Отчет по практике в ЗАО «НАЦИОНАЛЬНЫЕ МУЛЬТИСЕРВИСНЫЕ СЕТИ»

Таким образом, анализ говорит  о независимости предприятия  от заемных средств, т.е. организация  в своей деятельности прибегает  к помощи финансово-кредитных учреждений. Если заказчики будут вовремя  рассчитываться за выполненные объемы работ, финансовая устойчивость общества улучшится, следовательно, предприятие  будет реже прибегать к заемным  средствам.

2.2.  Анализ финансовой устойчивости

 

Анализ  обеспеченности запасов источниками  финансирования

Для проведения анализа наличия  и достаточности источников формирования запасов рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости и определены показатели обеспеченности запасов  источниками финансирования. Расчет показателей и определение типа финансовой устойчивости предприятия  представлены в таблицах 2.8 и 2.9.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.8 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

пп/п	Показатель	Методика расчета	На начало отчетного периода, тыс.руб.	На конец отчетного периода, тыс.руб.
1	Собственные оборотные средства	(Собственный капитал) – (Внеоборотные активы) (490+640+650-252-244-450)-(190+230)	15164 – 15781	17403-19965
	СОС		-617,00	-3006,00
2	Собственные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов	(Собственные оборотные средства)+ (Долгосрочные кредиты и займы  (590))	-617	-3006+0
	СДИ		-617,00	-3006,00
3	Общая величина основных источников формирования запасов	(Собственные и долгосрочные заемные  источники)+(Краткосрочные кредиты  и займы (610))	-617	-3006+0
	ОИЗ		-617,00	-3006,00

 

Таблица 2.9 –  Показатели обеспеченности запасов  источниками финансирования

 

№ п/п	Показатель	Методика расчета	На начало отчетного периода, тыс.руб.	На конец отчетного периода, тыс.руб.
1	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	СОС–Запасы (210+220)	-617-1673	-3006-2979
	DСОС		-2 290	-5 985
2	Собственные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов	СДИ-Запасы (210+220)	-617-1673	-3006-2979
	DСДИ		-2 290	-5 985
3	Общая величина основных источников формирования запасов	ОИЗ-Запасы (210+220)	-617-1673	-3006-2979
	DОИЗ		-2 290	-5 985

 

По всем показателям  выявлен недостаток источников финансирования, как на начало, так и на конец  отчетного периода. Таким образом, предприятие находится в кризисном  финансовом состоянии. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность  организации и прочие оборотные  активы не покрывают даже его кредиторской задолженности.

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

Расчетные значения коэффициентов  финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в таблице 2.10.

 

                                                                                                Таблица 2.10 – Результаты расчета относительных показателей финансовой                                                                устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Строки баланса	Нормы значе-ния показа-теля	Значение коэффициента
				На начало периода	На конец периода		Изменение
1.Коэффициент финансовой независимости  (автономии)	Собственные средства/ВБ	490/ВБ	0,2-0,6	0,68	0,60		-0,08
2.Коэффициент задолженности	Заемные средства/ Собственные средства	(590+610+620)/490	0,5-1,0	0,48	0,67		0,19
3.Коэффициент самофинансиро-вания	Собственный капитал/ Заемный капитал	490/ (590+610+620)	>1,0	2,09	1,50		-0,58
4.Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными активами	Собственные оборотные активы/ Оборотные активы	(490+590-190)/ 290	>0,1	-0,04	-0,28		-0,24
5.Коэффициент маневренности	Собственные оборотные средства/ Собственный капитал	(490+590-190)/490	>0,5	-0,02	-0,15		-0,13
6.Коэффициент финансовой напряженности	Заемный капитал/ВБ	(590+610+620)/ВБ	£0,5	0,32	0,40		0,08
7.Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизован-ных активов	Оборотные активы/ Внеоборотные активы	290/190	Индивидуален	0,46	0,46		0,00
8.Коэффициент имущества производственного  назначения	(Внеоборотные активы,Запасы, Затраты)/Общие активы	(190+210+220)/ВБ	³0,5	0,76	0,79		0,03
9.Коэффициент прогноза банкротства	(Оборотные средства -Кредит. задолжен-ть -Краткосроч. обязат-ва)/Всего имущества	(290-620-610)/ВБ	>0	-0,01	-0,08		-0,08
Собственные оборотные средства = Собственные  средства + Долгосрочные заемные средства                                                               - Внеоборотные активы (490+590-190)
				-3061 тыс.руб	-25621 тыс.руб

