Особенности привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь и пути повышения инвестиционной привлекательности

Отрицательно влияет на инвестиционный климат некомплектность и недостаточная согласованность нормативных актов друг с другом (к примеру, налоговое, таможенное, о регистрации, о лицензировании).

 Важно, чтобы  управление экономическими процессами осуществлялось только законами. В действующей системе декреты и указы имеют, как правило, большую юридическую силу, нежели законы.

Недостатком является также наличие в законах значимого количества отсылочных норм, к примеру, в Инвестиционном кодексе около 20% статей являются отсылочными. Как следствие — регулирование многих отношений осуществляется нормативными актами исполнительной власти.

Гиперболизирована роль государства в регулировании и контроле экономической деятельности, высок уровень централизации в принятии решений.

Сдерживает инвестиционную активность  наличие разрешительного порядка в отношении многих сторон предпринимательской деятельности: регистрация, размещение, лицензирование, сертифицирование и гигиеническая регистрация, внешнеэкономическая деятельность и т. д.

Действует система запретов и наказаний за огромное количество нарушений. К сожалению, цивилизованный правовой принцип «можно все, что не запрещено», не всегда действует.

Следует отметить наличие большого количества норм, устанавливающих необоснованно высокую ответственность за различные виды нарушений, часто независимо от степени вины.

В настоящее время существует по меньшей мере 8 областей законодательства, являющихся наиболее проблемными для иностранных инвесторов:

1. Инвестиционный кодекс и другое специальное законодательство, касающееся иностранных инвестиций;
2. законодательство, регулирующее отношения собственности;
3. законодательство о лицензировании предпринимательской деятельности;
4. законодательство о регистрации субъектов хозяйствования;
5. законодательство, регулирующее осуществление контроля за деятельностью субъектов хозяйствования;
6. законодательство в области ценообразования;
7. законодательство о расчетах и валютном регулировании;
8. трудовое законодательство.

В Беларуси в результате опроса руководителей 560 организаций с иностранными инвестициями, проведенного в октябре–ноябре 2013 г., общая положительная оценка инвестиционного климата Беларуси иностранными инвесторами увеличилась в 2013 г. до 78% — на 8,9% больше, чем в 2011 году. Число удовлетворительных оценок выросло с 57 до 63%. Разрыв между негативными и хорошими оценками снизился с 15,9 до 6,9% [48].

В то же время респонденты отметили значительное превышение числа факторов препятствующих (14) и не благоприятствующих (6) притоку иностранных инвестиций. Наиболее серьезный сигнал — риск непрямой экспроприации собственности. Кроме того, среди наиболее неблагоприятных факторов отмечены санкции за нарушение условий и порядка ведения бизнеса (63,7%), степень бюрократизации (59,5%), уровень налоговой нагрузки (59,1%), регулирование ценообразования (54,8%), административные процедуры (53,7%).

В числе экономических факторов иностранных инвесторов привлекают квалификация рабочей силы и ее относительно низкая стоимость, доступ на рынки стран СНГ, возможности развития производства новых товаров и услуг, уровень развития системы телекоммуникаций и информатизации, качество инфраструктуры транспорта и логистики. Среди институциональных факторов более половины респондентов отметили правовое обеспечение и социальную ответственность исполнения договоров, сложившуюся социально-политическую ситуацию в стране, существующую систему урегулирования споров, порядок вхождения компаний на белорусский рынок, регистрации собственности, возможность выбора организационно-правовых форм ведения бизнеса. Одновременно свыше 50% опрошенных негативно оценивают систему сбора налогов, государственного контроля и валютного регулирования, стабильность регулирования условий и порядка ведения бизнеса, уровень монополизации отраслей экономики, прозрачность изменений нормативно-правовой среды, систему гарантий защиты прав собственности, условия участия иностранного инвестора в приватизации и порядок ведения бухучета.

