Общие понятия о кризисе и кризисные явления, виды, причины их возникновения

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства, определяется как процедура, применяемая в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Это означает, что срок исполнения всех денежных обязательств должника наступил (прекращается начисление неустоек и процентов по всем видам задолженности) и все требования к нему могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства.

Арбитражный суд может назначить несколько конкурсных управляющих, распределив их обязанности в зависимости от сложности выполняемых задач и установив пределы ответственности для каждого из них. Цель конкурсного управления - аккумулирование имущества должника и формирование конкурсной массы для продажи имущества и расчета с кредиторами в порядке очередности, предусмотренной законом. Существует еще одна процедура, которая может быть реализована на любой стадии дела о банкротстве - мировое соглашение. Единственным условием утверждения арбитражным судом мирового соглашения является погашение должником задолженности перед кредиторами первой и второй очереди. Заключение мирового соглашения является нормальным способом окончания дела о банкротстве.

Итак, центральной фигурой официальных процедур по антикризисному управлению выступает арбитражный управляющий, иначе говоря, специалист, получивший: диплом менеджера по антикризисному управлению; лицензию арбитражного управляющего, что является основанием для рассмотрения вопроса о назначении его владельца в качестве временного, внешнего или конкурсного управляющего; соответствующие полномочия по решению арбитражного суда.

Указанный договор подряда должен предусматривать:

- обязательное согласование с органом по делам о банкротстве сделок от имени предприятия-должника;

- запрет на внесение активов предприятия-должника как оплату уставного капитала создаваемых предприятий и организаций;

- материальную ответственность руководителя за долги предприятия, возникшие после выхода договора подряда;

- вознаграждение руководителя в том же размере, что и у бывшего руководителя предприятия-должника, а также часть прибыли, полученной предприятием-должником в период управления.

Второе, не менее важное направление - консультант различного уровня ("играющий тренер"). Как специалист по антикризисному управлению менеджер может выступать как независимый эксперт, осуществляет свою деятельность на коммерческой основе, быть штатным сотрудником организации (целесообразно для крупных фирм, корпораций), участвовать в аттестационных комиссиях территориальных агентств, привлекаться к оценке возможности восстановления платежеспособности предприятия. В ходе рассмотрения дел о банкротстве нередко возникает необходимость в проведении финансовых экспертиз. Поэтому арбитражные суды должны иметь информацию о квалифицированных специалистов-экспертов.

Антикризисное управление на крупных предприятиях подразумевает наличие команды антикризисных управляющих. При этом не обязательно, чтобы все они были арбитражными. Такое распределение определяется, с одной стороны, статусом - арбитражный управляющий должен иметь лицензию, консультанту по антикризисному управлению (АКУ) достаточно диплома. С другой стороны, первый наделен полномочиями, определяемыми органами государственной власти, в то время как результаты деятельности и советы второго носят рекомендательный характер, так как решение об их реализации принимает руководитель организации. Специалист по АКУ может также успешно работать менеджером в различных подразделениях системы управления.

Существуют различные точки зрения по поводу назначения специалиста по АКУ. Одна из них заключается в том, что он готовится для работы в специфической организации - службе, ассоциации, с которой государственные органы будут черпать таких специалистов, назначая их на обанкротившиеся или неплатежеспособные предприятия для осуществления процедур санации, реструктуризации или ликвидации последних. Такой подход представляется несколько ограниченным и, более того, несет в себе угрозу перенасыщения рынка рабочей силы такими специалистами, допускается существование некоторого ограниченного их числа, так как в случае мобилизации экономики для них возникает потенциальный риск остаться без работы. Другое видение предназначения специалиста по АКУ шире. Оно опирается на потребность в его услугах практически в любой организации. Всякое управление содержит в себе элементы антикризосности. При этом менеджер по АКУ действует на разных уровнях управления в орг. структуре: к нему могут обращаться за разовой консалтинговой помощью или периодически с разными интервалами времени.

