Разработка стратегии развития предприятия

 

4.4.Финансовый план

 

Сводный план прибылей и убытков по данному бизнес-проекту представлен в табл. 4.4.

Таблица 4.4 - Финансовый план  (тыс. руб)

	04.2014	05.2014		06.2014		07.2014		08.2014
1	2	3		4		5		6
1.Валовый  Объем  продаж	-	2 800		2 800		2 800		2 800
2.Суммарные  Издержки (с.2.1.+с2.2.+с2.3)		1960		1960		1960		1960
2.1.В т.ч. Производственные (закупка  оборудования, материалов и комплектующих )	600	1170		1170		1170		1170
2.2.Маркетин говые	100	100		100		100		100
2.3.З/плата персонала	280	690		690		690		690
2.4.Затраты на аренду	2 880	-		-		-		-
3.Налогооблагаемая  Прибыль (с1-с2)	-	840		840		840		840
4.Налог на прибыль	-	168		168		168		168
5.Чистая  прибыль	-	672		672		672		672
6.Денежный поток (с6 предыдущий столбец  +с5 следующий столбец)	-3 860	-3860+672 = --3188		-3188+672= =-2516		-2516+672= =-1844		-1844+672= =-1172
7.Чистый доход от реализации	-	-		-		-		-
	09.2014	10.2014		11.2014		12.2014		01.2015
1	2	3		4		5		6
1.Валовый  Объем продаж	2 800	2 800		2 800		2 800		2 800
2.Суммарные  издержки	1960	1860		1860		1860		1860
2.1.В т.ч. Производ ственные (закупка)	1170	1170		1170		1170		1170
2.2.Маркетин говые	100	-		-		-		-
	04.2014		05.2014		06.2014		07.2014		08.2014
2.3.З/плата персонала	690		690		690		690		690
2.4.Затраты на аренду	-		-		-		-		-
3.Налогооблагаемая прибыль	840		940		940		940		940
4.Налог на прибыль	168		188		188		188		188
5.Чистая  прибыль	672		752		752		752		752
6.Денежный поток	-1172+672= =-500		-500+752= =252		252+752=1004		1756		2508
7.Чистый доход от реализации	-		252		1004		1756		2508

 

В настоящем проекте стратегического развития предусмотрены  общие инвестиционные затраты в размере  3 860 000  рублей, которые в соответствии с планом финансирования будут направлены на закупку необходимого оборудования для ввода мебельного производства  в эксплуатацию, а также для предоплаты долгосрочной аренды на выгодных для предприятия условиях.

Первоначальные инвестиции можно назвать вполне приемлемыми, даже при возникновении непредвиденных затрат.

 

4.5.Оценка рисков

 

Для оценки риска использован  метод экспертных оценок.

Таблица 4.5 - Перечень рисков

Группа рисков	Вид риска	Негативное последствие
Рыночные	Усиление конкуренции	Снижение спроса на продукцию компании
Производственные	Низкое качество материалов и комплектующих	Снижение качества готовой мебели
Финансовые	Увеличение цен на материалы	Вынужденное повышение цены на мебель компании
Инвестиционные	Нежелание инвесторов вкладывать ресурсы в развитие производства	Снижение финансирования
Политические	Нестабильность законодательства	Ухудшение условий работы предприятия в целом

 

Затем выбраны три  эксперта, которые имеют опыт работы в данной отрасли:

Директор предприятия, поставляющего ООО «Красный слон» основные материалы для производства мебели– образование высшее экономическое

Директор предприятия, поставляющего ООО «Красный слон» мебельную фурнитуру– образование высшее экономическое

Заместитель начальника районной налоговой инспекции – образование высшее экономическое

Каждому эксперту представлен перечень рисков и предложено оценить

вероятность их наступления, основываясь на следующей системе оценок:

0 – несуществующий риск;

25 – рисковая ситуация вероятнее  всего не наступит;

50 – о возможности риска нельзя  сказать ничего определенного;

75 – рисковая ситуация вероятнее  всего наступит;

100 – рисковая ситуация наступит наверняка.

Данные, полученные от экспертов, сведены в таблицу 4.6.

