Отчет по практике в ОАО МЖК "Краснодарский"

Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг. На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы: оценка и классификация клиентов в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и условий оплаты; контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности; анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

 

Рисунок 2 - Структура оборотных активов ОАО МЖК «Краснодарский» за 2009-2011гг.

 

Согласно приведенному рис.2 несмотря на значительное изменение величины отдельных элементов оборотных средств их структура практически не изменилась. Произошло сокращение доли запасов с 0,23 до 0,22 % и дебиторской задолженности с 96,58 до 96,36 %.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. А замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др. (табл. 8).

управление денежный поток финансовый

Таблица 8 - Эффективность использования оборотных средств ОАО МЖК" Краснодарский»»

Показатели2009г.2010г.2011г.Отклонение 2011г. к 2009г.тыс. руб.%Денежная выручка, тыс.руб.1369907273774018-6297254,03Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.979029,5883081,5882451-9657990,14Коэффициент оборачиваемости0,140,080,08x-0,06Количество оборотов7,1512,1411,92x4,78Продолжительность 1-го оборота, дни513031-2059,95Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования. Основной источник данных для анализа оборотного капитала предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2).

Как мы видим из данных таблицы, оборотный капитал за анализируемый период снизился на 62972 тыс. руб., также снизился коэффициент оборачиваемости на 0,06%, а это говорит о том, за период не совершается даже 1 цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Если потребность в оборотных средствах к концу отчетного периода оказывается меньшей, чем на его начало, при выполнении всех принятых обязательств производственной программы, то на предприятии имеет место абсолютное высвобождение средств. Продолжительность нахождения капитала в активах организации снизилась на 20 дней.

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия - это собственные и привлеченные денежные средства, определяющие потенциальные возможности развития предприятия.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов.

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

К заемным средствам относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства организации: долгосрочные кредиты и займы; краткосрочные кредиты и займы; средства кредиторской задолженности (табл. 9).

 

Таблица 9 - Состав и структура финансовых ресурсов ОАО МЖК « Краснодарский»»

Показатели2009г.2010г.2011г.Отклонение 2011г к 2009гтыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Собственные средства , в том числе:596945100582771100581684100-1526197Уставный капитал19460428,4419460433,019460433,20100Собственные акции1730,030000-1730Добавочный капитал18096526,4517752030,117737730,2-358898Резервный капитал97301,4297301,6973020100Нераспределенная прибыль21181930,9620091734,119997334,1-1184694Заемные средства, в том числе:8721969605017-822026займы и кредиты1866421,400000-186640Кредиторская задолженность:6792577,8869601005017100-629087Задолженность перед участниками по выплате доходов6300,720000-6300Всего финансовых ресурсов684164100589731100586701100-9746386

Данные таблицы свидетельствуют об уменьшении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 97463 тыс. руб., или на 86%. Это обусловлено понижением собственных средств на 15434 тыс. руб., или на 97 % и заемных средств на 82202тыс. руб., или на 6%. Из этого следует, что уменьшение объема финансирования деятельности предприятия на 15,65% (15261/97463*100%) обеспечено собственным капиталом и на 84,34%

( 82202/97463*100%) - заемным капиталом.

Понижение собственных средств произошел по всем позициям. Сумма добавочного капитала уменьшилась на 3588 тыс. руб., или на 98%, и составила на начало года 177377 тыс. руб. Одновременно произошло понижение суммы нераспределенной прибыли на 11846 тыс. руб., или на 94%.

Выявлено два признака «хорошего» баланса - собственный капитал превышает заемный; темпы прироста собственного капитала превышают темпы прироста заемного капитала. Увеличение доли собственного капитала говорит о финансовой устойчивости капитала.

Таблица 10 - Состав акционеров ОАО МЖК «Краснодарский».

