Особенности привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь и пути повышения инвестиционной привлекательности

Указ Президента Республики Беларусь от 19 февраля 2009 г. N 104 "О внесении изменений и дополнений в Указ Президента Республики Беларусь от 27 марта 2008 г. N 178" отменил обязательное оформление паспорта внешнеэкономической сделки, заменив паспорт осуществляемой по заявительному принципу процедурой регистрации сделки в банке [40].

Особо следует выделить Декрет Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. N 10 "О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь" (далее - Декрет N 10). В нем по сравнению с инвестиционным кодексом расширен перечень лиц, которым предоставлено право от имени Республики Беларусь заключать инвестиционные договоры. Наряду с республиканскими органами государственного управления, государственными организациями, подчиненными Правительству Республики Беларусь, это право получили областные и Минский городской исполнительные комитеты, если инвестиционные проекты реализуются в пределах их компетенции. В случае когда инвестиционный договор не предусматривает предоставления инвестору льгот и преференций, не требуется бизнес-план и государственная комплексная экспертиза инвестиционного проекта [41].

Одновременно с Декретом N 10 принят Указ Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. N 413 "О предоставлении физическим и юридическим лицам полномочий на представление интересов Республики Беларусь по вопросам привлечения инвестиций в Республику Беларусь". С лицами, получившими статус инвестиционных агентов, должен заключаться на безвозмездной основе договор о представлении интересов Республики Беларусь по вопросам привлечения инвестиций в страну [42].

Самое существенное изменение, внесенное Декретом N 10, - освобождение от уплаты ввозных таможенных пошлин и НДС при ввозе на территорию Республики Беларусь оборудования и запасных частей к нему для инвестиционных объектов. Эта преференция для иностранных инвесторов содержалась в ст. 91 Инвестиционного кодекса, но затем была отменена Законом Республики Беларусь от 5 августа 2004 г. N 313-З "О внесении изменений и дополнений в Инвестиционный кодекс Республики Беларусь".

Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 6 ноября 2009 г. N 1449 "О мерах по реализации Декрета Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. N 10" утверждено Положение о порядке заключения (прекращения) инвестиционных договоров с Республикой Беларусь и Положение о порядке ведения Государственного реестра инвестиционных договоров с Республикой Беларусь [43].

Успешному ведению государственной инвестиционной политики в целом должно способствовать Национальное агентство инвестиций и приватизации, созданное в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 мая 2010 г. N 273 "О создании государственного учреждения "Национальное агентство инвестиций и приватизации" [44].

Таким образом, в Республике Беларусь с начала 1990-х годов государственными органами ведется целенаправленная деятельность по формированию правовой базы для привлечения иностранных инвестиций в экономику. Первой правовой основой привлечения иностранных инвестиций в страну стал Закон №1242-XII. Правовой режим для иностранных инвесторов был преференциальным, поскольку предоставлял льготы и преимущества по сравнению с режимом деятельности национальных субъектов. В 2001 году был разработан Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, который в первоначальном варианте содержал преференциальный режим для иностранных инвесторов. Однако в результате изменений, внесенных Законом №325-З и Законом №159-З, эти преференции были ликвидированы. Позже, происходила либерализация условий экономической деятельности и инвестиционного климата в Республике Беларусь. Наиболее важные изменения, внесенные в инвестиционное законодательство, заключаются в том, что, во-первых, была упрощена и предельно сокращена государственная регистрация и ликвидация субъектов хозяйствования; во-вторых, созданы дополнительные условия для привлечения иностранных инвестиций в виде предоставления областным исполнительным комитетам и Минскому горисполкому права заключать инвестиционные договоры от имени Республики Беларусь, введена должность инвестиционного агента, создано государственное учреждение "Национальное агентство приватизации и инвестиций"; в-третьих, была восстановлена льгота по освобождению иностранных инвесторов от уплаты таможенных пошлин и НДС при ввозе на территорию Республики Беларусь оборудования и запасных частей к нему для инвестиционных объектов.