Первый вопрос, который возникает при оценке роли менеджера по АКУ в процессе управления, это - в какой мере зависит оно от его личности. Вопрос правомерен, поскольку необычные условия и обстановка деятельности специалиста, требуют не просто совокупности профессиональных качеств и определенного типа мышления. Антикризисный управляющий должен обладать также комплексом личностных характеристик, позволяющих ему свободно адаптироваться в постоянно меняющихся условиях кризисной ситуации (или на этапе ее патентного (конечного) существования).

В бюрократизированных системах управления нередко встречаются руководители исполнительской ориентации - малоинициативные и несамостоятельные, ограниченные в понимании проблем развития организации. Но есть и другие - специалисты, ответственные работники, что, будучи формальными руководителями, близкие по характеру своей деятельности к работе антикризисного менеджера. К ним обращаются в экстренных случаях, когда необходимо нестандартное решение проблем.

 

3.3.Направления и формы оздоровления кризисных предприятий

 

Существует несколько направлений и форм оздоровления кризисных предприятий.

1. Процедура ликвидации  фирмы.

Ряд ликвидационных процедур связан с функциями финансового менеджмента, возлагается на ликвидационную комиссию, которая в соответствии с законодательством осуществляет общее управление имуществом предприятия-банкрота. Оценивается имущество предприятия-банкрота по балансовой стоимости. Такая оценка осуществляется на основе полной инвентаризации имущества предприятия, находящегося во владении на правах собственности или полного хозяйственного владения. Оценка имущества предприятия-банкрота по рыночной стоимости. Так как имущество предприятия-банкрота подлежит реализации с целью удовлетворения претензий кредиторов, оно должно предварительно оцениваться по минимальной рыночной стоимости.

Определение ликвидационной массы. Основой для ее формирования является все имущество предприятия-должника, оцененное по рыночной стоимости, за отдельным исключением, предусмотренным действующим законодательством. Так, не подлежит включению в конкурсную массу имущество должника, которое является предметом залога; имущество, арендованное должником, или такое, что находится у него на ответственном хранении; личное имущество его работников. При ликвидационных процедурах, связанных с банкротством государственных предприятий, в ликвидационную массу не входят некоторые объекты социально-коммунальной сферы, находящихся на балансе должника.

Выбор наиболее эффективных форм продажи имущества. Решение о выборе форм продажи имущества принимает ликвидационная комиссия по согласованию с собранием кредиторов. Он обусловливается получением максимально возможной суммы от реализации имущества. Председатель ликвидационной комиссии должен обеспечить через средства массовой информации объявления о порядке продажи имущества предприятия-банкрота, состав, условия и сроки его приобретения. В случае поступления двух или более предложений председатель ликвидационной комиссии назначает проведение конкурса или аукциона.

Обеспечение удовлетворения претензий кредиторов. Источником обеспечения такого уровня претензий являются средства, вырученные от продажи имущества должника. Сумма этих средств распределяется в следующей последовательности.

I этап. Возмещение по решению  арбитражного суда, связанными с  проведением дел:

- о возмещение затрат ликвидационной комиссии

- о возмещение затрат распорядителя имущества

- о возмещения требований кредиторов, обеспеченных закладными.

II этап. Выполнение обязательств  перед работниками предприятия-банкрота (за исключением возвращения взносов  рабочих в уставный фонд и  выплат по акциям трудового  коллектива):

- удовлетворение требований  по общегосударственным и местным  налогам, неналоговым платежам в бюджет, требований органов государственного страхования

- удовлетворение требований  кредиторов, не обеспеченных залогом

- удовлетворение требований  по возврату взносов рабочих  в уставный фонд и выплат  по акциям трудового коллектива:

- соответствия требованиям.

Следующие требования удовлетворяются после полного удовлетворения предыдущих. В случае недостаточности средств от продажи имущества для полного удовлетворения всех требований одной очереди, претензии удовлетворяются пропорционально причитающейся каждому кредитору суммы.

