Разработка и управление проектом по жизненному циклу, на примере проекта по оборудованию цеха для производства пельменей

Точность оценки стоимости проекта влияет на размер резерва на покрытие непредвиденных расходов.

Если оценка не учитывает в полной мере реальное влияние на проект потенциального риска, то неизбежен значительный перерасход средств.

Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе одного из двух подходов.

При первом подходе резерв делится на две части: на общий и специальный.

Общий резерв должен покрывать изменения в смете, добавки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы.

Многие практики считают, что надбавки на покрытие роста цен должны учитываться отдельно от непредвиденных расходов. Это особенно актуально, когда контракты предусматривают изменение условий платежа или пересмотр условий контрактов в соответствии с публикуемыми индексами инфляции.

Второй подход к созданию структуры резерва предполагает определение непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты.

Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы проекта.

Дальнейшее уточнение размеров непредвиденных расходов требует установления взаимосвязи с элементами структуры разделения работ на разных уровнях этого деления, в том числе, на уровне комплексов (пакетов) работ. Преимущество такого детального разделения работ заключается в том, что оно помогает приобрести опыт и создать базу данных корректировки непредвиденных расходов.

Этот подход обеспечивает достаточный контроль за непредвиденными расходами, однако, необходимость использования для этого большего числа данных и оценок позволяет применять его только для относительно небольших проектов.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем видам затрат, которые вошли в первоначальную смету.

Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

В общем случае резерв может использоваться для следующих целей:

· выделение ассигнований для вновь выявленной работы по проекту;

· увеличение ассигнований на работу, для выполнения которой было выделено недостаточно средств;

· временное формирование бюджета с учетом работ, для которых необходимые ассигнования еще не выделены;

· компенсация непредвиденных изменений трудозатрат, накладных расходов и т.п., возникающих в ходе работы над проектом.

Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

Непредвиденные расходы включаются в бюджет как самостоятельная статья и утверждаются ответственным руководителем.

После выполнения работы, для которой выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

Определенная часть средств, предназначенная для покрытия непредвиденных расходов, обычно называемая общим резервом, должна оставаться под прямым контролем высших руководителей.

3.9. Организация  работ по анализу риска

Работы по организации анализа и управлению рисками могут выполняться в следующей последовательности:

1. Подбор опытной команды экспертов.

2. Подготовка специального вопросника и встречи с экспертами.

3. Выбор техники анализа риска.

4. Установление факторов риска и их значимости.

5. Создание модели механизма действия рисков.

6. Установление взаимосвязи отдельных рисков и совокупного эффекта от их воздействия.

7. Распределение рисков между участниками проекта.

8. Рассмотрение результатов анализа риска — обычно в форме специально подготовленного отчета (доклада).

По результатам анализа риска составляется специальный отчет (доклад), в котором излагается:

· Описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков.

· Оценка выполненных экспертами процедур анализа риска, а также использовавшихся ими исходных данных.

· Описание структуры распределения риска между участниками проекта по контракту с указанием того, какие должны быть предусмотрены компенсации за убытки, профессиональные страховые выплаты, долговые обязательства и т.п.

· Рекомендации по тем аспектам риска, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе.

Указанные работы организуются и в значительной степени осуществляются проект-менеджером в тесном взаимодействии со всеми участниками проекта.

Вероятностные оценки показателей риска.

Вы узнаете о вероятности появления тех или иных видов рисков и о методах просчета различных вариантов рисковых ситуаций. Информацию о точности прогнозов рисковых ситуаций, используемую при расчетах, менеджер проекта получает при постоянном мониторинге плановых и фактических данных, в ходе контроля за реализацией инвестиционного проекта. Параметры информации, используемые при анализе, определяются конкретным методом, применяемом при вероятностной оценке показателей риска.

Вероятностные оценки показателей риска.

Применение методов статистического анализа риска имеет целью получение сведений о вероятностных распределениях значений оценочных показателей предпринимательского проекта. В рамках имитационного анализа риска устанавливается – имеется ли достаточно высокая вероятность того, что предпринимательский проект при наступлении неожиданной кризисной ситуации не принесет существенных (катастрофических) убытков, или что заданная в проекте нижняя граница приемлемого уровня прибыли с высокой степенью вероятности будет достигнута.

Оценка параметров распределений методом имитации осуществляется поэтапно.

1. На первом этапе уточняется состав входных данных проекта, значения которых не являются вполне определенными. Для этой категории данных вырабатывается заключение о вероятностях реализации их возможных значений, выявляются стохастические связи между отдельными величинами и устанавливаются стохастические зависимости между значениями этих величин (в случае наличия тесной связи).

2. На втором этапе осуществляется генерация значений оценочных показателей проекта на основе имитации различных условий его реализации, проводится статистическая обработка полученных значений, строятся гистограммы частот и графики распределений полученных значений.

3. На третьем этапе проводится экономический анализ и интерпретация результатов.

4. Рассмотрим более подробно содержание этих этапов. Ключевым моментом первого этапа является решение вопроса о степени детализации входных данных, используемых в расчетах. Приемлемый уровень агрегирования исходной информации находится после анализа предельных затрат на получение этой информации и проведения дополнительных расчетов по обоснованию проекта.

В процессе агрегирования группируются данные приблизительно с одинаковым уровнем неопределенности. Так, в практике инвестиционного анализа обычно используют следующий набор агрегированных величин:

· календарный срок ввода в эксплуатацию производственных мощностей;

· объемы сбыта по группам продуктов (по периодам);

· рыночные равновесные цены на производимую продукцию;

· прямые затраты на единицу продукции;

· инвестиционные расходы в отдельные периоды;

· постоянные расходы (по плановым периодам);

· срок завершения инвестиционного проекта;

· процентная ставка за кредиты банка.