 

 

 

 

3 Инвестиционная ситуация в Республике Беларусь и проблемы формирования инвестиционного климата

 

 

 

3.1 Инвестиционная ситуация в Республике  Беларусь

 

 

 

  

 

За 9 месяцев 2013 г. в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 10,9 млрд. долларов США инвестиций, что на 11,7% больше, чем за 9 месяцев 2012 г.

Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (47,2% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (22,7%), Кипра (7,2%), Австрии (4%), Нидерландов (3,9%), что видно на рисунке 3.1.

 

 

 

Рисунок 3.1 – Основные страны-инвесторы

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [45]

 

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (37,3% от всех поступивших инвестиций), транспорта (28,8%), промышленности (20,9%), что видно на рисунке 3.2

 

 

 

 

   

 

Рисунок 3.2 – Топ-5 отраслей, популярных у иностранных инвесторов (инвестиции за 3 квартала, тыс. долларов)

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [46] (приложение А)

 

 

 

Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 78,2% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с 9 месяцами 2012 г. валовое поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось на 11,2%. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (78,7% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за 9 месяцев 2013 г. составила 6,2 млрд. долларов США, что на 3,9% меньше, чем за 9 месяцев 2012 г.

Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (43% от всех прямых инвестиций), транспорта (36,2%), промышленности (11,2%).

Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (51,1% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 26,7% валового объема прямых инвестиций, Кипра – 6,5%, Австрии – 2,7%.

Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 2,4 млрд. долларов США, или на 13,4% больше, чем за 9 месяцев 2012 г. На их долю приходилось 21,7% от всего валового поступления иностранных инвестиций.

За 9 месяцев 2013 г. наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (77,2%). На организации Гомельской области приходилось 7,3% валового поступления иностранных инвестиций, Минской области – 5,9%.

В то же время за 9 месяцев 2013 г. организациями республики (кроме банков) направлено за рубеж инвестиций на сумму 4,6 млрд. долларов США, что на 1,6% больше, чем за 9 месяцев 2012 г.

Значительные объемы инвестиций организации республики направили субъектам хозяйствования России (38,6% от всех направленных инвестиций), Соединенного Королевства (20,5%), Нидерландов (13,2%), Украины (12,3%), Австрии (4,8%), Казахстана (2,8%), Литвы (1,9%), Германии (1,3%).

Наибольшие суммы инвестиций за рубеж направили организации торговли (48,9% от всех направленных инвестиций), промышленности (37,7%), транспорта (10,7%) (приложение Г). 

На долю прямых инвестиций приходилось 74,3% всех направленных инвестиций за рубеж. По сравнению с 9 месяцами 2012 г. объем направленных прямых инвестиций за рубеж увеличился на 12,5%. Основной формой направления прямых инвестиций были долговые инструменты (96,5% от общего объема прямых инвестиций за рубеж).

В объем направленных за рубеж прямых и, соответственно, в общий объем направленных инвестиций, включена задолженность за товары, работы, услуги прямому инвестору – резиденту Республики Беларусь, которая за 9 месяцев 2013 г. составила 3,3 млрд. долларов США, или на 10,9% больше, чем за 9 месяцев 2012 г.

Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями торговли (43,2% от всех направленных прямых инвестиций за рубеж), промышленности (42,3%), транспорта (12,6%).

Значительные объемы прямых инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги организации республики направили субъектам хозяйствования России (45,6% от общего объема направленных прямых инвестиций), Соединенного Королевства (27,5%), Украины (16,4%), Казахстана (3,1%) и Литвы (2,5%).

Организации республики направили за рубеж прочих инвестиций на сумму 1,2 млрд. долларов США, или на 20,6% меньше, чем за 9 месяцев 2012 г. На их долю приходилось 25,7% всех направленных инвестиций за рубеж.

За 9 месяцев 2013 г. наибольшие суммы инвестиций направили за рубеж организации г. Минска (68,6%), Минской (10%) и Могилевской областей (7,4%).