Разработка ликвидационного баланса. Разрабатывается ликвидационной комиссией после полного удовлетворения всех требований кредиторов и подается в арбитражный суд. Если по результатам ликвидационного баланса после удовлетворения требований кредиторов не осталось имущества, арбитражный суд выносит постановление о ликвидации юридического лица банкрота. Если же имущества предприятия-банкрота хватило для удовлетворения всех требований кредиторов, оно считается свободным от долгов и может продолжать предпринимательскую деятельность.

2. Механизм санации и формирования стратегии санации.

Санация представляет собой систему мероприятий для избежания провозглашения предприятия-должника банкротом и его ликвидации. Она проводится в трех основных случаях:

1) к нарушению кредиторами  дела о банкротстве, если предприятие  в попытках выхода из кризисного  состояния обращается к внешней  помощи по своей инициативе;

2) если предприятие, обратившись  в арбитражный суд с заявлением  о собственном банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации (такие случаи наиболее характерны для государственных предприятий);

3) если решение о проведении  санации выносит арбитражный  суд на основе поступивших  к должнику от желающих удовлетворить  требования кредиторов и выполнить его обязательства перед бюджетом.

В двух последних случаях санация осуществляется в процессе дела о банкротстве при условии согласия собрания кредиторов со сроками их требований на перевод долга.

В зависимости от глубины кризисного состояния предприятия и предоставления ему внешней помощи различают два вида санации:

1) без изменений статуса  юридического лица предприятия, подлежащего санации (осуществляется  во избежание неплатежеспособности  предприятия, если его кризисное  состояние рассматривается как кризисное явление). Этот вид санации имеет следующие формы:

- погашения долга предприятия за счет средств бюджета (только для государственных предприятий);

- погашения долга предприятия за счет целевого банковского кредита (осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности последнего - это переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные с соответствующим повышением ставок процента);

- переноса долга на другое юридическое лицо (на основе договора, для осуществления такой санации требуется обязательное согласие кредитора);

- выпуск облигаций (и других долговых ценных бумаг) под гарантию санатора (осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, если по каким-то причинам предоставление ему банковского кредита невозможно; в качестве санатора может быть страховая компания).

2) с изменением статуса  юридического лица предприятия, подлежащего санации.

Данный вид санации называется реорганизацией предприятия и требует ряда реорганизационных процедур, связанных с изменением его формы собственности, организационно-правовой формы деятельности. Осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия. Этот вид санации имеет следующие формы: слияния; поглощения; распределение (отщепление); преобразования в открытое акционерное общество; передача в аренду; приватизация.

Процесс реорганизации предприятий, подлежащих санации, требует предварительной разработки проекта санации, в котором отражаются:

1) экономическое и финансовое состояние предприятия-должника к началу санации;

2) главные причины, обуславливающие  критическое состояние предприятия-должника;

3) цель и формы санирования;

4) план санирования с  выделением первоочередных мероприятий  по финансовому оздоровлению предприятия;

5) расчет эффективности  предложенной формы санации;

6) определение критериев (условий), обеспечивающих успех  проведения санации в предложенной  форме.

Результаты санации (хотя и направлены на предотвращение неплатежеспособности и восстановление финансовой устойчивости предприятия) в конечном итоге могут быть оценены с помощью размера дополнительной прибыли (разницы между суммой до и после осуществления санации). Дополнительная прибыль в этом случае получается за счет нормализации хозяйственной деятельности предприятия при соответствующей финансовой поддержке. Затраты на осуществление санации определяются путем разработки специального бюджета. Принципиально эти затраты могут рассматриваться как инвестиции санатора в санируемое предприятие с целью получения прибыли в следующем периоде. Цель санации считается достигнутой, если за счет внешней финансовой помощи или реорганизации, удалось нормализовать производственную деятельность и избежать объявления предприятия-должника банкротом с последующим приостановлением его деятельности и продажей имущества.