НаименованиеДоля в уставном капитале, %Юридические лица, в том числе:92,56ЗАО "Солнечный рай"81,52ООО"Сельскохозяйственный Торговый Дом"11,04Физические лица, в том числе:7,44Ганижев М.И.7,44Итого:100

Основным видом деятельности ОАО "Масложиркомбинат "Краснодарский" (ИНН - 2310043294) является сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества. Уставной капитал компании на конец 4 квартала 2011 г. - 194 604,24 тыс. руб. (состоит из 194604240 обыкновенных акций номиналом 1,00 руб.). Основные акционеры компании: ЗАО "Солнечный рай" (81,52%), ООО "Сельскохозяйственный Торговый Дом" (11,04%), Ганижев М. И. (7,44%).

 

1.4 Оценка финансового  состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовая деятельность предприятия охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Все пользователи финансовой отчетности (собственники, менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью (табл.11).

 

Таблица 11 - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО МЖК «Краснодарский».

ПоказателиНорматив2009г.2010г.2011г.Абсолютное отклонение 2011г к 2009г%Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1)(>0,6)0,470,950,970,50Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств(К2)х7,364,626,82-0,54Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К3)Не выше 1,50,150,0120,0087-0,14Коэффициент автономии (К4)х0,8700,9900,9900,12Коэффициент финансовой устойчивости (К5)(~1,5)0,870,990,990,12

Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (К3) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот показатель был не выше 1,5. Однако коэффициент К3 дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (К1 и К2). У анализируемой организации К1 достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывались в начале отчетного периода 97% оборотных активов. Хотя это значительно выше допустимых 10%. Следует отметить повышение коэффициента К2 и выход его за границы нормы.

Значение коэффициента автономии (К4) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат 99,0% в стоимости имущества. Если Ка > 0,6 это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (К5).

Одним из важных показателей финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитывать по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является предприятие у которого активы больше чем внешние обязательства (табл.12).

 

Таблица 12 - Показатели платежеспособности ОАО МЖК «Краснодарский».

ПоказателиНорматив2009 г.2010 г.2011 г.Отклонение 2011г. к 2009г.Коэффициент общей платежеспособности(?2)6,34,51,7-4,6Коэффициент платежеспособности(0,2-0,5)0,41,61,51,2Коэффициент долгосрочной платежеспособности(<1)0,10,10,80,7Коэффициент финансовой независимости(>0,5)0,80,80,7-0,1Коэффициент финансовой напряженности(<0,5)0,10,40,90,8Коэффициент задолженности-0,670,10,61,31,2Коэффициент самофинансирования(>0,1)12,81,70,8-12,0

Общая платежеспособность предприятия определяется как, способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Коэффициент самофинансирования показывает соотношение между собственными и заемными средствами, в какой-то степени этот показатель является обратным к коэффициенту задолженности. Экономический смысл коэффициента самофинансирования заключается в том, что самофинансирование текущей хозяйственной деятельности осуществляется только в том случае, когда собственный капитал предприятия целиком покрывает заемный капитал.

Следовательно, рост коэффициента задолженности приведет к снижению коэффициента самофинансирования и наоборот, как показывает данные таблицы.

Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса предприятия. Данный показатель показывает, сколько процентов от валюты баланса занимает заемный капитал, чем больше это значение тем напряженней финансовая ситуация, так как это свидетельствует о большой зависимости должника от внешних финансовых источников. Финансовая ситуация в ОАО МЖК «Краснодарский» является весьма напряженной.

Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет сделать следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Главным критерием при оценке финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.

Коэффициент ликвидности (покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива), (табл.13).

 

Таблица 13 - Показатели ликвидности ОАО МЖК «Краснодарский».

ПоказателиНорматив2009г.2010г.2011г.Отклонение 2011г. к 2009г.Коэффициент текущей ликвидности(1.5-3)18,8231,5333,7314,91Коэффициент быстрой ликвидности(>0.8)17,6930,4532,8515,16Коэффициент абсолютной ликвидности(0.03-0.08)0,81,00,80,02

Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период увеличился на 14,91 % данный показатель говорит о том, что в 2011 г. за счет всех оборотных средств можно погасить 33,73 % задолженности.