Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2014 в 07:42, курсовая работа
Целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике и разработка мероприятий по эффективному управлению ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствуют о неэффективном использовании ресурсов. Примерами являются: выпуск акций или получение кредитов без реальной потребности в них для хозяйственной деятельности предприятия, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.
Управление ликвидностью и платежеспособностью - важная составляющая хорошо поставленного финансового менеджмента на любом предприятии. Важность данного пункта обусловлена тем, что проблемы с ликвидностью могут иметь весьма серьёзные последствия для компании, вплоть до банкротства.
Существуют различные подходы к управлению ликвидностью.
Наиболее распространённый предполагает поддержание на расчётных счетах некоего неснижаемого остатка денежных средств, который используется при необходимости осуществления незапланированных платежей в случае возникновения каких-либо форс-мажорных ситуаций.
Такой подход имеет ряд вполне очевидных недостатков:
Компании, как правило, не имеют возможности поддерживать большие остатки наличности, поскольку в таком случае им придётся отвлекать из оборота слишком большое количество активов, что негативно скажется на масштабах бизнеса и финансовых результатах. Поэтому таким способом нельзя застраховаться от возникновения необходимости крупномасштабных единовременных выплат.
Деньги, лежащие на счетах без движения, не зарабатывают прибыль, являясь серьёзным фактором снижения рентабельности.
Поэтому более эффективным и доступным для большинства компаний методом поддержания ликвидности является такая форма банковского кредитования, как овердрафт.
В данной работе была рассмотрена система управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «СалаватЖилСервис».
Выручка от продаж ООО «СалаватЖилСервис» увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 1750 тыс. руб. На увеличение выручки от продаж оказало влияние повышение себестоимости услуг, которая увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 1559 тыс. руб.
Темп роста себестоимости составил в 2007 году 111,32 процента, а темп роста выручки от продаж составил 112,1 процент. При этом прибыль от реализации услуг увеличилась в 2007 году на 191 тыс. руб., темп роста составил 127, 92 процента. Балансовая прибыль увеличилась в 2007 году на 44 тыс. руб., темп роста составил 121,78 процентов. Среднесписочная численность ООО «СалаватЖилСервис» в 2007 году увеличилась на 5 человек, что на 2 человека меньше чем в 2006 году. Средняя зарплата составила в 2007 году 5745 рублей. Она увеличилась в 2007 году на 2156 рублей. Несмотря на увеличение себестоимости на 11,32 процента, рентабельность продаж продукции увеличилась на 0,74 процента и составила в 2007 году 5,71 процент.
На ООО «СалаватЖилСервис» наблюдается снижение абсолютно ликвидных активов. По причине снижения абсолютно ликвидных активов наблюдается увеличение быстрореализуемых активов и снижение медленно и трудно реализуемых активов. Эту тенденцию можно объяснить просто. Снижение денежных средств на расчетном счете наблюдается по причине увеличения дебиторской задолженности, то есть задолженности населения по оплате коммунальных услуг. По причине недостатка денежных средств наблюдается увеличение соответственно кредиторской задолженности. Также по причине отсутствия денежных средств наблюдается снижение запасов и основных средств. То есть предприятие реально испытывает недостаток денежных средств, который можно восполнить с помощью овердрафта.
В обычной ситуации ликвидность и платежеспособность - тождественные характеристики, поскольку если у ООО «СалаватЖилСервис» нет наличных денежных средств, то и способностью расплатиться с кредиторами она не обладает. Именно поэтому традиционные показатели ликвидности, к которым относят коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, являются и критериями платежеспособности. Однако при использовании овердрафта такой фокус уже не проходит, поскольку способность оплачивать свои обязательства сохраняется даже при отсутствии остатка на расчётном счёте.
Как было показано, овердрафт является гибкой формой банковского кредитования, позволяющей обеспечить финансовую устойчивость ООО «СалаватЖилСервис» и избежать кассовых разрывов. Кроме того, в комбинации другими формами банковского кредитования овердрафт позволяет оптимально распорядиться имеющимися у фирмы финансовыми ресурсами и минимизировать процентные платежи. Тем не менее, подход к использованию овердрафта (как и к любому другому инструменту управления корпоративными финансами) должен быть взвешенным и обоснованным, с тем, чтобы ресурсы ООО «СалаватЖилСервис» использовались с максимальной эффективностью, а финансовая устойчивость поддерживалась на высоком уровне.
Информация о работе Управление ликвидностью и платежеспособностью