Информацию о точности прогнозов отдельных входных величин, используемых при расчетах, можно получить в рамках систематического сравнения прогнозных и фактических данных, в рамках контроля за ходом реализации инвестиционного проекта. Среди главных источников (причин) отклонений от спрогнозированных оценок результативности проектов можно указать, в порядке их значимости, непредусмотренные отклонения от расчетных значений по следующим параметрам проектов:

· цены на выпускаемую продукцию и объемы ее сбыта;

· инвестиционные расходы;

· ключевые макроэкономические индикаторы (темп инфляции, процентная ставка Центробанка);

· сроки ввода в эксплуатацию проектной мощности;

· постоянные расходы (или их отдельные составляющие);

· срок завершения проекта.

Ясно, что непредусмотренные отклонения от расчетных данных в вышеперечисленных показателях приводят к соответствующим отклонениям в оценках результатов проекта.

Степень чувствительности конкретных оценочных показателей проекта при изменении значений отдельной входной величины может быть в каждом отдельном случае установлена дополнительно. Так, на значение показателя «чистая приведенная стоимость» в наибольшей степени влияет изменение цены продукта. Далее следуют: объемы сбыта, удельные прямые затраты, сумма инвестиций. В то же время небольшие изменения срока действия проекта мало влияют на величину этого показателя.

В процессе анализа конкретного предпринимательского проекта и с учетом опыта реализации других проектов формируется состав входных величин, идентифицируемых как факторы риска.

Подготовительный этап анализа завершается обработкой сведений о шансах реализации отдельных значений отмеченных входных величин. Здесь могут иметь место два случая.

1. Имеющиеся сведения позволяют отнести распределение анализируемой входной величины к известному типу (равномерное, экспоненциальное, нормальное и т. д.).

2. Имеющихся сведений недостаточно для идентификации типа распределения.

В первом случае наиболее часто используют предположение о нормальном законе распределения и о бета-распределении. При известном законе распределения задача идентификации его сводится к оценке параметров. В случае нормального распределения – это значение математического ожидания и среднеквадратичного отклонения.

Для бета-распределения оцениваются наиболее вероятное значение входной величины (m), ее оптимистическое значение (b) и пессимистическое значение (а). Оценки математического ожидания (m) и дисперсии (s) тогда определяются формулами:

Во втором случае форма обработки имеющихся сведений о шансах реализации отдельных значений входной величины зависит от того, является ли эта величина дискретной или непрерывной.

В случае непрерывного распределения в рамках «прямого» оценивания устанавливается диапазон значений этой величины, ее наиболее ожидаемое значение, вероятности превышения/снижения этого значения на конкретную величину и вероятности реализации граничных значений. После этого производится линейная интерполяция выявленных вероятностей. При «косвенном» оценивании шансов реализации отдельных значений им приписываются веса (баллы). Считают сумму весов для конечного набора значений входной величины и строят функцию плотности распределения весов, которую затем трансформируют в функцию плотности распределения вероятностей.

Для дискретной случайной величины также либо непосредственно устанавливают вероятности реализации отдельных ее значений, либо используют методы балльного оценивания, после чего трансформируют балльные оценки в вероятности.

Замечание. Между отдельными входными неопределенными величинами могут существовать статистические связи. Так, эти связи обычно имеют место между объемами сбыта и ценой продукции, между инвестиционными расходами и сроком действия проекта, между объемами сбыта и смежных периодах времени. Учет такого рода зависимостей состоит в оценке корреляционных коэффициентов, построении регрессионных моделей и т. д. Это позволяет сузить круг анализируемых величин.

Основное содержание второго этапа – получение достаточного количества выборных значений оценочных показателей проекта. Применительно к задаче анализа риска метод статистического моделирования (метод Монте-Карло) был применен в работе Д. Гертцем и предусматривает выполнение следующих шагов.

1. Устанавливаются значения всех детерминированных исходных данных проекта.

2. Генерируются случайные числа.

3. Генерируются (разыгрываются) значения всех неопределенных входных величин.

4. Рассчитываются значения показателя чистой приведенной стоимости проекта (NPV).

5. Шаги 2–4 повторяются до тех пор, пока не будет получено определенное количество значений NPV,

6. Проводится обработка  статистической информации и  строится функция распределения NPV.

Блок-схема алгоритма имитации риска представлена ниже.

 

Рис. 7 Блок-схема алгоритма имитации риска.

Реализация последнего, третьего этапа начинается с построения профиля риска. Профиль риска есть функция, определенная на множестве значений оценочного показателя по следующему правилу. Для каждого конкретного значения NPVo этого показателя определяется вероятность того, что в результате реализации проекта значение оценочного показателя будет по крайней мере не меньше, чем величина NPVo. Очевидно, что

р (NPV ³ NPVo) =1 – F (NPVo),

где F (NPV) – значение определенной на этапе 2 функции распределения этого показателя.

Тщательный анализ профиля риска и протокола имитационного эксперимента позволит дополнительно вскрыть причинные связи, источники угроз достижения целей проекта и выработать прогнозы относительно возможности возникновения критических ситуаций и последствий их наступления. Весьма эффективным дополнительным инструментом при проведении анализа риска проекта является метод анализа чувствительности (метод критических значений).

Вероятностные оценки показателей риска актуальны при большой степени неопределенности ситуации в ходе реализации проекта. Методы вероятностных оценок распределения риска помогут менеджерам проекта оценить степень опасности от возникновения того или иного вида рисков, избежать существенных убытков при наступлении неожиданной кризисной ситуации, и с высокой степенью вероятности достичь нижней границы приемлемого уровня прибыли.