Разработка новых подходов в управления финансами предприятия

 

      Как видно из приведенной табл. 8 основная доля краткосрочной дебиторской задолженности сформирована за счет задолженности покупателей и заказчиков. Анализ каждой группы дебиторов, приведенный ниже, позволил оценить ее ликвидность, данный анализ сделан по состоянию на 01.01.09, табл. 9.

      Анализ  дебиторской задолженности сформированной на счете 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами» показывает, что по состоянию на 01.01.09. данная величина составляет 27 тыс. руб., в т.ч.:

      - МП  «Теплоэнерго» - 19 тыс. руб; 

      - ЧП  Скамейкин - 3 тыс. руб.

      - ЧП Белов – 5 тыс. руб

      Задолженность    МП  «Теплоэнерго»  перед МУП «Бытсервис» перейдет в разряд убытков в 2009 году, так как   она сформирована   в 2006 году и  вероятность ее взыскания крайне мала. Таким образом, данную задолженность можно признать низко ликвидной.

      По  данным табл. 9 видно, что 32 % краткосрочной дебиторской задолженности по счету 60 сформировано до 01.01.08 г., т.е. с момента ее формирования прошло более года и риск не взыскания повышается постоянно, что говорит о том, что ее можно охарактеризовать как низко ликвидную.

      Вся дебиторская задолженность по счету 71 «Расчеты с подотчетными лицами»  сформирована в 2008 году, таким образом, можно признать ее ликвидной.

      Рассмотрим  основную часть краткосрочной дебиторской  задолженности   учитываемой  по счету 62.

      В табл. 9 приведены дебиторы, доля задолженности которых составляет величину более 0,3  %. Остальные дебиторы отнесены в разряд прочих и не вошли в таблицу. 
 
 
 

      Таблица 9

      Краткосрочная дебиторская задолженность МУП «Бытсервис»

      по  состоянию на 01.01.09.

Дебитор	Сумма,  тыс.  руб	Доля, %	Дата возникновения
Сосновское  ДРСУ - 17	13	32	20.09.07.
ОАО «Металлист»	17	41	01.12.08.
ООО «Промтехкомплект»	11	27	03.03.08.
Итого по счету 60	41	100
Кузнецов  В.А.	3	43	20.12.08.
Антонов И.И.	4	57	24.12.08.
Итого по счету 71	7	100
Население, текущая задолженность	786	28,4	1.12.08.
Население, просроченная задолженность	501	18,1	2005-2007 гг.
ЧП  Романов	15	0,5	15.12.08.
ЧП  Зыкова В.В.	7	0,3	15.12.08.
ЧП  Торгов А.В.	17	0,5	15.12.08.
Магазин «Цветы»	14	0,5	15.12.08.
Управление соцзащиты населения	19	0,7	15.12.08.
Администрация Сосновского района	341	12,3	01.09.08.
Елизаровский  сельсовет	84	3,0	21.11.08.
Виткуловский  сельсовет	67	2,4	27.11.07.
Давыдковский  сельсовет	53	1,9	01.09.07.
Рожковский  сельсовет	41	1,5	21.03.07.
Рожковский  дом для престарелых	117	4,2	9.09.08.
Сосновский  почтамт	18	0,7	21.12.08.
ЧП  Михалев	14	0,5	15.12.08.
Сосновская  поселковая администрация	264	9,6	01.05.08.
ЧП  Мольков	18	0,7	15.12.08.
ЧП  Мялкин	24	0,9	15.12.08.
ООО «Сосновский  каравай»	17	0,5	19.11.07.
Прочие  дебиторы	347	12,8	-
Итого по счету 62	2764	100

 

      Следует отметить, что почти половина всей величины краткосрочной дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков приходится на задолженность  населения за оказание коммунальных услуг – 1287 тыс. руб, из них 501 тыс. руб. это задолженность которая возникла в 2005-2007 годах, то есть  вероятность ее взыскания крайне мала. Таким образом, данную задолженность можно признать низко ликвидной.

      К просроченной задолженности можно  отнести также  задолженность таких дебиторов, как:  ООО «Сосновский каравай», Виткуловский  сельсовет, Давыдковский сельсовет,  Рожковский сельсовет. Их задолженность возникла в 2007 году и составляет  6,3 % в общей краткосрочной дебиторской задолженности МУП «Бытсервис», что в абсолютном выражении соответствует 178 тыс. руб. и так как с момента ее формирования прошло более года и риск не взыскания повышается постоянно, что говорит о том, что ее можно охарактеризовать как низко ликвидную.

      МУП «Бытсервис» необходимо провести работу по взысканию дебиторской задолженности в целях снижения риска потери ее ликвидности.

      Сложившаяся на рынке практика оценки такого рода дебиторской задолженности показывает, что, в лучшем случае, вероятность  ее взыскания составляет 60 %.