 

 

Из полученных данных можно  сделать вывод, что предприятие  обладает финансовой независимостью, однако за отчетный периода у предприятия  наблюдается значительный недостаток оборотных средств сформированных за счет собственных источников и  наконец  периода это положение  ухудшается, а значит предприятие  . Это подтверждается низкими значениями коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования, а также высокой величиной коэффициента задолженности.

По результатам расчета  получены следующие данные:

Доля собственного капитала в валюте баланса незначительно, уменьшилась, но значение коэффициента автономии осталось на уровне нормального  значения;

Коэффициент задолженности  на конец периода вырос с 0,48 до 0,67 за счет увеличения в отчетном периоде  кредиторской задолженности и достиг уровня нормального  значения для  промышленных предприятий;

Коэффициент самофинансирования уменьшился но соответствует нормальному значению, а значит, у предприятия достаточно возможности для покрытия собственным капиталом заемных средств;

Доля оборотных активов, сформированных за счет собственных  средств, значительно сократилась, уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами говорит  об утрачивании возможностей в проведении независимой политики;

   Доля собственных оборотных средств в собственном капитале сократилась в 7,5 раз;

Доля заемных средств  в валюте баланса немного возросла с 0,32 до 0,40 однако коэффициент финансовой напряженности не достиг оптимального значения ,а значит предприятия ведет политику не зависимости от внешних источников.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов  говорит о том, что на каждый рубль  оборотных активов приходится 0,46 руб. внеоборотных активов – на начало периода и 0,46 руб. внеоборотных активов – на конец периода. За период коэффициента не произошло;

Доля имущества производственного  назначения в активах предприятия  возросла на 0,03 (за счет наращивания  величины запасов).

2.3.  Анализ платежеспособности и ликвидности

Оценка абсолютных показателей  ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы 2.11.

 

Таблица 2.11 – Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	Начало года, тыс.руб	Конец года, тыс.руб	ПАССИВ	Начало года, тыс.руб	Конец года, тыс.руб.	Излишек или недостаток
						Начало года	Конец года
1.Наиболее ликвидные активы А1  (250+260)	92	273	1.Наиболее срочные обязательства П1 (620+660)	7364	11676	-7 273	-11 403
2.Быстрореализу-емые активы А2  (240+270)	4982	5418	2.Краткосрочные пассивы П2 (610)	0	0	4 982	5 419
3.Медленнореа-лизуемые активы А3  10+140+220-216)	1926	3240	3.Долгосрочные пассивы П3 (590)	0	0	1 926	3 240
4.Труднореализу-емые активы А4 (190-140)	15103	19598	4.Постоянные пассивы П4 (490+630+ 640+650-216)	15 050	17 297	53	2 301
Итого:	22 103	28 528	Итого:	22 414	28 972	-311	-444

По данным таблицы можно  сказать, что баланс предприятия  соответствует критериям абсолютной ликвидности только по параметрам А₂³П₂  и А₃³П₃. По параметру А₁³П₁ платежный недостаток на начало отчетного года составлял 7273 тыс.руб., а на конец отчетного периода увеличился до  11 034 тыс.руб. Следовательно, не обеспечиваются условия абсолютной ликвидности.

 

При анализе баланса на ликвидность  необходимо обратить внимание на такой  важный показатель, как чистый оборотный  капитал (свободные средства, находящиеся  в обороте предприятия). Чистый оборотный  капитал (чистые оборотные средства) равен разнице между итогами  раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства».

