Проведение маркетингового исследования деятельности ООО «Эверест»

На предприятии производится планомерная работа по замене устаревшего оборудования на новое. В 2005 году сдана в эксплуатацию асфальтосмесительная установка КДМ-201637 производительностью до 110 тонн в час. Высокая степень ее автоматизации позволяет оперативно изменить рецепт, выпускать качественные асфальтобетонные смеси, соответствующие требованиям ГОСТа, при этом установка безвредна для окружающей среды, так как оснащена двухступенчатой системой очистки отходящих газов и пыли.

Для улучшения качества дорожных покрытий смонтирована единственная в области установка ДС-163, позволяющая за счет приготовления модифицированных битумов увеличить срок службы асфальтобетонных покрытий в 1,5 раза. Приобретен новый германский асфальтоукладчик TITAN-326 c 9 метровой шириной захвата дорожного полотна, производящий сплошное покрытие без швов. Имеется на предприятии  также и собственная достаточно оборудованная  ремонтно-механическая мастерская. Более 80 единиц дорожной техники механизмов обеспечивают выполнение практически всех видов работ по строительству, реконструкции и ремонту автомобильных дорог.

Объемы производства в ООО «Эверест» приведены в таблице 1 и представлены на рисунке 1.

Таблица 1 – Динамика объемов производства ООО «Эверест»

Год	Объем производства продукции, млн. руб.
	План	Факт	+, -
2007	240	236,8	-3,2
2008	260	257,8	-2,2
2009	330	337,5	+7,5
Итого:	830	832,1	+2,1

 

Рисунок 1 – Динамика объемов производства ООО «Эверест»

 

Анализируя данные таблицы 1  можно сделать вывод, что за исследуемый период предприятие показывало положительную динамику роста объемов производства и реализации продукции. В 2008 году прирост составил порядка 9 %, а в 2009 – 30,9 % соответственно. Всего же за три года суммарный рост объемов производства и реализации продукции превысил 40 %. На фоне многих пензенских предприятий это существенные показатели.

На динамику объемов  производства оказали влияние несколько  ключевых факторов:

1. Общее увеличение объемов по всем источникам финансирования дорожной отрасли,  следствием чего стало, увеличение количества объектов и объемов работ по ним;
2. Модернизация производства и техническое перевооружение предприятия (монтаж нового АБЗ, приобретение парка современной дорожно-строительной техники), что позволило ему выйти в лидеры отрасли в Пензенском регионе.

Так же была проведена  экономическая оценка деятельности ООО «Эверест» на начало и конец 2009 г.

На рисунке 2 представлена структура активов и пассивов предприятия.

Рисунок 2 – Структура активов и пассивов ООО «Эверест» на 2009 г.

Как видно из рисунка  на предприятии отсутствуют долговые обязательства со сроком погашения более года, что, безусловно, является положительным моментом.

Запасы составляют небольшую  долю от активов, что свидетельствует  об отсутствии серьезных проблем  со сбытом продукции. Данный факт  так  же может косвенно свидетельствовать  о хорошем качестве продукции.

Довольно небольшую  долю активов (особенно на конец отчетного периода) составляет их наиболее ликвидная часть (денежные средства), что может вызвать затруднения в погашении текущих обязательств. На конец отчетного периода чуть меньше половины активов составляет дебиторская задолженность, что может оказаться опасным для стабильности фирмы. Кроме того, риск данной статьи заключается в том, что реалистичная картина может расходиться с ожидаемой (требует дополнительных исследований и расчетов). Вызывает беспокойство и тот факт, что краткосрочная задолженность к концу отчетного периода возросла до трети от активов. Все эти факты могут свидетельствовать о необходимости изменения политики по отношению к контрагентам. Возможно, данные отрицательные тенденции связаны с задержками оплаты предоставляемых услуг общества.

Далее был проведен анализ ликвидных балансов, который показал, что ООО «Эверест» на начало 2009 г. в краткосрочном плане и в перспективе являлось ликвидным. Однако на конец периода предприятие перестало быть ликвидным в краткосрочном плане, т.е.  активы с наиболее коротким сроком превращения в денежные средства перестали перекрывать пассивов с тем же сроком возврата. Ликвидность в перспективе сохранилась. Данные отклонения могут быть связаны с изменение структуры активов в конце 2009 г. (уменьшение доли денежных средств, увеличение задолженностей).

Произведем оценку финансовой устойчивости ООО «Эверест» в исследуемом периоде (все расчеты имеют размерность тыс. руб.).

Расчеты на начало отчетного периода:

Активы:

1. Основные средства  и прочие необоротные активы     = 54607; 

2. Запасы, затраты     = 15044;

3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы    = 43796;

4. Денежные средства и краткосрочные вложения  = 21960;

5. Дебиторская задолженность   =  21836;

6. Итог актива  = 113447.

Пассивы:

1. Источники собственных  средств   = 96371 ;

2. Кредиты банков и  займов  = 0;

3. Долгосрочные кредиты   = 0;

4. Краткосрочные кредиты    = 0; 

5. Расчеты с кредиторами  и прочие пассивы      =17076;

6. Расчеты с кредиторами   = 14914; 

7. Прочие краткосрочные  пассивы   = 2162 ;

8. Итог пассива   = 113447 .

Оценка финансовой устойчивости предприятия базируется на балансовой модели. На основе приведенных данных видно, что активы равны пассивам.