Таблица 4.6 - Результаты опроса экспертов

Группа рисков	Риски	Вес (Wi)	Эксперт 1	Эксперт 2	Эксперт 3	Итоговая оценка (Vi)
Рыночные	Усиление конкуренции	0.3	25	25	0	(25+25+0):3 = 16.7
Производственные	Низкое качество материалов и комплектующих	0.3	0	25	25	16.7
Финансовые	Увеличение цен на материалы	0.2	25	25	25	25
Инвестиционные	Нежелание инвесторов вкладывать ресурсы в развитие производства	0.1	0	0	0	0
Политические	Нестабильность законодательства	0.1	0	0	25	8.3
Итого		1

 

Таблица  4.7  - Бальная оценка рисков

Группа рисков	Риски	Балльная оценка Wi* Vi	Риск %
Рыночные	Усиление конкуренции	0.3*16.7=5.01	31.65
Производственные	Низкое качество материалов и комплектующих	0.3*16.7=5.01	31.65
Финансовые	Увеличение цен на материалы	0.2*25=5	31.59
Инвестиционные	Нежелание инвесторов вкладывать ресурсы в развитие производства	0.1*0=0	0
Политические	Нестабильность законодательства	0.1*8.3=0.83	5.24
Итого		15.83	100

 

Вывод: Разработанный проект стратегического развития пригоден для реализации.

Наибольшие риски – это рыночные (усиление конкуренции), производственные (Низкое качество материалов и комплектующих) и финансовые (увеличение цен на материалы).

Для снижения влияния этих рисков на деятельность предприятия необходимо проводить грамотную маркетинговую политику, тщательно и внимательно выбирать поставщиков и совершенствовать процессы ценообразования с постоянным отслеживанием цен конкурентов.

4.6.Основные показатели стратегического плана

Основные показатели стратегического плана, рассчитанные с учетом дисконтирования,  представлены в табл. 4.8.

Таблица 4.8 – Расчет основных показателей стратегического плана с учетом дисконтирования

	04.2014	05.2014	06.2014	07.2014	08.2014
Денежный поток	-3 860	-	-	-	-
Прибыль  чистая	-	672	672	672	672
Коэффициент дисконтиро вания	-	1:(1+0.1) = 0.93	1:(1+0.1) =0.89	1:(1+0.1) =0.86	1:(1+0.1) =0.81
Текущая стоимость денежного потока за период с учетом дисконтирования	-3860	-3860+672*0.93 = =-3235.04	-3235.04+672*0.89= =-2636.96	-2636.96+672*0.86 = -2059.04	-2059.04+672*0.81=-1514.72
	09.2014	10.2014	11.2014	12.2014	01.2015
Денежный поток	-	-	-	-	-
Прибыль  чистая	672	752	752	752	752
Коэффициент дисконтиро вания	1:(1+0.1) =0.77	1:(1+0.1) =0.73	1:(1+0.1) =0.69	1:(1+0.1) =0.65	1:(1+0.1) =0.61
Текущая стоимость денежно го потока за период с учетом дисконтирования	-1514.72+672*0.77=-997.28	-997.28+752*0.73=-448.32	-448.32+752*0.69= =70.56	70.56+752*0.65= =559.36	559.36+752*0.61= =1018.08

 

Таким образом, дисконтированные  денежные потоки, генерированные основной деятельностью, в течение первых семи  месяцев  реализации проекта имеют отрицательные значения. Приток денежных средств начинается в восьмом  месяце первого  года реализации проекта, достигая максимального значения в десятом  месяце реализации проекта.

В процессе принятия управленческих решений инвестиционного характера лежит методика, которая позволяет выбрать наилучшие предложения по вложению денег и включает следующие показатели:

• чистая текущая стоимость (NPV)
• индекс рентабельности инвестиций (PI)
• срок окупаемости инвестиций(PВP)

Метод расчета чистой текущей стоимости основан на сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью ставки r,  устанавливаемой исходя из ежегодного процента возврата инвестируемого капитала. В нашем случае установлена ставка дисконтирования  r = 10%.

Индекс рентабельности инвестиций является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект.

Для определения эффективности инвестиционных вложений в данный бизнес-проект вычислены все вышеназванные показатели.

При решении вопроса о целесообразности инвестирования в данной работе  произведена оценка чистой текущей стоимости: NPV=-3860+672*0.93+672*0.89+672*0.86+672*0.81+672*0.77+752*0.73+752*0.69+752*0.65+752*0.61 = 1018.08 - значение показателя >0, следовательно, данный бизнес-проект следует принять.

Срок окупаемости капиталовложений составляет с учетом дисконтирования – семь месяцев, так как в восьмом месяце  реализации проекта денежный поток меняет знак с минуса на плюс

Индекс прибыльности:

PI = 3860/1018.08 = 3.79

Найденное значение PI  больше единицы, следовательно, проект может быть признан экономически эффективным и его  следует принять.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Главное направление деятельности ООО «Красный слон»  - изготовление мебели по индивидуальным заказам.

С фирмой конкурируют на рынке около 20 организаций. Рынок мебельной продукции на заказ, на котором действует  ООО «Красный слон», представлен следующими сегментами: Корпусная мебель (в том числе шкафы-купе), Кухни, Мебель для загородного дома, Изделия из искусственного камня.