Совершенствование управления активами организации

В категории « В» включают запасы, имеющие меньшую значимость в обеспечении производственного  процесса в организации и контролируемые раз в месяц.

В категорию «С» входят все остальные запасы товарно-материальных ценностей с незначительной стоимостью, не оказывающие серьезного влияния на производственный процесс и подлежащие контролю раз в квартал.

 В процессе разработки  и реализации политики управления  запасами рассматриваются меры по вовлечению в оборот сверхнормативных остатков запасов и снижению уровня потерь запасов в процессе их хранения и использования.

Политика управления дебиторской задолженностью является частью политики управления оборотными активами, направленной на увеличение объема реализации путем оптимизации уровня данной задолженности и обеспечения своевременной ее инкассации.¹⁵

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации осуществляется в следующей  последовательности:

1. Анализ дебиторской задолженности организации, сложившейся в предшествующем периоде, основной задачей которого выступает оценка объема и состава дебиторской задолженности, а также эффективности вложенных в нее финансовых ресурсов.

Анализ дебиторской  задолженности включает определение ее уровня в оборотных активах и динамики данного показателя, далее рассчитывается период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Затем переходят к оценке состава дебиторской задолженности по отдельным «возрастным группам», рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности. Кроме того, определяется сумма эффекта, полученная от вложения средств в дебиторскую задолженность, которая рассчитывается по формуле:

Эдз =Пк – Здз – Пдэ

 

где  Эдз – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность;

Пк – дополнительная прибыль  организации , полученная от увеличенная  объема реализации с предоставление кредита;

Здз- затраты организации, связанные  с формированием и обслуживанием дебиторской задолженности;

Пдз – сумма потерь от списания безнадежной дебиторской задолженности.

 

2. Определение основных принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, при этом основными формами реализации продукции вступают:

• Коммерческий кредит, т.е. оптовая реализация продукции на условиях отсрочки платежа;
• Потребительский кредит, т.е. розничная реализация товаров покупателям с отсрочкой платежа.

Важное значение для  эффективной деятельности организации  имеет выбор типа кредитной политики, которая характеризует соотношение уровня доходности и риска кредитной деятельности организации, при этом различают следующие ее разновидности:

• Консервативный тип кредитной политики, который направлен на минимизацию кредитного риска и включает следующие мероприятия в процессе реализации:

- сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска;

- минимизация размера и сроков предоставления кредитов;

-ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости;

- ужесточение процедуры инкассации дебиторской задолженности;

• Умеренный тип кредитной политики организации, который характеризует типовые условия ее реализации и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа;
• Мягкий тип кредитной политики , основной целью которого является максимизация дополнительной прибыли при увеличении реализации продукции в кредит за счет:

-распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции;

-увеличения размера и срока предоставления кредита;

- снижение стоимости кредита до минимального допустимого уровня;

- предоставления покупателям возможности пролонгирования кредита.¹⁶

На выбор организацией кредитной политики влияют следующие  основные факторы:

• Состояние экономики и сложившаяся коньюктура товарного рынка;
• Финансовые возможности покупателей и уровень их платежеспособности;
• Потенциальная возможность организации увеличить объем производства продукции при расширении ее реализации в кредит;
• Финансовые возможности организации в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность и другие.

2. Определение основных условий кредитования:

• Срока предоставления кредита, т.е период на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию;
• Размер предоставляемого кредита, который характеризует предельную сумму задолженности покупателя по товарному или потребительскому кредиту;
• Стоимости предоставления кредита , которая определяется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за продукции.;
• Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, которая формируется в процессе разработки кредитных условий и предусматривает соответствующие пери, штрафы, неустойки, и т.д.

3. Определение стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий, в основе которых лежит кредитоспособность потребителей, т.е. возможность привлекать кредит в различных формах и выполнять все связанные с ним обязательства.¹⁷

4. Система стандартов оценки покупателей содержит следующие элементы:

-формирование системы  характеристик, оценивающих кредитоспособность  отдельных групп покупателей;

-создание информационной  базы для оценки кредитоспособности  покупателей;

- определение методов  оценки кредитоспособности покупателей;

- группировка покупателей по степени кредитоспособности;

- дифференциация кредитных  условий в соответствии с уровнем  кредитоспособности.

5. Определение процедуры инкассации дебиторской задолженности, включая:

• Установление сроков и форм предварительного и последующего оповещения покупателей о дате платежа;
• Предоставление возможности и разработка условий пролонгирования долга по предоставленному кредиту;
• Определение условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

6. Создание условий для использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, т.е. преобразования в другие виды оборотных активов организации(денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги и т. д. )

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности выступают: факторинг; форфейтинг; учет векселей и.т.д.