 

 

 

3.2 Проблемы формирования инвестиционного климата и возможности совершенствования механизма привлечения инвестиций

 

 

 

У Беларуси имеются значительные резервы в привлечении прямых иностранных инвестиций, однако данные резервы могут быть задействованы только при нивелировании определенных факторов, оказывающих негативное влияние на инвестиционный климат Беларуси, в числе которых можно назвать:

— наличие бюрократических барьеров, избыточную сложность административных процедур;

— приоритетность государственных предприятий и, как следствие, фактическое несоответствие условий функционирования предприятий государственной и частной форм собственности;

— высокий уровень налоговой нагрузки и сложную систему налогообложения;

— усложненность бухгалтерского учета и его неполную совместимость с международными стандартами;

— недостаточный уровень развития малого и среднего бизнеса, осложняющий адаптацию зарубежных проектов к новой среде;

— недостаточный уровень развития финансовых рынков и инструментов аккумулирования долгосрочных ресурсов, ограничивающий возможности инвестора по управлению своим имуществом;

— наличие избыточных ограничений в системе ценообразования [47, с. 21].

Таким образом, для обеспечения масштабного притока прямых иностранных инвестиций ключевое значение имеет формирование деловой среды, в равной степени благоприятной для отечественных и зарубежных инвесторов. При этом приток зарубежных инвестиций способен эффективно сыграть роль стимула для развития отечественных предприятий. Предприятиям с иностранными инвестициями, в свою очередь, существенно облегчается задача создания и развития производства, поскольку в этом процессе они имеют возможность взаимодействовать с национальными предприятиями, формирующими благоприятное деловое окружение.

Существенную роль в обеспечении инвестиционной привлекательности страны способны сыграть меры денежно-кредитной политики. Поскольку прямые инвестиции осуществляются с целью производства товаров и услуг, а не извлечения спекулятивного дохода, инвестор объективно заинтересован в стабильности экономической среды. Одним из условий стабильности и минимизации рисков в экономике является монетарная стабильность, предполагающая контролируемый уровень инфляции и прогнозируемую динамику курса национальной валюты.

Наряду с мерами по обеспечению монетарной стабильности важную роль в комплексе мер по повышению инвестиционной привлекательности страны имеет укрепление и развитие банковского сектора. Его значение в формировании инвестиционного климата обусловлено следующими факторами.

В первую очередь одним из условий благоприятного делового и инвестиционного климата является эффективное выполнение банковской системой своих функций по финансовому посредничеству между секторами экономики.

Во-вторых, банковская система сама является привлекательным объектом для инвестирования, способным аккумулировать значительные объемы прямых инвестиций.

В-третьих, инвестиции в банковскую систему в определенной степени являются ориентиром для других потенциальных инвесторов. Приток прямых инвестиций в банковский сектор, как правило, предшествует притоку прямых инвестиций в остальные сектора экономики и способствует их дальнейшему росту. Кроме того, банки с иностранными инвестициями заинтересованы в расширении масштабов инвестирования средств своими клиентами в белорусскую экономику и могут содействовать их приходу в страну в качестве прямых инвесторов.

Располагая информацией об опыте деятельности немецких инвесторов в Республике Беларусь, остановимся на тех проблемах, с которыми они сталкиваются в своей деятельности.  Так, иностранные инвесторы и специалисты отмечают, что Республика Беларусь имеет довольно развитое законодательство, соответствующее основным критериям рыночной экономики. Принят и действует целый ряд кодифицированных законодательных актов: Гражданский, Инвестиционный  и   Банковский   кодексы,  Законы об экономической несостоятельности (банкротстве), о хозяйственных обществах и др. В рамках объявленной либерализации экономики идет процесс подготовки или принятия целого ряда законов: о лицензировании, о государственной регистрации, Налогового кодекса и других актов.

Однако эффективность законов определяется не только их содержанием, но, прежде всего, практикой применения. Поэтому совместные предприятия, работающие в Беларуси, сталкиваются с нестабильностью в законодательстве, сложностью налоговой системы, государственным вмешательством и другими проблемами.