      В результате краткого анализа дебиторской  задолженности, данные табл. 10, можно констатировать тот факт, что наиболее вероятной к взысканию является около 2554 тыс. руб., а общая величина низко ликвидной дебиторской задолженности составляет 711 тыс. руб.

     Проведем  анализ обеспеченности МУП «Бытсервис»  собственными оборотными и приравненными  к ним средствами, то есть выявим тип финансовой устойчивости.

     По  состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

     Рассчитываем  показатели состояния источников формирования материальных запасов и занесем  их в табл. 11.

      Таблица 10

      Анализ  ликвидности краткосрочной дебиторской  задолженности

      МУП «Бытсервис»  по состоянию на 01. 01.09.

Наименование	Сумма, тыс. руб	Доля, %	Низко ликвидная  дебиторская задолженность, тыс. руб	Дебиторская  задолженность ко взысканию, тыс. руб
1	2	3	4	5=2-4*40%
Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»	41	1,4	13	36
Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»	2764	97,4	679	2492
Счет 71 «Расчеты с подотчетными лицами»	7	0,2	0	7
Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»	27	1,0	19	19
Итого	2839	100	711	2554

 

     Таблица 11

     Динамика  обеспеченности собственными оборотными и приравненными к ним средствами МУП «Бытсервис», тыс. руб

Показатели	Расчетная формула	2006г.	2007г.	2008г.
Собственные оборотные средства (СОС)	СОС=СК-ВА	443	1715	1997
Запасы  и НДС	МЗ	677	733	322
Дефицит/ излишек источников финансирования	Д(И)=СОС-МЗ	-234	982	1675
СОС и долгосрочные пассивы	КФ=СОС+ДО	910	1969	2208
Дефицит/ излишек источников финансирования	Д(И)=КФ-МЗ	233	1236	1886
СОС и долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы	И=КФ+КО	3017	3390	3499
Дефицит/ излишек источников финансирования	Д(И)=И-МЗ	2340	2657	3177

      Анализ  собственных оборотных средств, запасов, долгосрочных и краткосрочных  активов  показал, что на протяжении исследуемых лет, за исключением 2006 года  выполняется следующее неравенство: СОС – МЗ > 0 следовательно МУП «Бытсервис» является абсолютно устойчивым в финансовом положении.

        Состояние, состав и структура  фондов обращения является важным  индикатором деятельности предприятия.  Определение структуры и выявление  тенденции изменения элементов оборотных средств дает возможность прогнозировать параметры развития предприятия.

     Таблица 12

Анализ  показателей оборачиваемости МУП  «Бытсервис»

Показатели	Формула расчета	2006г.	2007г.	2008г.
Товарооборот, тыс. руб	ВП	17988	22027	26998
Коэффициент оборачиваемости активов	КОа = ВП/А	2,19	2,51	3,03
Период  одного оборота активов, дн.	Та = 360/ КОа	164	143	119
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	КОта = ВП/ТА	5,96	6,50	7,72
Период  одного оборота текущих активов, дн.	Тта = 360/ КОта	60	55	47
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	КОпз = ВП/ПЗ	33,56	36,96	120,53
Период  одного оборота производственных запасов, дн.	Тпз = 360/ КОпз	11	10	3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	КОдз = ВП/ДЗ	7,84	8,34	9,51
Период  одного оборота дебиторской задолженности, дн.	Тдз = 360/ КОдз	46	43	38
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	КОкз = ВП/КЗ	9,42	16,46	25,0
Период  одного оборота кредиторской задолженности	Ткз = 360/ КОкз	38	22	14
Продолжительность операционного цикла, дн.	ТОЦ = Тпз + Тдз	57	53	41
Продолжительность финансового цикла, дн.	ТФЦ = ТОЦ - Ткз	19	31	27

     На  анализируемом предприятии МУП  «Бытсервис» за 2006-2008 гг. сокращена продолжительность оборота мобильных средств с 60 дней до 47 дней, а также производственных запасов и дебиторской задолженности  с 11 до 3 дней и с 46 до 38 дней соответственно.

     Продолжительность операционного цикла изменилась и составила 41 день в 2008 году, против 57 дней в 2006году.

     Снижение  оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о более коротком  периоде погашения долгов.

     К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.

     При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или  иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

     Экономическая интерпретация этих показателей  очевидна — сколько рублей прибыли  приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете  можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

     Таблица 15

     Динамика  показателей рентабельности МУП  «Бытсервис»

Показатель	2006 г.	2007г.	2008г.
Чистая  прибыль	-1134	315	637
Коэффициент рентабельности совокупных активов	-0,14	0,04	0,07
Коэффициент рентабельности текущих активов	-0,38	0,09	0,18
Коэффициент рентабельности собственного капитала	-0,20	0,05	0,09
Коэффициент рентабельности выручки	-0,06	0,01	0,02