Улучшение финансовых результатов деятельности предприятия

В течение производственного  цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые можно разделить на внешние – связанные с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения, и внутренние – производственные и внепроизводственные.

Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешнего воздействия [11, с.140].

Внутренние факторы можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д.

Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом.

На финансовые результаты деятельности фирмы, а, следовательно, и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников, финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятии, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.

Процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов.

Названные факторы являются основными факторами роста  прибыли  и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:

1. Изменение объема и времени работы средств труда, т.е., например, покупка дополнительных станков, машин и т.д., строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;
2. Изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака  и отходов в объеме выпускаемой продукции;
3. Изменение численности рабочих, фонда рабочего времени, непроизводительные затраты живого труда (простои).

Количественное изменение  производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой  продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались  тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные производственные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, к ним относятся [16, с.135]:

1. Повышение качественных характеристик и производительности оборудования, т.е. своевременная замена оборудования более современным с большей производительностью;
2. Использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;
3. Повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости продукции, совершенствование организации труда.

Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают  косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности.

К данной группе факторов относятся [18, с.50]:

1. Географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д.

2. Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм – конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар.

3. Ситуация на смежных рынках, например, на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном рынке, влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики.

4. Государственное вмешательство в экономику, которое проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д.

Источниками для расчета  коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии (бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), приложение к балансу (форма №5)).  

К сожалению, публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, т.к. на основе ее нельзя определить структуру выпускаемой продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа.

Таким образом, можно сказать, что основной целью  любого коммерческого предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, является прибыль. Но абсолютный показатель прибыли не может дать ответ на вопрос насколько эффективно предприятие реализует свою продукцию, использует вложенный капитал, управляет своими оборотными средствами и т.д., поэтому в целях финансового и экономического анализа  используются система относительных экономических показателей, в которую и входят показатели рентабельности.

2.  Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому, что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает [12, с.75]:

1. исследование изменения каждого показателя за текущий анализируемый период;
2. исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
3. изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
4. исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение прибыли рассчитывается по формуле (1):

DП=П₁-П₀,                                                                                                            (1)

где П₀ – прибыль базисного периода,

П1 –прибыль отчетного периода, DП изменение прибыли.

Темп роста рассчитывается по формуле (2):

Темп роста = (П₁/П₀) * 100%                                                                             (2)

Уровень каждого показателя к выручке от реализации рассчитывается по формуле (3) в %.

Уровень каждого показателя к выручке от реализации = (П₁/В)*100%       (3)                                                   

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периоде.

Изменение структуры  рассчитывается по формуле (4):

DУ=УП₁-УП₀  (уровень отчетного периода - уровень базисного периода)    (4)

Чтобы выявить резервы  улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение чистого финансового  результата при заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести анализ влияния факторов на величину прибыли [33, c.222].

Рентабельность деятельности организации  в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы прибыли  отчетного периода к выручке от реализации по формуле (5):

R₁ = (Пб₁ / В₁) * 100 %                                                                                            (5)                                                  

где  R₁ – рентабельность отчетного периода                                                                

И, следовательно, на эту  рентабельность (R₁) оказывают влияние факторы, формирующие прибыль отчетного периода. На рентабельность отчетного периода (R₁) оказывают влияние изменения уровней всех показателей факторов.

Динамика показателя R₁ отражает изменения в политике ценообразования предприятия и способность контролировать себестоимость реализованной продукции.

С помощью методов факторного анализа  определяется изменение рентабельности продукции за счет изменения цены продукции и ее себестоимости по следующим формулам [19, с.112].

Общее изменение рентабельности за период рассчитывается по формуле (6):

                                                                                                                                                 (6)                

Изменение рентабельности за счет изменения цен рассчитывается по формуле (7):

                                                                                                                           (7)

Изменение рентабельности за счет изменения себестоимости рассчитывается по формуле (8):       

,                                                                            (8)

где z_0,1 – выручка от реализации на начало и на конец года соответственно;

s_0,1 – себестоимость реализованной продукции на начало и на конец года соответственно.

Показатели рентабельности деятельности организации рассчитываются на основании отчета о финансовых результатах и не дают представления о структуре и рентабельности отдельного вида реализованной  продукции, т.к. в практике на предприятие обычно производится несколько видов продукции, при этом уровень рентабельности продукции в целом зависит от уровня рентабельности отдельного вида продукции, поэтому целесообразно рассчитывать уровень рентабельности по каждому виду продукции [15, с.172].

Рентабельность отдельного вида продукции определяется отношением прибыли от выпуска данной продукции  к полной себестоимости данного вида продукции данного вида продукции (формула (9)):

,                                                                                                         (9)

где R_изд – рентабельность отдельного изделия; 

П_изд – прибыль от выпуска (реализации) данного изделия;

С_изд – полная себестоимость выпуска данного изделия.

Однако в экономическом анализе рентабельность продукции чаще исчисляют как отношение прибыли по данному виду продукции и выручки от его реализации (формула (10)):

,                                                                                                       (10)

где R_ед. – рентабельность единицы отдельного вида продукции; 

z – цена единицы изделия; 

s – себестоимость единицы изделия.

Это обусловлено тем, что при анализе рентабельности продукции на основании коэффициента R_изд вследствие обратной зависимости между прибылью и себестоимостью изменение себестоимости изделия отразится на этом показателе дважды, т.е. и через числитель и через знаменатель.

Кроме того, если предприятие имеет  длительный производственный цикл или  действует в условиях быстро увеличивающейся  инфляции, то себестоимость и прибыль  продукции могут оказаться выраженными  в денежных единицах разной покупательной способности, а рентабельность окажется завышенной. 

Поэтому, в экономическом анализе чаще используют показатель R_ед., где в знаменателе формулы вместо себестоимости продукции применяются оптовые (розничные) цены предприятия. В этом случае показатель рентабельности R_ед. и абсолютная сумма прибыли будут изменяться равными темпами под влиянием одних и тех же факторов, что устраняет повторный счет [30, с. 410].

Анализ рентабельности продукции  на предприятии необходим, прежде всего, для принятия своевременных решений по изменению цены и себестоимости продукции. Рентабельность продаж и отдельного вида продукции подвержена влиянию факторов, поэтому, изменяя эти факторы, предприятие может управлять рентабельностью продукции. Например, снизить себестоимость продукции предприятие может перейти на использование новых материалов, использовать новые, более экономные способы обработки и производства продукции, сократить численность рабочих, если это не нарушит технологического процесса.

Кроме изменения производственных факторов, предприятие может провести работу по изысканию новых поставщиков сырья и материалов и т.д.

 Так как на рентабельность реализованной продукции кроме себестоимости продукции влияют еще и цены ее реализации предприятие, в целях повышения эффективности своей деятельности, может искать дополнительные рынке сбыта, где эту продукцию можно реализовать дороже, увеличивать в структуре реализованной продукции удельный вес продукции с большим коэффициентом рентабельности и т.д. [6, с.223]