Инвестиционный климат Беларуси привлекателен для ПИИ, ориентированных на развитие трудоемких производств и/или основанных на возможностях импорта ресурсов и экспорта продукции в страны СНГ. При этом 49,4% опрошенных довольны условиями и результатами ведения хозяйственной деятельности в Беларуси (2011 г. — 44,4%), о расширении бизнеса думают более 62% (2008 г. — 57,5%). На первом месте среди предпочтительных способов прихода на рынок Беларуси — создание СП (45%) и нового предприятия (44%) или Greenfield-инвестиций. Менее 8% считают возможным аутсорсинг и франчайзинг и лишь 21% — покупку госпредприятия. Впрочем, и частное предприятие или его долю готовы покупать лишь 22,5%. Около 28% считают возможным ограничиться открытием представительства или просто экспортом товаров и услуг.

Если 74,9% инвесторов оценили улучшение условий регистрации нового бизнеса, лицензирования (45,9%), то в отношении налогообложения и проверок улучшения заметили около трети, а 56,1% и 45,2% — не чувствуют. Не видят изменений 57,1% респондентов в отношении государственных органов и чиновников к бизнесу, в развитии страхового рынка (49,4%), приобретении и аренде недвижимости (45,6%), таможенных правил и процедур (48,3%). Ухудшение условий кредитования отметили 34,4%, а развития финансового рынка 19,7% опрошенных.

Но оценки эффективности реализации льгот отличались в зависимости от региональных и местных особенностей. Центральные и западные регионы республики являются более привлекательными по оценкам инвесторов. Оценки респондентов существенно различаются в зависимости от длительности их работы на белорусском рынке, формы собственности, административного региона, величины и страны происхождения капитала. При этом наиболее критично настроены предприятия с опытом работы свыше 5 лет, с долей иностранной собственности выше 50%, из восточных регионов страны и Минска, малые предприятия, а также инвесторы из стран, не имеющих общей границы с Беларусью. В большинство компаний с иностранным капиталом (52,6%) инвесторы — резиденты стран — непосредственных соседей Республики Беларусь, которые менее критичны к нашим условиям, чем остальные.

Поэтому улучшение инвестиционного климата Республике Беларусь в целом и отдельных факторов должно развиваться в направлении реформирования государственного регулирования и дальнейшей либерализации экономики, улучшения инвестиционного законодательства и судебно-арбитражной системы.

Для стимулирования привлечения в республику дополнительных объемов прямых иностранных инвестиций и раскрытия инвестиционного потенциала отечественной экономики необходимо совершенствование механизма привлечения иностранных инвестиций. Иными словами, нужно модернизировать национальную стратегию с целью улучшения состояния инвестиционного климата и стимулирования прироста иностранного инвестиционного капитала.

Весь спектр мероприятий, предлагаемых для повышения инвестиционной привлекательности республики, можно представить следующим образом.

1) Мероприятия на уровне предприятия:

а) снижение административного вмешательства в экономику, особенно искусственных ограничений в отношении хозяйственной деятельности;

б) ускорение процессов разгосударствления и приватизации. Одним из основных условий привлечения иностранных инвестиций в процессе приватизации является комплексный подход к решению всех экономических проблем и разработка системного подхода к разгосударствлению и приватизации, включающего совершенствование организационного механизма путем упрощения процедур и схем участия инвесторов, а также создание соответствующего экономического механизма. С этой целью предлагается в экономический механизм процесса разгосударствления и приватизации включить следующие элементы:

- разработку  государственных прогнозов и  программ на всех уровнях;

- финансирование  программ с целью санации и  подготовки предприятий к продаже;

- создание  стабилизационных фондов и фондов  поддержки приватизированных предприятий;

- проведение  рыночной оценки стоимости объектов  приватизации;

- установление  мер экономического стимулирования  процессов приватизации, иных экономических мер, стимулирующих развитие инвестиционных процессов.

Необходимо законодательно разрешить создавать необлагаемые налогом финансовые стабилизационные фонды для подготовки предприятий к реформированию, их санации, поддержки после приватизации и т.д. Используемые в мировой практике меры государственной поддержки разнообразны:

- предоставление  льгот в виде возврата таможенных  пошлин;

- субсидии  из госбюджета и внебюджетных  фондов;

- льготное  кредитование;

- налоговые  льготы: освобождение от налогов, снижение их уровня, отсрочка  уплаты:

- предоставление  права на ускоренную амортизацию  и др.

