Оценка эффективности инвестиционной и инновационной деятельности

Предусматривается наладить производство усовершенствованных термопластоавтоматов через год после начала работы над проектом. Создаваемое производство изделий из пластмасс методом литья под давлением предполагается оборудовать термопластоавтоматами в течение 3-х лет - с 2002г. по 2004г.

Для производства усовершенствованных термопластоавтоматов требуется проведение частичной  реконструкции производства литьевых машин за счет соответствующего инвестирования. Удельные капитальные вложения составят 1500 тыс. руб. на единицу нового оборудования, т.е. на 1 термопластоавтомат. При проведении частичной реконструкции производства заменяются отдельные виды основных фондов. Предполагается, что ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем старого оборудования и подготовке его к продаже.

Предварительно  проведенные расчеты издержек производства термопластоавтоматов позволяют оценить  стоимость единицы оборудования для оснащения производства изделий  из пластмасс - 2000 тыс. руб. Для создания производства изделий из пластмасс методом литья под давлением предполагается использовать имеющийся на предприятии старый производственный корпус, произведя в нем соответствующую перепланировку и ремонтно-строительные работы. Капитальные вложения на эти цели составят 20000 тыс. руб. в целом на весь цех. Кроме того, монтажные работы и наладка термопластоавтоматов требует единовременных затрат в размере 250 тыс. руб. на единицу оборудования. Цена изделия из пластмасс определяется на основании маркетинговых исследований по ассортименту изделий предлагаемых к выпуску и реализации. Текущие затраты планируются следуюим образом: в 2002г. и 2003г. - 0,62 руб. на 1 руб. реализуемой продукции, с последуюим их снижением в 2004г. - 2006г. до 0,52 руб. и увеличением их в 2007г. и 2008г. до 0,55 руб.

Амортизация оборудования определяется исходя из нормы - 20% в  год. Износ приспособлений целевого назначения (пресс-форм, устанавливаемых  на термопластоавтоматах) оценивается  ориентировочно в размере 20% от вличины амортизации производственного оборудования. Амортизация производственного здания определяется исходя из нормы - 4% в год.

Ставка налога на прибыль составляет 30%. Исходя из сложившегося финансово-хозяйственного положения предприятия, ставку дисконта следует принять равной 17%. Оценка эффективности инновационного проекта выполняется в 3 этапа:

1. Расчет исходных  показателей по годам;

2. Расчет показателей  эффективности;

3. Анализ показателей  эффективности и оценка эффективности  инновационного проекта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Исходные данные для оценки эффективности исходного  инновационного проекта

(Вариант №10)

Таблица 2. 1.

№ п/п

Наименование  показателя

Ед.изм.

Знач-е

1

2

3

4

1.

Количество устанавливаемых  термопластоавтоматов а) в том числе  по годам

* 2002г.

* 2003г.

* 2004г.

б) общее количество оборудования

шт.

шт.

шт.

шт. 

20

36

39

95

2.

Годовая производительность термопластоавтомата

тыс. шт.

110

3.

Средняя цена единицы  изделия из пластмасс

руб.

36

4.

Срок службы термопластоавтомата

лет.

5

5.

Единовременные затраты на работы по созданию и эксплуатации опытного образца

тыс. руб.

8000

6.

Производство  усовершенствованных термопластоавтоматов наладится через

лет.

1

7.

Удельные капитальные  вложения на реконструкцию существующего  производства на ед. нового оборудования

тыс. руб.

1500

8.

Стоимость единицы  оборудования

тыс. руб.

2000

9.

Капитальные вложения на ремонтно-строительные работы

тыс. руб.

20000

10.

Единовременные  затраты на монтажные и наладочные работы на ед. оборудования

тыс. руб.

250

11.

Текущие затраты на рубль реализуемой продукции; в том числе по годам

* 2002г.- 2003г.

* 2004г.- 2006г.

* 2007г.- 2008г.

руб.

руб.

руб.

0,62

0,52

0,55

12.

Норма амортизации  оборудования в год

%

20

13.

Износ пресс-форм (от величины амортизации оборудования)

%

20

14.

Норма амортизации  производственного здания в год

%

4

15.

Ставка налога на прибыль

%

30

16.

Ставка дисконта

%

17 
 
 
 
 

2.1.Расчет показателей  по годам. 

2.1.1.Расчет денежного  потока

Таблица 2. 2.

N п/п

Наименование  показателей

ГОДЫ 
 

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

1.

Количество работающего  оборудования

20

36

20

39

36

20

39

36

20

39

36

20

39

36

39 

Итого

20

56

95

95

95

75

39

2.

Количество выпускаемых  изделий из пластмасс в год (годовая  производительность единицы оборудования Х количество работающего оборудования).

110х 20

110х 56

110х 95

110х 95

110х 95

110х 75

110х 39 

-- в тыс. шт.

2200

6160

10450

10450

10450

8250

4290

3.

Объем реализации продукции (средняя цена единицы  изделия из пластмасс Х количество выпускаемых изделий из пластмасс  в год).

36х 2200

36х 6160

36х 10450

36х 10450

36х 10450

36х 8250

36х 4290 

-- в млн. руб.

79,2

221,76

376,2

376,2

376,2

297

154,44

4.

Текущие расходы (текущие затраты на 1 руб. реализованной  продукции Х объем реализации продукции).

0,62х 79,2

0,62х 221,76

0,52х 376,2

0,52х 376,2

0,52х 376,2

0,55х 297

0,55х 154,44 

-- в млн. руб.

49,1

137,49

195,62

195,62

195,62

163,35

84,94

5.

Амортизация производственного  оборудования (балансовая стоимость  термопластоавтомата с учетом монтажных  работ Х количество термопластоавтоматов Х норма амортизации)

2,25х 20х0,2

2,25х 56х0,2

2,25х 95х0,2

2,25х 95х0,2

2,25х 95х0,2

2,25х 75х0,2

2,25х 39х0,2 

-- в млн. руб.

9

25,2

42,75

42,75

42,75

33,75

17,55

6.

Износ приспособлений целевого назначения (20% от амортизации  производственного оборудования)

9х0,2

25,2х 0,2

42,75х0,2

42,75х0,2

42,75х0,2

33,75х0,2

17,55х0,2 

-- в млн. руб.

1,8

5,04

8,55

8,55

8,55

6,75

3,51

7.

Амортизация производственного  здания (балансовая стоимость здания Х норма амортизации)

20х

0,04 
 
 
 
 
 
 

-- в млн. руб.

0,8

0,8

0,8

0,8

0,8

0,8

0,8

8.

Налогооблагаемая  прибыль (объем реализации - текущие  расходы - амортизация производственного  оборудования - износ приспособлений целевого назначения - амортизация  производственного здания)

79,2

-49,1

-9

-1,8

-0,8

221,76

-137,49

-25,2

-5,04

-0,8

376,2

-195,62

-42,75

-8,55

-0,8

376,2

-195,62

-42,75

-8,55

-0,8

376,2

-195,62

-42,75

-8,55

-0,8

297

-163,35

-33,75

-6,75

-0,8

154,44