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого  оборотного капитала. Он составляет сумму  средств, оставшуюся после погашения  всех краткосрочных обязательств. Поэтому прирост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

Таблица 2.12 – Расчет чистого оборотного капитала

 

Показатели	На начало отчетного периода, тыс.руб.	На конец отчетного периода, тыс.руб.	Изменения (+ / -), тыс.руб.
1.Оборотные активы	7 058	9 114	2 056
2.Краткосрочные обязательства	7 364	11 676	4 312
3.Чистый оборотный капитал (п.1-2)	-306	-2 562	-2 256
4.Чистый оборотный капитал, отнесенный  к оборотным активам, %	-4,34	-28,11	-23,78

 

В анализируемом предприятии краткосрочные  обязательства не покрываются оборотными активами. За отчетный период недостаток чистого оборотного капитала увеличился с 306 тыс.руб. до 25 62 тыс.руб., что говорит о значительном снижении уровня ликвидности. Таким образом, предприятие не обладает необходимым уровнем ликвидности и платежеспособности.

Основные  финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, представлены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 – Финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэффициента		Нормы значения показателя
		на начало	на конец
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	А1:(П1+П2)	0,01	0,02	0,2-0,5
2.Коэффициент промежуточного покрытия  или текущей (уточненной) ликвидности	(А1+А2): (П1+П2)	0,69	0,47	>1,0
3.Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств	А3:(П1+П2)	0,26	0,95	0,5-0,7
4.Коэффициент общей ликвидности  (общего покрытия)	(А1+А2+А3): (П1+П2)	2,33	0,76	>2,0

 

По результатам расчета  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности можно сделать  следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период вырос, но незначительно (с 0,01 до 0,02), т.е. несколько  увеличился удельный вес более ликвидных  активов  181 тыс.руб., но этого недостаточно, чтобы коэффициент принял нормальное значение необходимое, для покрытия увеличившейся кредиторской задолженности на конец периода на 4312 тыс.руб., недостаток ликвидных активов на конец года составил 11403 тыс.руб.. Такое низкое значение коэффициента указывает на снижение уровня платежеспособности;

Значение коэффициента текущей ликвидности к концу  отчетного периода снизилось  с 0,69 до 0,47, т.е. увеличился удельный вес  краткосрочной задолженности, которую  можно погасить за счет наличных средств  и средств в расчетах. Следовательно, необходима систематическая работа с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств на начало периода находится в рамках рекомендуемых  значений и наконец года значительно возрос с 0,26 до 0,95  это повышение коэффициента вызвано увеличением запасов на конец периода и означает достаточность запасов для покрытия краткосрочных обязательств. На конец отчетного периода значение коэффициента превышает рекомендуемые значения.

Коэффициент общей ликвидности  на конец года сократился с 2,33 до 0,76  и установился намного ниже нормативного значения. Следовательно, общих активов  предприятия  недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Обобщенный анализ коэффициентов  подтверждает, что предприятие находится  в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты отражают невысокую и  недостаточную ликвидность и  платежеспособность, недостающую до рекомендуемых значений показателей.

 

Анализ деловой активности

Исходные данные для расчета  показателей деловой активности представлены в таблице 2.14.

 

Таблица 2.14 - Исходные данные для расчета  показателей деловой активности

	Показатели	Код строки	Базисный период (2010 г.), тыс.руб.	Отчетный период (2011 г.), тыс.руб.
	Выручка от реализации без косвенных  налогов	010 (ф.2)	31 784	23 821
	Средняя стоимость активов за расчетный  период	300	25 367	25 804
	Средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период	190	14 864	17 718
	Средняя стоимость оборотных активов  за расчетный период	290	10 503	8 086
	Себестоимость реализации товаров	020 (ф.2)	31 595	23 689
	Средняя стоимость запасов за расчетный  период	210	2 149	2 047
	Средняя стоимость дебиторской задолженности  за расчетный период	240	7 144	5 200
	Средняя стоимость собственного капитала за расчетный период	490	14 691	16 283
	Средняя стоимость кредиторской задолженности  за расчетный период	620	9 851	9 425
	Количество дней в расчетном периоде		365	365