрастает финансовая зависимость предприятия, снижается устойчивость его финансового  положения, возрастают затраты по выплате процентов.

Отрицательным моментом является увеличение кредиторской задолженности  предприятия перед поставщиками и подрядчиками, задолженности организации  перед бюджетом, по уплате налогов  и сборов, а также прочими кредиторами. Необходимо отметить снижение задолженности  предприятия перед своим персоналом по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами.

Положительной оценки заслуживает  увеличение валюты баланса предприятия.

Увеличение источников имущества  предприятия было обеспечено увеличением  собственного капитала и снижением  обязательств предприятия.

Больший объём собственного капитала по сравнению с внеоборотными активами предприятия означает, что в наличии у предприятия имеются собственные источники средств для авансирования их в оборотные активы. Поэтому можно говорить, что организация обладает определённой степенью финансовой устойчивости и независимости.

Превышение оборотных  активов предприятия над его  краткосрочными обязательствами свидетельствует  о ликвидности организации, т.е. её способности рассчитаться по своим  краткосрочным обязательствам, что  позволяет оценить анализируемую  организацию как платёжеспособную.

После предварительного рассмотрения баланса предприятия, необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ его активов и пассивов, т.е. проанализируем показатели, характеризующие наличие  имущества и источников его формирования, выявим изменения, происшедшие в  стоимости и структуре имущества  и финансового капитала предприятия.

Дадим общую оценку имущественного состояния предприятия. Структура и динамика активов ООО «СтройМак» представлена в таблице 2.2.1:

 

Таблица 2.2.1 - Структура актива

Активы	2010 год		2011год		Изменение		Темп  роста.%
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу
1. Внеоборотные активы:	39	0,87	61	0,86	22	-0,01	156,41
в т. ч.: - основные средства	39	0,87	61	0,86	22	-39	156,41
2. Оборотные активы:	4443	99,13	7042	99,14	2599	0,01	158,50
в т. ч.: 2.1 запасы:	2845	63,48	6125	86,23	3280	22,75	215,29
- сырьё, материалы и др.	2 646	59,04	6108	85,99	3462	26,95	230,84
- затраты в незавершенном производстве	186	4,15	-	-	-186	-4,15	-
- расходы буд. периодов	13	0,29	17	0,24	4	-0,05	130,77
2.2 Дебиторская задолженность	629	14,03	753	10,6	124	-3,43	119,71
2.3 денежные средства:	969	21,62	164	2,31	-805	-19,31	16,92
Баланс	4482	100.00	7103	100.00	2621	-	158,48

 

Валюта баланса к 2011 году повысилась на 2,621 млн. р. (58,48%) и составила 7 103 млн. руб. Изменение структуры активов произошло за счет:

- увеличения внеоборотных активов на 56,41% (22 тыс. р), что обусловлено увеличением основных средств в 2010г., в связи с выполненными и принятыми по фактической себестоимости работами по неотделимым улучшениям (реконструкция, модернизация;

- увеличения оборотных активов на 58,50% (2,6 млн. р) в основном за счет статьи "сырье, материалы и др. ".

Таким образом, имущественная  масса увеличилась в основном за счет увеличения внеоборотных активов. В разрезе вертикального анализа нужно отметить, что доля внеоборотных средств в структуре значительно увеличилась. В 2010 году структура активов характеризовалась высокой долей оборотных средств (99,13%), в 2011 году продолжилась положительная динамика, и удельный вес этих активов увеличился до 99,14%.

Резкий отток денежных средств (805 тыс. р) указывает на то, что в дальнейшем у предприятия могут появиться проблемы с мгновенной ликвидностью. Кроме того, имело место увеличение дебиторской задолженности на 19,71%, что является следствием недостижения 100% уровня реализации.

Стоит также сказать, что  величина оборотных активов изменялась более высокими темпами, чем внеоборотные активы, что может являться признаком "хорошей" структуры баланса.

После анализа актива баланса  предприятия необходимо изучить  изменение источников средств, вложенных  в его имущество, с целью оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и её рыночной устойчивости.

В таблице 2.2.2 представлена структура и динамика пассивов ООО « СтройМак»

 

Таблица 2.2.2  - Структура пассива

Анализ пассивной части  баланса показывает, что валюта баланса  увеличилась на 58,48%, данное изменение  произошло за счет:

- резкого увеличения доли привлеченного капитала на 80,35% (2,465 млн. р);

- увеличения доли собственных средств на 11,03% (156 тыс. р).

Увеличение привлеченных средств в 2011 году было связано с притоком краткосрочных заемных источников на 2,465 млн. р. (80,35%). Удельный вес источников собственных средств к 2011 году понизился на 9,45%, в том числе за счет увеличения нераспределенной прибыли на 4,73%. В 2011 году доля собственного капитала в структуре составляла 22,1% при нормативе не менее 50%, а доля привлеченного капитала составила 77,90%. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было обеспечено увеличением привлечении заемных средств, что говорит о недостаточной независимости предприятия от внешних ресурсов и об уменьшении его финансовой устойчивости. Таким образом, определив, что предприятие существенно увеличило присутствие привлеченного капитала, в таблице 2.2.3 проведем подробный анализ состава и структуры заемных средств.

 

Таблица 2.2.3 - Состав и структуры заемных средств

Из приведенной выше таблицы  видно, что структура источников заемных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств (100% по состоянию на конец 2010 и 2011 гг.)

