Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2014 в 07:42, курсовая работа
Целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике и разработка мероприятий по эффективному управлению ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
2006 г. = 2289 = 0,886
2516
2007 г. = 2716 = 0,926
7. Коэффициент обеспеченности
Собственный капитал – внеоборотные активы
L7 = Оборотные активы
стр. 490 – стр. 190
L7 = стр. 290
860 - 371
2005 г. = 1762 = 0,277
788 - 259
2006 г. = 2030 = 0,260
807 - 200
2007 г. = 2516 = 0,241
Как видно из таблицы 5 почти, что все показатели не соответствуют нормальному ограничению, что говорит о том, что уровень платежеспособности очень низок. Так общий показатель платежеспособности составил в 2005 году 0,942; в 2006 году 0,627; в 2007 году 0,653. Он не достигал не в одном из рассматриваемых лет своего норматива.
Пониженные значения коэффициентов отрицательно сказываются на финансовом состоянии предприятия.
Из представленных расчетов видно, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и находится в критическом состоянии. В условиях рыночной экономии при хронической повторении подобной ситуации предприятие может потерять своих контрагентов, рынки сбыта, возможность получения заемных средств, следовательно, может быть объявлено банкротом.
Так как ликвидность и платежеспособность предприятия являются важнейшими характеристиками ритмичности и устойчивости его текущей деятельности, руководства предприятия следует в ближайшее время уделить внимание улучшению данных показателей.
Как видно из представленной системы анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Салаватжилсервис», уровень платежеспособности и ликвидности находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о неэффективном управлении ликвидности и платежеспособности предприятия.
На ООО «Салаватжилсервис» управление ликвидностью и платежеспособностью осуществляется главным бухгалтером и директором предприятия. Как было выявлено, на ООО «Салаватжилсервис» не осуществляется анализ ликвидности и платежеспособности. Причиной тому является отсутствие специалистов по данному направлению.
Главный бухгалтер имеет высшее экономическое образование, но ввиду большой загруженности, анализу ликвидности и платежеспособности не осуществляет должного внимания.
На ООО «Салаватжилсервис» бухгалтерия состоит из трех работников: главного бухгалтера, бухгалтера и кассира.
В должностных инструкциях ни одного работника бухгалтерии не предусмотрено функции по проведению анализа ликвидности и платежеспособности.
По причине того, что в ООО «Салаватжилсервис» не осуществляется анализ ликвидности и платежеспособности, ликвидность и платежеспособность снизилась и наметилась тенденция к снижению ликвидности и платежеспособности, что собой повлечет банкротство.
Отразим на графике тенденцию ликвидности предприятия.
Рисунок 1. Тенденция изменения наиболее ликвидных активов ООО «Салаватжилсервис» за 2005-2007 гг.
Как видно по рисунку 1 по наиболее ликвидным активам наблюдается тенденция снижения. С 2005 года наиболее ликвидные активы снизились с 725 тыс. рублей до 189 тыс. рублей. Причиной снижения является снижение уровня платежеспособности населения и увеличение задолженности населения за жилищно-коммунальные услуги.
Рисунок 2 . Тенденция увеличения задолженности населения за коммунальные услуги
То есть задолженность населения за коммунальные услуги является быстрореализуемыми активами, которая к 2007 году выросла. На увеличение быстрореализуемых активов повлияло также увеличение стоимости коммунальных услуг.
В связи с увеличением задолженности населения за коммунальные услуги и снижением ликвидных активов снизилась доля медленно реализуемых активов, к числу которых относится запасы с НДС. Снижение величины медленно реализуемых активов объясняется отсутствием денежных средств на покупку и обновление запасов, к числу которых относится материал, необходимый для осуществления ремонтных работ и т.д. Также в связи с увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками, перед внебюджетными органами и налоговыми органами ООО «Салаватжилсервис» не вкладывает средства в обновление запасов.
Проследим тенденцию изменения кредиторской задолженности за 2005-2007гг. ООО «Салаватжилсервис».
Рисунок 3. Тенденция увеличения кредиторской задолженности за 2005-2007гг. ООО «Салаватжилсервис»
Таким образом, задолженность перед поставщиками, перед внебюджетными органами и налоговыми органами увеличилась с 1189 до 1906 тыс. рублей.
Отразим тенденцию изменения медленно реализуемых активов ООО «Салаватжилсервис» за 2005-2007гг.
Рисунок 4. Тенденция изменения медленно реализуемых активов за 2005-2007гг. ООО «Салаватжилсервис»
По данным рисунка видно, что запасы за 2007гг. на ООО «Салаватжилсервис» снизились на 477 тыс. рублей и составили до 528 тыс.рублей. Произошло снижение почти в два раза, что очень отрицательно.
По той же причине, что и причиной снижения медленно реализуемых активов на ООО «Салаватжилсервис» снизились трудно реализуемые активы. К трудно реализуемым активам относятся здания, сооружения, оборудование, с помощью которого осуществляется управление жилищно-коммунальным хозяйством.
Рисунок 5. Тенденция изменения трудно реализуемых активов за 2005-2007гг. ООО «Салаватжилсервис»
По рисунку 5 видно, что трудно реализуемые активы снизились с 371 тыс. рублей до 200 тыс. рублей.