7. Формирование эффективной системы контроля за оборотом и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, одним из видов которой является система « АВС» , при этом:

• В категорию «А» включается наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности;
• В категорию «В» входят кредиторы средних размеров и сроков;
• В категорию «С» остальные виды дебиторской задолженности;

Таким образом, эффективное  управление дебиторской задолженностью позволяет увеличить количество ее оборотов, уменьшить ее размер и тем самым повысить ликвидность организации.

Одним из важнейших направлений  системы управления оборотными активами выступают денежные активы организации, размер которых определяет уровень  ее ликвидности и инвестиционные возможности.

Необходимость формирования определенного остатка денежных активов определяется следующими причинами:

1.обеспечение платежей  по производственно-коммерческой  деятельности, что связанно с  формированием текущего остатка  денежных активов;

2. снижение риска несвоевременного поступления денежных средств от текущей деятельности, что обуславливает формирование страхового остатка денежных активов;

3. создание условий  для краткосрочных финансовых  вложений в случае благоприятной  конъюнктуры на денежном рынке, что связанно с формирование инвестиционного остатка денежных активов;

4 .обеспечение неснижаемого  остатка денежных средств, связанное  с договорными условиями банка;  это обуславливает формирование  компенсационного остатка денежных  активов.

 Политика управления денежными активами выступает как часть политики управления оборотными активами организации, направленной на оптимизацию уровня денежного остатка для обеспечения платежеспособности организации и эффективного использования денежных средств.

Разработка политики управления денежными активами реализуется в следующей последовательности:

• Анализ денежных активов организации, сложившихся в предшествующем периоде, в процессе которого определяется уровень денежных средств в общем объеме оборотных активов и его динамика; рассчитывается средний период оборота и количество оборотов денежных средств в рассматриваемом периоде; устанавливается уровень платежеспособности организации по отдельным месяцам предшествующего года; определяется объем отвлечения денежных средств в краткосрочные финансовые активы.
• Оптимизация среднего остатка денежных активов организации ,которая обеспечивается путем расчета необходимого размера остатков денежных средств в прогнозируемом периоде, при этом потребность в текущем остатке денежных активов рассчитывается на основе прогнозируемой суммы денежного оборота по производственно-комерческой деятельности и количества оборотов денежных средств по формуле:

ДОт = Рдс / Ода

 

где  Дот – прогнозируемая сумма текущего остатка денежных активов организации;

Рдс – сума расходования денежных средств по текущей деятельности;

Ода- количество оборотов денежных активов  в прогнозируемом периоде.

 

На основании классификации  и проведенного анализа методов  управления активами осуществим оценку эффективности управления активами конкретного предприятия – ООО Агрофирма «Рубеж»

 

2. Анализ системы  управления активами  в организации 

 

 

2.1. Краткая характеристика организации

 

ООО «Агрофирма «Рубеж»  является специализированной сельскохозяйственной организацией по производству и реализации зерно- и животноводческой продукции.

Место нахождения агрофирмы: Пугачесвкий район, Саратовской  области, село Старая Порубежка.

Хозяйственная деятельность данного предприятия была начата 20 мая 1999 года в результате преобразования  сельскохозяйственного производственного кооператива. Имущество, здания и сооружения, земельные участки были выкуплены у предприятия – банкрота ПСП «Елинское». Все имущество, за исключением заемных средств, арендованных зданий и арендованной сельскохозяйственной техники является собственностью данного предприятия. ООО «Агрофирма «Рубеж» действует на основании Устава. Агрофирма является полностью самостоятельным предприятием, строит свои отношения с другими хозяйственными субъектами рынка на основе договорных отношений, осуществляет внешнюю экономическую деятельность в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации.

Финансовым годом является календарный год.

Предметом деятельности является занятие сельскохозяйственным производством. Основными видами деятельности являются:

- выращивание зерновых  и зернобобовых культур;

- КРС мясного и молочного  направлений;

- птица мясного и  яичного направления;

а также:

- торгово-закупочная  деятельность (рознично-оптовая);

- открытие фирменных, коммерческих, комиссионных магазинов и торговых точек, организация выставок, ярмарок, аукционов по предоставлению реализации товаров и услуг;

- производство, заготовка,  закупка, в том числе у населения  за наличный расчет, переработка  и реализация сельскохозяйственной продукции, включая зерно, продукты животноводства, птицеводства, растениеводства и т.д.;

- производство и реализация  хлебобулочных изделий;

- строительные, ремонтно-строительные, монтажные, пусконаладочные работы  по договорам с юридическими и физическими лицами, строительство дорог;

- организация работы  автостоянок и станций технического  обслуживания;

- оказание бытовых  услуг организациям, предприятиям, населению, включая пошив и  реализацию одежды и обуви,  производство мебели и других  предметов хозяйственно- бытового назначения;