Улучшение финансовых результатов деятельности предприятия

 

Как  показывают  данные  таблицы, выручка  от  продажи  продукции  за  исследуемый  период,  с  2006-2008годы,  увеличилась  на  18,55 %  или  1743,8 тыс. руб.  При том, что себестоимость продукции росла на  протяжении  этих  лет более быстрым темпом прироста  + 7,43 % (25,98-18,55). Соответственно, это сыграло немаловажную  роль в снижении  прибыли от  продаж  2008 года  к 2006  году  на  27,65% или на  359,8 тыс. руб. И отразилось  на  величине  чистой  прибыли, она уменьшилась на  293,6 тыс. руб. или 26,76 %, по  сравнению 2008 года  к 2006 году. Налоговые  отчисления  увеличились  почти  на  50 %  за  период  с  2006-2008 год. Однако, стоит отметить, что динамика  снижения  валовой (маржинальной)  прибыли, прибыли  от  продажи, прибыли  до  налогообложения, чистой  прибыли  была  отрицательной, на  спад,  только  с  2006 по  2007  год. Далее  с  2007 года  прослеживается  динамика  роста  показателей, как следствие  роста  объёма  продаж. Так, темп  прироста  валовой  прибыли  с  2007 по  2008 год  составил  27 %, такой  же  показатель  у  прибыли  от  продаж, а  увеличение  чистой  прибыли  составило  26,8 %.     

Анализ  финансовых  результатов  Общества  завершим  оценкой  эффективности деятельности  на  основе  показателей  рентабельности.

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает  прибыльность, доходность. Предприятие  считают рентабельным, если  результаты  от  продажи  продукции, услуг  покрывают  его  издержки и, кроме  того, дают  прибыль, достаточную  для  расширенного  воспроизводства. Показатели  рентабельности  являются  относительными  и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости используемых  предприятием ресурсов. Экономический смысл диагностики показателей  рентабельности  заключается  в  оценке получаемой  прибыли  с  одного  рубля  вложенных  денежных  средств  в  предприятие. Эти  показатели  в наименьшей  мере  подвержены  влиянию  инфляции (Таблица 13).

Данные таблицы дают нам понять  следующее. Рентабельность  капитала или  её  также  называют  экономическая  рентабельность Общества – это  показатель,  показывающий,  сколько  прибыли  Общество  получает  в  расчёте  на  рубль  своего имущества, в период  с 2006-2008 год уменьшилась  на  половину.

Таблица 13   –   Анализ  показателей рентабельности

Наименование  показателя	Источник информации и формула  расчёта	2006г.	2007г.	2008г.	Изменение (2008 к  2006) (+, –)
Рентабельность  капитала, %	Ф.№2, стр.190 Ф.№1, стр.300	72,50	33,88	36,37	-36,13
Рентабельность  текущих  активов, %	Ф.№2, стр.190 Ф.№1, стр.290	73,47	34,24	43,67	-29,8
Рентабельность  собственного  капитала, %	Ф.№2, стр.190 Ф.№1, стр.490	92,98	41,22	39,84	-53,14
Рентабельность  инвестиций, %	Ф.№2, стр.140 Ф.№1. стр.490	98,06	45,96	44,26	-53,8
Рентабельность  продукции, %	Ф.№2, стр.050 Ф.№2, стр.020	16,07	8,43	9,23	-6,84
Доходность продаж, %	Ф.№2, стр.190 Ф.№2 стр.010	11,67	6,65	7,21	-4,46

 

Рентабельность  собственного  капитала – это  показатель  эффективности (отдачи) использования  капитала. С точки  зрения  инвестиций, отражает  окупаемость  капиталовложений. Он  имеет  динамику  снижения  на протяжении  2006-2008 годов, что  говорит  об  ухудшении  эффективности  использования. Рентабельность  текущих  активов, экономическое  содержание  которой  должно показывать  какова  эффективность  затрат, осуществлённых  на  производство  продукции, уменьшилась  на  29,8 пункта,  в  сравнении  2008 года  к  2006 году.

Но, снижение  рентабельности  активов  происходило  до   2007 года, далее  наблюдается  рост  показателя. Рентабельность  продукции  – это  показатель  размера  прибыли  на  1 руб.  затрат,  вложенных  в  проданную  продукцию. Динамика  его  такова: за  период  2006-2007 годы  снижение  на  7,64 коп., а с  2007 года  по  2008 год  рост  на  0,8 копейки, т.е.  Общество  получало  в 2006 году  с одного  рубля затрат  16 копеек  прибыли, в 2007 году   уже 8 коп., а в 2008 году   девять  копеек.

