Разработка финансового плана слияния ОАО «Зарница» с ООО «Воскресенье-Агро»

Общее количество работников в 2012 году, в ОАО «Зарница» по сравнению с 2008 годом, снизилось на 10 человек. Численность работников сокращается в связи с уменьшением численности рабочих занятых в сельскохозяйственном производстве, их количество уменьшилось на 9 человека, и численности прочего персонала, она уменьшилась на 3 человека.

Снижение численности рабочих в первую очередь связано с низким уровнем заработной платы. Большинство сельского населения уезжает на постоянное место жительства в города.

Материально – технической основой производственного процесса на предприятии являются основные и оборотные средства. И от того, насколько предприятие оснащено этими средствами и насколько рационально их использует, зависит эффективность его деятельности. Состав и структура основных средств представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Состав основных средств, тыс. руб.

Виды основных средств	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2012 года от 2009 года, (+,-)
Здания	2594	2594	2594	2592	2592	-2
Сооружения	2	2	2	0	0	-2
Машины и оборудование	4621	4495	4490	4490	4490	-131
Транспортные средства	63	63	63	63	63	0
Продуктивный скот	2096	2560	3763	4421	6908	4812

За исследуемый период в составе основных средств существенных изменений не произошло. Стоимость основных средств увеличилась на 3867 тыс. руб. за счет увеличения продуктивного скота на 4812 тыс. руб. и уменьшения стоимости машин и оборудования на 131 тыс. руб.

Рисунок 7 – Структура основных средств ОАО «Зарница»

В структуре составе основных средств большую часть занимают машины и оборудование и продуктивный скот, стоимость которого ежегодно увеличивается. Это происходит за счет перехода предприятия на новое племенное ядро.

Эффективное использование ресурсного потенциала предприятия отражается на финансовых результатах его деятельности.

 

Таблица 7 – Анализ финансовых результатов ОАО «Зарница»
Наименование продукции	Выручка всего, тыс. руб.					Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.					Финансовый результат от реализации продукции, тыс. руб.					Рентабельность (+), убыточность (-), %
	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год
Зерновые и зернобобовые всего	0	0	0	85	30	0	0	0	59	12	0	0	0	26	18				44,07	150,0
Итого от реализации продукции растениеводства	0	0	0	85	30	0	0	0	59	12	0	0	0	26	18				44,07	150,0
Молоко	4698	3926	5817	6119	6156	5356	3925	4952	6829	5771	-658	1	865	-710	385	-12,29	0,03	17,47	-10,40	6,7
Скот на мясо в живой массе	1268	1720	1686	963	1424	1604	2366	2736	1218	1672	-336	-646	1050	-255	-248	-20,95	-27,30	-38,38	-20,94	-14,8
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	96	0	0	334	50	193	0	0	390	63	-97	0	0	-56	-13	-50,26			-14,36	-20,6
Итого от реализации продукции животноводства	6062	5646	7503	7416	7630	7153	6291	7688	8437	7506	-1091	-645	-185	-1021	124	-15,25	-10,25	-2,41	-12,10	1,7

 

 

В 2012 году ОАО «Зарница» получило прибыль от продукции растениеводства в сумме 18 тыс. руб. от продукции растениеводства и 124 тыс. руб. от продукции животноводства. Прибыль в 2012 году по сравнению с 2008 году возросла на 1215 тыс. руб. До 2012 года предприятие работала убыточно. Но несмотря на кризисное состояние ОАО «Зарница» в работе предприятию   необходимо увеличивать рентабельность производства, наращивать объем производства за счет эффективного использования основных и оборотных средств, снижать производственные затраты, повышать товарность продукции.

Далее проведем анализ финансового состояния ОАО «3арница» на основе различных показателей.

В настоящее время значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитической обоснованности принимаемых решений.[14]

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данном случае представляется оценка оборачиваемости активов предприятия, рентабельности его деятельности, показателей коммерческой активности.

Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.[15]

Таблица 8 – Основные показатели финансового состояния ОАО «Зарница», тыс. руб.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	изменение за период, тыс. руб.
Общая стоимость имущества предприятия	12198	11640	15055	15655	17601	+5403
Стоимость мобильных средств	4594	4269	7155	7814	7348	+2754
Стоимость иммобилизованных средств	7604	7371	7900	7841	10253	+2649
Стоимость собственного капитала	6191	6412	6556	6603	7318	+1127
Стоимость заемного капитала	6007	5228	4699	9052	10283	+4276
Оборотный капитал	1770	1629	2884	2414	3099	+1329
Собственные оборотные средства	-1413	-959	-1344	-1238	-2935	-1522

 

Общая стоимость имущества организации увеличилась на 5403 тыс. руб. Это произошло за счет роста мобильных средств на 2754 тыс. руб. и иммобилизованных средств на 2649 тыс. руб.

Стоимость мобильных средств увеличилась за счет увеличения стоимости запасов. Стоимость иммобилизованных средств увеличилась за счет увеличения стоимости основных средств, что говорит об инвестиционной деятельности предприятия.

Стоимость собственного капитала увеличилась на 1127 тыс. руб., на это оказало влияние увеличение уставного капитала за счет выпуска акций и уменьшение нераспределенной прибыли.

Стоимость заемного капитала увеличилась на 4276 тыс. руб. это произошло за счет того, что применялось долгосрочное кредитование для приобретения основных средств (племенного скота).

Анализ ликвидности баланса предприятия предназначен для выявления способности предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать платежи по своим обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности (таб.9).

 

Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение за период	Пассив	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение за период
Наиболее ликвидные активы	227	21	16	221	75	-152	Наиболее срочные обязательства	2824	2640	4271	3979	4249	+1425
Быстро реализуемые активы	49	68	156	193	167	+118	Краткосрочные пассивы	-	-	-	1421	-	-
Медленно реализуемые активы	4318	4180	6983	7400	7106	+2788	Долгосрочные пассивы	3183	2588	4228	3652	6034	+2851
Трудно реализуемые активы	7604	7371	7900	7841	10253	+2649	Постоянные пассивы	6191	6412	6556	6603	7318	+1127
Баланс	12198	11640	15055	15655	17601	+5403	Баланс	12198	11640	15055	15655	17601	+5403

 

Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса

2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год
А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 <  П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

 

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ОАО «Зарница» в ближайшее время не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем.

Предприятие по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек, таким образом, у предприятия выполняется соотношение ликвидности.

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «Зарница» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек во всех периодах.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

По четвертому неравенству видно, что на конец периода труднореализуемые активы не покрывают постоянные пассивы.

Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.