Отчет по практике в ЗАО «НАЦИОНАЛЬНЫЕ МУЛЬТИСЕРВИСНЫЕ СЕТИ»

 

По анализируемому предприятию  за два смежных периода деловая  активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенных в таблице 2.15.

 

Таблица 2.15 – Коэффициенты деловой  активности

Показатель	Расчетная формула	Базисный период (2010г.)	Отчетный период (2011г.)
Коэффициент оборачиваемости активов		1,25	0,92
Продолжительность одного оборота активов  в днях		291,31	395,38
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов		2,14	1,34
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов		170,70	271,48
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов		3,03	2,95
Продолжительность одного оборота оборотных  активов в днях		120,61	123,90
Коэффициент оборачиваемости запасов		14,70	11,57
Продолжительность одного оборота запасов		24,82	31,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности		4,45	4,58
Продолжительность одного оборота дебиторской  задолженности в днях		82,04	79,68
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		2,16	1,46
Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях		168,71	249,51
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		3,23	2,53
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях		113,12	144,41

Полученные данные свидетельствуют  о том, что значительно снизился коэффициент оборачиваемости активов, а также коэффициенты оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов, что привело к ощутимому замедлению их оборачиваемости. Это произошло за счет того, что выручка от реализации сократилась в 1,3 раза за отчетный период;

Снизился коэффициент  оборачиваемости запасов, соответственно увеличился период оборачиваемости  запасов, т.к. в отчетном периоде  произошел значительный их прирост  на 6,73 дня и составил на конец  года 31,55 дней. Следовательно, снизилась  скорость превращения запасов из материальной в денежную форму;

Увеличился коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, а значит сократилась продолжительность одного оборота на 2,6 дня и составила на конец периода 79,68 дней, уменьшение вызвано тем, что средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период несколько ниже, чем за прошлый;

Значительно замедлилась  оборачиваемость собственного капитала с 168,741 до 249,51 дней;

Произошло замедление оборачиваемости  кредиторской задолженности с 113,12 дней до 144,41 дней. Период оборачиваемости  кредиторской задолженности не превышает  период оборачиваемости дебиторской  задолженности, т.е выполняется условие КО_кз< КО_дз , то возможен остаток свободных средств у предприятия.

Таким образом, практический по всем показателям произошло замедление оборачиваемости по сравнению с прошлым периодом, что негативно сказалось на финансовом положении предприятия. Отвлечение средств в расчетах и накапливание в запасах могут повлечь за собой необходимость привлечения дополнительных источников финансирования (дорогостоящих банковских кредитов). Замедление оборачиваемости активов на предприятии отрицательно сказывается на эффективности использования имущества. 

 

Анализ динамики и структуры  финансовых результатов

Расчет аналитических  показателей по Отчету о прибылях и убытках (форма № 2) представлен  в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Наименование показателей	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес, %			Темп прироста, %
	За предыдущий период	За отчетный период	Изменения (+/-)	За предыдущий период	За отчетный период	Изменения (+/-)
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	31 784	23 821	-7963	100,00	100,00	-	-25,05
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(31 595)	(23 689)	-7906	-99,41	-99,45	-0,04	25,02
Валовая прибыль	189	132	-57	0,59	0,55	-0,04	-30,16
Прибыль (убыток) от продаж	189	132	-57	0,59	0,55	-0,04	-30,16
Прочие доходы	210	506	296	0,66	2,13	1,46	140,89
Прочие расходы	(321)	(585)	-264	-1,01	-2,46	-1,45	82,24
Прибыль (убыток) до налогообложения	78	53	-25	0,25	0,22	-0,02	-31,78
Текущий налог на прибыль	(16)	(11)	-5	-0,05	-0,05	0,00	-31,25
Чистая прибыль (убыток)	628	264	-364	1,98	1,11	-0,87	-57,98

 

Из  данных таблицы следует, что предприятию  наблюдается:

Значительное  сокращение выручки от продаж (на 25,05%) по сравнению с предыдущим периодом;

Уменьшение  валовой прибыли и прибыли  от продаж на 0,04 % (или 57 тыс.руб.), это вызвано увеличением удельного веса себестоимости проданной продукции и услуг в объеме выручки (на 0,04 %);

Несколько уменьшился убыток до налогообложения  – на 25 тыс.руб., это связано уменьшением прибыли от продаж, однако прирост показателя составил 30,16% это связано с увеличением доли прочих расходов на 1,45%  их темп прироста оставил 82,24 %; Уменьшился показатель чистой прибыли (убытка) темп прироста за 2008 год составил -57,98 %, или на 364 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем периоде. 

Анализ рентабельности предприятия

 

Таблица 2.17 - Исходные данные для расчета  показателей рентабельности

 

Показатели		Базисный период (2010 г.), тыс.руб.		Отчетный период (2011 г.), тыс.руб.
	Прибыль от реализации товаров	189		132
	Полная себестоимость реализации продукции	(31595)		(23689)
	Бухгалтерская прибыль (общая прибыль  до налогообложения)	(78)		(53)
	Средняя стоимость основных средств  за расчетный период	13 952	16 173	16 178	18504
	Средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период	2 221		2 326
	Средняя стоимость совокупных активов  за расчетный период	25367		25804
	Средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период	14864		17718
	Средняя стоимость оборотных активов  за расчетный период	10503		8086
	Средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период	10503		8086
	Чистая прибыль	628		264
	Средняя стоимость собственного капитала за расчетный период	14691		16283
	Средняя стоимость инвестиций за расчетный  период	15423		16283
(ВР)	Объем продаж (Выручка от реализации)	31784		23821
= Оборотные активы - Краткосрочные  обязательства
= Собственный капитал + Долгосрочные  обязательства

 

 

 

Результаты расчета показателей  рентабельности по анализируемому предприятию  представлены в таблице 2.18.