Эти меры необходимо использовать для поддержки реформируемых предприятий после приватизации, позволит им быстрее выйти из кризисной ситуации, модернизировать производство и технологии, повысить экономическую эффективность. Основным побудительным стимулом приватизации в республике должно стать оздоровление экономики предприятий за счет иностранных инвестиций, что в итоге позволит ускорить проведение экономических реформ.

Реформирование неплатежеспособных и убыточных предприятий всех отраслей должно носить обязательный, а не добровольный характер (по предложениям работников предприятий) и опираться на соответствующие нормативные правовые акты. Одновременно необходимо отказаться от государственной поддержки неэффективно работающих государственных предприятий, администрация которых не обладает реальной властью, но имеет возможности для незаконного распределения прибыли, уклонения от налогов и "стихийной приватизации". Нужна «законная приватизация» государственной собственности и передача ее новому эффективному собственнику.

Эффективной формой государственно-частного партнерства является использование концессий. В привлечении инвестиций концессию можно рассматривать как альтернативу приватизации. При приватизации государство передает частному инвестору право собственности на имущество бессрочно. При концессии же инвестору (консорциуму инвесторов) передается право на строительство и финансирование объекта концессии или его существенную модернизацию и на эксплуатацию созданного объекта в течение оговоренного срока. Право же собственности на объект остается у государства. Эксплуатация объекта концессионером осуществляется на договорной, срочной и возвратной основе. Как видим, концессии способствуют формированию частного сектора без проведения приватизации. Положительным моментом является и то, что посредством концессий иностранный капитал привлекается в страну без увеличения ее внешнего долга.

В настоящее время концессии используются более чем в 120 странах мира, причем как в развитых (США, Австралия, Норвегия, Франция, Швейцария, Германия, Италия), так и в развивающихся государствах (Таиланд, Венесуэла, Боливия, Чили, Российская Федерация, Казахстан, Украина, Молдова и др.). В развитых странах в концессию передаются в основном строительство и управление объектами производственной и социальной инфраструктуры, а в развивающихся - главным образом разработка месторождений полезных ископаемых. Широкое распространение концессий обусловлено их привлекательностью как для инвесторов, обеспечивая им повышенные государственные гарантии, снижающие риски реализации и эксплуатации объекта, получение прибыли в течение длительного срока, так и для государства, привлекающего крупные инвестиции частного бизнеса без потери контроля за своей собственностью, переданной в аренду.

Кроме того, у государства полностью или частично сокращаются расходы на финансирование объектов, переданных в концессию (зачастую капиталоемких и низкорентабельных), поступают платежи в бюджет от концессионеров, создаются новые рабочие места и производства, как правило, на основе использования прогрессивной техники и передовых технологий, растет экспорт товаров и услуг, развивается производственная и социальная инфраструктура. Следует отметить, что в большинстве случаев, особенно в развивающихся странах, в концессиях преобладает иностранный капитал.

Республика Беларусь объявила о передаче в концессию четырех месторождений полезных ископаемых [49, с. 284]. Представляется целесообразным расширить перечень концессионных объектов за счет находящихся в собственности государства земель сельскохозяйственного назначения; предприятий, перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию; строительства и эксплуатации автомобильных дорог, гостиниц и других объектов социальной инфраструктуры. Но для широкого развития новой формы инвестиционной деятельности необходимо принять специальное законодательство, регулирующее концессионные отношения.

в) переход на принципы корпоративного управления, применяемые в мировой практике, особенно в рамках деятельности транснациональных корпораций (ТНК), без участия которых невозможен процесс интеграции в мировое хозяйство;

г) развитие государственных программ коммерциализации и приватизации предприятий коммунального хозяйства и сферы услуг исключительно в форме оказания технической помощи;

д) защита имущественных прав;

е) последовательная интеграция отечественных предприятий в производственные циклы международных концернов с использованием конкурентных преимуществ (уровень производственных затрат, наличие квалифицированных кадров) — особенно в отраслях, содержащих потенциал развития (легкая и текстильная промышленность, нефтехимическая промышленность, строительство, сфера услуг и развитие инфраструктуры);