Рассмотрим  доходность  продаж, этот  показатель  показывает  размер  прибыли  с  1 рубля  проданной  продукции. Доходность  продаж  за  2006-2008 годы  сократилась  на  4,46 пункта. Динамика  его  была  следующая:  за  2006-2007 годы  произошло  снижение  на  5,02  пункта (11,67-6,65), а с 2007 года  по  2008 год был рост на  0,56 пункта. Общество  получало  11 коп.  прибыли с 1  рубля проданной продукции в 2006 году, в 2007 году –  6 копеек,  в 2008 году – 7 коп.

Итак, проведя  финансово-экономический  анализ  деятельности  ООО  Уржумский хлебозавод за период 2006-2008 г.г., следует отметить  следующее. За  этот  период  выручка от  продажи продукции увеличилась на  1743,8 тыс. руб.  или 18,5 %. При этом  себестоимость продукции увеличилась на  2103,6 тыс. руб.  или 26 %, она росла опережающим темпом  прироста,  чем темп  прироста  выручки. Прибыль от  продаж  сократилась на  359,8 тыс. руб.  или 27,6 %. Чистая  прибыль сократилась на  293,6 тыс. руб.  или 26,8 %. Рентабельность  продаж  уменьшилась  на  5,4 %. Но,  отрицательная  динамика  прослеживалась  не  весь  период, (она  длилась  до  2007 г., затем  наблюдается  положительная  динамика, рост  всех  этих  показателей). Считаем,  что снижение  показателей произошло по  следующим  причинам:

1. Усиление  натиска   конкурентов (увеличение  числа   конкурентов  и  ассортимента  представляемой  ими  продукцией);

2. Увеличение  себестоимости   продукции  (весомую  долю в   ней  занимают  затраты  на  сырьё, повышение  цен  на  энергоносители).

Предприятие  платёжеспособно, может  погасить  не только   текущие  обязательства, но  и  в  Обществе  существует  излишек  оборотных  средств. Общество  финансово  автономно  и  обладает  финансовой  устойчивостью. Но, при всём  этом, экономическая  рентабельность  снижается, рентабельность  собственного  капитала  и  доходность  продаж  падает.

В соответствии с поставленными  задачами необходимо разработать мероприятия  по управлению финансовыми результатами общества. В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью предприятия, зафиксированной практически в каждом уставе: улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным задачам  по улучшению финансового результата относятся:

1. Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

2. Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

3. Реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

4. Обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса – «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

5. Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);

6. Совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.

Можно укрупненно определить основные объекты при управлении финансовыми результатами:

1. Регулирование финансовых результатов производственной деятельности, т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.

2. Управление активами – деятельность, связанная с формированием имущества предприятия.

Имущественные процессы, прежде всего, связаны с инвестициями, направленными предприятием на техническое  развитие (реконструкция, обновление технологического оборудования, освоение новых видов продукции, строительство и ремонт недвижимого производственного имущества и т. д.), финансовыми инвестициями (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий и т.д.), финансирование текущей производственной деятельности, маневрированием временно свободными денежными средствами, а также с обратными процессами – использованием, ликвидацией объектов имущественного комплекса, их реализацией и т. д.

В связи с этим перед  менеджерами общества стоят взаимосвязанные и разнонаправленные задачи – с одной стороны, выбор наиболее выгодного варианта инвестиций, а с другой – постоянный контроль за эффективным использование существующего имущественного комплекса.

Действительно, управление финансовыми результатами нельзя назвать  эффективным, если даже при осуществлении успешной текущей инвестиционной деятельности не уделяется внимание балласту в существующих активах предприятия: финансовые вложения, не приносящие доход, неиспользуемые основные средства, излишки материальных запасов, замороженное капитальное строительство и т. д. От излишних материальных ценностей необходимо избавляться всеми возможными средствами, так как, во-первых, их реализация обеспечивает дополнительный приток денежных средств, которых, как правило, не хватает, во-вторых, это ведет к снижению затрат на их содержание и, в- третьих, снижает налоговое бремя в части налога на имущество.

Исходя из основных задач  далее приведем конкретные мероприятия, реализация которых позволит улучшить финансовые результаты исследуемого объекта.

Для сокращения затрат на производство и реализацию хлебопекарной  продукции предлагается применение эффективных видов топлива, энергии.

Регулирование финансовых результатов производственной деятельности, в данном случае будет осуществляться за счет определения оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат и ценообразования. Это относится к конкретной задаче по улучшению финансового результата за счет оптимизации затрат (оценки размеров и структуры, выявления резервов, разработки рекомендаций по снижению и др.)