На 31.12.11 г. происходит повышение обязательств компании на 2,465млн. руб. к уровню 2010 года за счет краткосрочных обязательств, а именно:

- резкого повышения кредиторской задолженности на 1,960 млн. руб., в основном перед поставщиками и подрядчиками.

Кроме того, имело место  увеличение ссудной задолженности (по типу кредитная линия) перед банками  на 505 тыс. руб., в целях пополнения оборотных средств. Кредиторская задолженность  по оплате труда, перед бюджетом является текущей.

Следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности  значительно больше объема кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (сумме дебиторской задолженности), это свидетельствует о возможных трудностях предотвращения проблем, касающихся нехватки средств для покрытия обязательств. После анализа активов и пассивов баланса рассчитаем величину чистых активов предприятия за два года и определим её влияние на степень надёжности организации (таблица 2.2.4).

 

Таблица 2.2.4 - Оценка чистых активов

В 2011 году по сравнению с 2010 годом чистые активы предприятия возросли на 156 тыс. р. (11,03%)" их доля в имуществе увеличилась на 3,48% и составила 35,03%, что является признаком хорошей финансовой, устойчивости предприятия и его потенциальной платежеспособности. Что касается размера уставного капитала предприятия, то необходимо отметить, что он за анализируемый период не претерпел изменений и составляет 1722 тыс. р., что значительно превышает размеры уставного капитала, установленного по законодательству. Чистые активы в 2011 году не превысили размер уставного капитала, при этом их доля по сравнению с 2010 годом увеличилась на 0,09 пункта.

Таким образом, доля чистых активов  в имуществе за анализируемый  период занимает относительно небольшую  долю, а это означает, что после  расчетов по всем обязательствам останется  всего 35,03% валюты для осуществления  производственно-хозяйственной и  финансовой деятельности, что заслуживает отрицательной оценки, т.к свидетельствует о слабой финансовой устойчивости организации.

Проведём оценку финансовой устойчивости ООО «СтройМак» сначала с помощью коэффициентного метода (таблица 2.2.5).

 

Таблица 2.2.5 - Оценка финансовой устойчивости предприятия.

 

На начало анализируемого периода доля собственного капитала составила 31,55% в имуществе предприятия, к концу периода она повысилась до 35,03%, т.е. на 3,48%. Поскольку значения коэффициента финансовой устойчивости меньше минимально рекомендуемого 0,5, то это означает, что за анализируемый  период все свои обязательства предприятие  могло не покрыть собственными средствами. Причём снижение значения этого коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в  будущие периоды. Показатель коэффициента устойчивости имеет большое значение не только для самого предприятия, но и для его кредиторов и его  отрицательная динамика, наблюдавшаяся  в течение анализируемого периода, с точки зрения кредиторов понижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Не удовлетворяет принятым нормативам и коэффициент финансовой активности предприятия. Так на каждый рубль собственных средств, вложенный  в активы па начало года приходилось 2,17 рублей заёмных средств, а на конец  года - 3,52 рубля. Повышение данного  показателя в динамике свидетельствует  о снижении уровня финансовой устойчивости организации.

Коэффициент маневренности  на начало анализируемого периода составил 0,97 и к концу периода понизился  па 0,01 до 0,96, т.е. его значение превышает  норму. Это свидетельствует о  том, что на конец периода 96% собственного капитала организации направлено па финансирование текущей деятельности, а 4% - капитализировано, таким образом 96% ее собственных средств находится  в гибкой форме, что вполне достаточно для свободного маневрирования этими  средствами. Необходимо отметить, что  высокий уровень этого показателя в дальнейшем будет способствовать улучшению структуры баланса  и повышению уровня финансовой устойчивости.

Положительной оценки заслуживает  значение коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, который в 2010 году составил 0,31, а в 2011 году хоть и понизился на 0,10 и составил 0,21, тем не менее не отстает от нормативного значения. Это говорит о том, что предприятию удалось за отчетный период нарастить возможности обеспечения потребности в собственных оборотных средствах. Отрицательная динамика этого показателя позволяет сделать вывод о наметившейся тенденции ухудшения финансового состояния предприятия.

Также отрицательным моментом является необеспеченность собственными источниками запасов организации на конец 2010 года: данный коэффициент был равен 0,48, ситуация значительно ухудшилась в 2011 году: данный показатель равен 0,25 (понижение на 0,24), что также ниже нормативного значения, т.е. формирование запасов предприятия происходило не за счёт собственных средств.

Полученный коэффициент  реальной стоимости основных средств в 2010 году составил 0,01%), и в 2011 году также 0,01%. Значение этого коэффициента очень низко, т.е. можно говорить о низкой обеспеченности производственного процесса необходимыми средствами производства и достаточности производственного потенциала предприятия.

Таким образом, проведённый  анализ показывает, что коэффициенты обеспеченности запасов и текущих  активов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, а также коэффициент финансовой независимости отстают от нормативов, но при этом стоит отметить положительную  динамику роста значений некоторых  показателей. Остальные коэффициенты находятся в пределах нормативных  значений и за рассматриваемый период имеют в основном тенденцию улучшения. Однако нельзя однозначно определить к какой категории относится  предприятие. При этом учитывая положительную  динамику некоторых коэффициентов, можно отметить определенный рост финансовой устойчивости предприятия.