При условии ограничения  запасов, затрат  величиной источников на их положение:

;

15044 £ ((96371+ 0)- 54607);

15044 £ 41764.

Неравенство выполняется, причем видно, что величина источников средств больше затрат и запасов примерно в 2,5 раза. Данный факт свидетельствует о стабильном состоянии предприятия. Общество способно рассчитаться по своим внешним обязательствам. Обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования является сущностью финансовой устойчивости. Способность предприятия рассчитаться по своим внешним обязательствам является внешним проявлением финансовой устойчивости.

Далее, в зависимости  от обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования определим  состояние ООО «Эверест».

;

= 96371- 54607- 15044 = 26720 > 0.

Данный расчет свидетельствует  об устойчивом финансовом состоянии  предприятия, т.е. собственных источников финансирования достаточно для формирования запасов и затрат. У предприятия имеются свободные средства, которые не требуются ни для закупок сырья, ни для покрытия затрат  на производство.

 .

Так как доля свободных средств от актива составляет 23%, то собственные средства могут быть  использованы в финансовых операциях, вложениях и как резерв для ликвидации отклонений в состоянии оборотных средств.

Для характеристики уровня финансовой устойчивости рассчитываются коэффициенты обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками:

;    .

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и  долгосрочными заемными источниками:

;     .

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат всеми источниками  финансирования:

;    .

Видно, что величина источников финансирования превышает величину запасов и затрат  более чем  в 2,5 раза, что является показателем стабильности общества.

Коэффициент долга:

;   .

Доля кредиторской задолженности  составляет приблизительно 15% от активов, что является допустимой величиной. Данная величина говорит о том, что предприятие может рассчитаться по своим долгам без особых усилий.

Коэффициент автономии:

;     .

Коэффициент автономии  имеет достаточно большое значение (его величина превышает рекомендуемый  уровень 0,5). Доля собственных средств составляет 84,95 % от активов, что говорит о достаточно высокой независимости (автономии) предприятия.

Расчеты на конец отчетного  периода:

Активы:

1. Основные средства  и прочие необоротные активы  = 69724; 

2. Запасы, затраты = 22330;

3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы  = 78235;

4. Денежные средства и краткосрочные  вложения  = 3740;

5. Дебиторская задолженность =  74495;

6. Итог актива  = 170289. 

Пассивы:

1. Источники собственных  средств   = 121034; 

2. Кредиты банков и  займов  = 0;

3. Долгосрочные кредиты   = 0;

4. Краткосрочные кредиты = 0;

5. Расчеты с кредиторами  и прочие пассивы    =49255; 

6. Расчеты с кредиторами  = 29127;

7. Прочие краткосрочные  пассивы   = 20128;

8. Итог пассива   = 170289.

Активы равны пассивам. При условии ограничения запасов, затрат  величиной источников на их положение:

;

22330 £  51310.

Неравенство выполняется, причем видно, что величина источников средств больше затрат и запасов примерно в 2,3 раза. Величина источников средств по отношению к величине запасов и затрат осталось примерно на том же уровне, что и в начале отчетного периода. Состояние предприятия стабильное, общество способно рассчитаться по своим внешним обязательствам.

Далее, в зависимости от обеспеченности запасов и затрат источниками  финансирования определим состояние  ООО «Эверест».

;

= 28980 > 0.

Устойчивое финансовое состояние  предприятия, т. е. собственных источников финансирования достаточно для формирования запасов и затрат. У предприятия имеются свободные средства, причем их количество возросло по сравнению с началом отчетного периода.

.

Доля  от активов несколько уменьшилась, но по-прежнему > 5 %, что свидетельствует о том, что собственные средства могут быть использованы не только в качестве резерва, но и для финансовых вложений.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками:

;   .

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и  долгосрочными заемными источниками:

;   .

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат всеми источниками финансирования:

;   .

Величина отношения  источников финансирования к величине запасов и затрат осталось примерно на том же уровне что и в начале года, что говорит о стабильности предприятия.

Коэффициент долга:

;   .

Увеличилась доля кредиторской задолженности до третьи от величины активов, что является негативным показателем.

Коэффициент автономии:

;   .

Коэффициент автономии  уменьшил свое значение по отношению  к началу отчетного периода. И  несколько приблизился к рекомендуемому уровню. Доля собственных средств  теперь составляет 71,1 % от активов, что говорит о достаточно высокой независимости (автономии) предприятия. Автономия осталась на высоком уровне.

Коэффициент финансирования:

;   .

Соотношение между собственными и заемными средствами довольно резко  изменилась с 5,6 до 2,5 раз. Что в данном случае свидетельствует о резком увеличении заемных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

;    .

Значение коэффициента изменилось в большую сторону. В  данном случае это говорит о возросшей  доле заемных средств.

В завершении был произведен анализ возможного банкротства предприятия.

В формулах использованы следующие  обозначения:

А1 – наиболее ликвидные  активы;

А2 – быстрореализуемые активы;

А3 – медленореализуемые активы;

А4 – труднореализуемые активы;

П1 – наиболее краткосрочные пассивы;

П2 – краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы;

П4 – постоянные пассивы.

На начало отчетного  периода:

Коэффициент текущей ликвидности:

.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

.

Так как коэффициент текущей ликвидности >2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами >0.1 , то можно говорить о стабильном состоянии предприятия.