 

Таблица 2.18 – Результаты расчета  показателей рентабельности предприятия, %

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Базисный период (2010 г.)	Отчетный период (2011 г.)	Изменения (+/-)
1	Рентабельность реализованной продукции		0,60	0,56	-0,04
2	Рентабельность производства		0,48	0,29	-0,20
3	Рентабельность активов (имущества)				0,00
3.1	Рентабельность совокупных активов (всего капитала)		2,48	1,02	-1,45
3.2	Рентабельность внеоборотных активов		4,23	1,49	-2,74
3.3	Рентабельность оборотных активов		5,98	3,26	-2,72
3.4	Рентабельность чистого оборотного капитала		5,98	3,26	-2,72
4	Рентабельность собственного капитала		4,28	1,62	-2,66
5	Рентабельность инвестиций (коэф.перманентного капитала)		4,07	1,62	-2,45
6	Рентабельность продаж		0,59	0,55	-0,04
7	Коэффициент фондоемкости продукции		0,44	0,68	0,24
8	Коэффициент закрепления оборотных  средств		0,07	0,10	0,03

 

Рентабельность реализованной  продукции – показывает, что на каждый рубль полных затрат приходится 60  коп. прибыли на начало года,  и 3,28 руб. прибыли на конец года. Результат по сравнению с прошлым годом значительно увеличился на 2,68 руб.

Рентабельность производства – показывает, что на каждый рубль  производственных ресурсов (материальных активов) приходится 2,19 руб. убытка на начало года и 0,97 руб. убытка на конец  года. Финансовый результат улучшился  на 1,22 руб.

В связи со уменьшением прибыли до налогообложения уменьшилась рентабельность оборотных активов.

Рентабельность совокупных активов – показывает, что на каждый рубль совокупных активов  приходится 2,38 руб. убытка. Это меньше, чем в прошлом году на 2,95 руб.

Рентабельность внеоборотных активов – показывает, что на каждый рубль внеоборотных активов приходится 3,46 руб. убытка. Эта величина на 4,43 руб. меньше прошлогодней.

Рентабельность оборотных  активов равна рентабельности чистого  оборотного капитала – показывает, что на каждый рубль оборотных  активов приходится 7,59 руб. убытка, т.е. меньше, чем в прошлом году на 9,02 руб.

Таким образом, рентабельность активов предприятия снижается, это говорит о неэффективном  их использовании по сравнению с  прошлым годом.

Рентабельность собственного капитала на конец года – показывает, что на каждый рубль собственного капитала приходится 3,77 руб. убытка, т.е. показатель меньше, чем в прошлом  году на 4,81 руб.

Рентабельность инвестиций (коэффициент перманентного капитала) – показывает, что на каждый рубль  инвестиций (авансированного капитала) на конец года приходится 3,77 руб. убытка. Эта величина меньше, чем в прошлом  году на 4,77 руб.

Рентабельность продаж – показывает, что на каждый рубль  объема продаж на конец года приходится 3,17 руб. прибыли. Это на 2,58 руб. больше, чем в прошлом году. Данная тенденция является положительной, т.к. означает повышение доли прибыли от продаж в выручке предприятия.

Из данных таблицы следует, что большая часть показателей  рентабельности снижаются, что рассматривается  как отрицательная тенденция. Следовательно, предприятие работает менее эффективно, чем в прошлом году. Общий процент  рентабельности невелик, соответственно низка и прибыльность предприятия.

 

Общие выводы по оценке финансового состояния  предприятия:

 

• На предприятии произошло увеличение стоимости основных средств, что связано покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, но и в свою очередь это должно положительно отразиться на эффективности деятельности предприятия.
• Значительно увеличилась доля запасов в общем объеме активов предприятия, следовательно, произошло увеличение суммы средств, отвлеченных из оборота. А отток денежных средств снижает ликвидность баланса предприятия.
• Увеличилась стоимость дебиторской задолженности за период, эти средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия. Необходимо проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к расчетам с покупателями и заказчиками.
• Таким образом, у анализируемого предприятия неустойчивое (кризисное) финансовое состояние, о чем говорят показатели финансовой устойчивости.
• Выявлен недостаток наиболее ликвидных активов. А значит, не обеспечивается текущая ликвидность и не соблюдается условие абсолютной ликвидности.
• Также нарушена платежеспособность предприятия, что подтверждает неустойчивое финансовое состояние.
• Произошло замедление оборачиваемости активов предприятия и других показателей, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
• Показатели рентабельности предприятия имеют тенденцию к повышению, это говорит об увеличении прибыльности.
• Выручка предприятия существенно сократилась, а чистая прибыль выросла незначительно. Можно подвести итог, что предприятие в отчетном периоде сработало менее эффективно, чем в предыдущем.