Переход на более экономичные  источники энергоресурсов является одним из факторов, определяемых техническим уровнем производства Хлебокомбината, которые входят в важнейшую группу технико-экономических  факторов, влияющих на уровень себестоимости продукции.

Природный газ наиболее дешевый вид топлива по сравнению  с электрической энергией. Следовательно, для снижения затрат на производство хлеба целесообразно заменить основную электрическую печь на газовую. Обоснуем данное предложение экономически.

Предлагается приобрести газовую печь «РОТОР-АГРО» с уникальным сочетанием технологических возможностей, качества и цены. Печь предназначена для выпечки широкого ассортимента хлебобулочных и мучнистых кондитерских изделий на хлебозаводах и в пекарнях.

Стоимость небольшой по размеру, но современной производительной газовой печи модели «РОТОР-АГРО» составляет 700 тыс. рублей. Источник финансирования – чистая прибыль Хлебокомбината.

Сумма прибыли в 2008 году составила 803,7 тыс. рублей (см. таблицу 4).  Решение об использовании большей части прибыли, остающейся в распоряжении Общества после налогообложения, принимается на общем собрании участников. Оставшаяся сумма прибыли распределяется между участниками по итогам работы за год,  что составит 103,7 тыс. рублей. Для принятия положительного решения общего собрания общества о покупке газовой печи модели «РОТОР-АГРО» необходимо предоставить аргументированную информацию и экономическое обоснование запланированного мероприятия по сокращению затрат.

К основным достоинствам предлагаемого к эксплуатации оборудования можно отнести следующие.

1. Различные виды энергоносителей: электричество, газ, жидкое топливо. Возможность перехода с одного вида топлива на другой (горелки производства Италии, Германии и Швеции).

2. Двухскоростной вентилятор, обеспечивающий: равномерность выпечки и прекрасный колер на всех видах изделий по всей высоте стеллажной тележки и по всей площади подовых листов; уменьшение времени выпечки и разогрева печи; сокращение падения температуры при закатывании тележки; высокоэффективный нагревательный блок, позволяющий произвести быстрый нагрев печи до заданной температуры.

3. Экономия энергии за счет пошагового, секционного подключения ТЭНов. Высокая однородность выпечки за счет: вращения платформы в двух направлениях; отличной аэродинамики воздушных каналов (равномерное распределение теплового потока по объему пекарной камеры); наличия трех регулируемых шиберных блоков, расположенных вертикально по всей длине боковой стенки внутренней камеры.

4. Двойное остекление двери. Дополнительный канал обдува парогенератора, позволяющий поддерживать температуру парогенератора оптимальной для образования максимального количества пара. Верхний привод вращения тележки с системой безопасности от перегрузок.

5. Новейшая итальянская система управления, предусматривающая автоматическую и ручную загрузку программ, память на программы выпечки хлебобулочных изделий, а также возможность установки трех независимых временных фаз выпечки изделий с программируемыми временем, температурой и подачей пара.

6. Сборно-разборная конструкция печи, позволяющая монтировать печь в любом помещении. Полное импортозамещение.

7. Нержавеющее исполнение воздуховодов, пекарной камеры и облицовки печи.

Срок эксплуатации печи – 10 лет.

Начисление амортизации  в Хлебокомбинате производится линейным методом в порядке, установленном ст. 259 НК ПФ. Амортизационные отчисления в год составят 70 тыс. рублей.

Необходимо учесть производственный риск при эксплуатации  газовой печи «РОТОР-АГРО». Для предотвращения возможных затрат (на устранение поломки) используем систему страхования нового оборудования. Застрахуем газовую печь  в страховой компании «Ингосстрах» – процентная ставка в год составит 0,2 % от стоимости – 1,4 тыс. рублей.

Проанализируем затраты Хлебокомбината за год при работе на предлагаемой к внедрению газовой печи и на имеющейся электрической печи (Таблица 14).

Таблица 14 – Затраты Хлебокомбината на газовой печи и на электрической печи, тыс. руб.

Показатели	Газовая печь РОТОР-АГРО	Имеющаяся электропечь	Изменение
Фонд заработной платы	723,4	723,4	--
ЕСН	145,0	145,0	--
Расход сырья	4635,0	4635,0	--
Расход электроэнергии	100,0	1118,6	- 1018,6
Расход газа	150,0	--	+ 150,0
Амортизация ОС	70	53,8	+ 16,2
Общепроизводственные  расходы	982,0	982,0	--
Ремонт ОС	--	24,0	- 24,0
Страхование	1,4	--	+ 1,4
Всего затрат:	6806,8	7681,8	- 875