Рисунок 6. Тенденция изменения ликвидных активов
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности составляет не менее 2. Значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о том, что на данном предприятии на 1 тыс. руб. текущих пассивов приходится 1320 рублей финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы, т. е. краткосрочные кредитные обязательства не в полной мере обеспечиваются материальными оборотными средствами. Снижение данного показателя объясняется снижением оборотных пассивов.
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет не менее 0,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что на данном предприятии немедленно за счет денежных средств может быть погашена лишь 10 % краткосрочных обязательств. Снижение данного показателя на 5,9 % свидетельствует о снижении денежных средств.
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам определяем по формуле:
Клик.1 + 6/Т (Клик.1- Клик.0)
Кв.п. = ---------------------------.
1,320 + 6/12(1,320-1,394)
Нормативное значение данного коэффициента составляет не менее 1.
Величина полученного коэффициента показывает, что за шесть месяцев ООО «Салаватжилсервис» не сможет восстановить свою платежеспособность.
В итоге, предприятие не обеспечено собственными средствами. Предприятие не может полностью восстановить свою платежеспособность, т.к. коэффициент восстановления платежеспособности должен быть не менее 1 и составил 0,64 . Предприятие необходимо разработать мероприятия по восстановлению платежеспособности и повышению ликвидности.
3. Пути совершенствования управления ликвидностью и платежеспособностью
3.1. Зарубежный опыт управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия жилищно-коммунального хозяйства
Зарубежный опыт управления ликвидностью и платежеспособностью рассмотрим на примере Германии.
В связи с быстроменяющейся ситуацией на рынке жилищно-коммунальных услуг Германии и в целях достижения конкурентных преимуществ, предприятия стали особое внимание уделять современным технологиям и автоматизации. Предоставление широкого спектра основных и дополнительных услуг, применение различных методик начисления платежей, охват большой территории обслуживания и работа с различными слоями населения требовали применения комплексных разработок, способных осуществлять поддержку всех процессов на предприятиях.
Основным требованием была способность современных технологий отображать модель жилищно-коммунального хозяйства до реформирования, все изменения в процессе реформирования отрасли и новую рыночную модель.
Перед предприятиями жилищно-коммунального хозяйства Германии стояли конкретные цели, а именно:
- повышение ликвидности обеспечивалось за счет осуществления точного расчета потребления, контроля платежей, быстрого поступления денежных средств.
- прозрачность и эффективность финансовых потоков на предприятии обеспечивались грамотным планированием инвестиций, бухгалтерской отчетностью, контролем над движением финансовых средств.
- сокращение затрат и потерь, повышение качества предоставляемых услуг обеспечивалось управлением основными средствами, планированием ремонтных работ и замены оборудования, контролем хозяйственных процессов на предприятии и за его пределами.
- также большое внимание уделялось взаимоотношениям с клиентами. Для этого немаловажным являлось ведение клиентской базы, предложение различных схем оплаты и дополнительных услуг в зависимости от потребностей клиентов, удовлетворение их запросов, создание кадастра земельных участков.
Достижение этих целей во многом обеспечивает успех предприятия.
Для того, чтобы реформа пошла на муниципальном уровне, в первую очередь были разработаны и запущены образовательные программы, так как на местах, "внизу", люди мало посвящены в то, что разрабатывается "наверху".
Важное значение имели пилотные проекты, демонстрирующие преимущества санации жилья - повышения его себестоимости.
Дальнейшее существование всех коммунальных предприятий было обеспечено тем, что возникли первые банки содействия развитию ЖКХ. С помощью этих банков и благодаря соответствующим поручительствам на случай возникновения убытков (не было возможности имущественного обеспечения ссуды) предприятия начали проводить реконструкцию квартир, где продолжали жить квартиросъемщики.
Это было новшеством в жилищной сфере. Полностью заменялись крыши, окна, входные двери, вся сантехника и система отопления. Стены кухонь и ванных комнат покрывались плиткой, а фасады зданий утеплялись. Только проведенные энергосберегающие мероприятия (установка в зданиях тепловых пунктов, установка термостатов, утепление зданий, включая окна) принесли квартиросъемщикам экономию. В платежах произошло снижение с 2,10 DM/м2 занимаемой площади в месяц до примерно 1,00 DM/м2. У квартиросъемщиков, проживающих в квартирах, где радиаторы были оснащены термостатами и приборами учета тепла, появилось новое представление о расходах (оплачивать нужно только то, что сам потребил).
Сегодня проведение мероприятий по реконструкции зданий на востоке Германии стало привычным делом.
В настоящее время в РФ данный опыт не может быть применен, так как в РФ не развито направление по открытию банков по содействию развития ЖКХ, с помощью которых и благодаря соответствующим поручительствам на случай возникновения убытков (не было возможности имущественного обеспечения ссуды) предприятия бы начали проводить реконструкцию квартир, где продолжали жить квартиросъемщики.
Поэтому, чтобы в наших условиях в РФ заработала эта система необходимо открывать банки по содействию ЖКХ.
Как видно из вышеприведенных расчетов система управления ликвидностью и платежеспособностью отсутствует вообще.
На ООО «Салаватжилсервис» не анализируется ликвидность и платежеспособность и поэтому предприятие не осуществляет должного контроля за ликвидностью и платежеспособностью.
В целях совершенствования системы управления ликвидности и платежеспособности рекомендуется открыть возобновляемую кредитную линию овердрафт в обслуживающем предприятие банке.
Овердрафт привлекателен тем, что является наиболее доступным краткосрочным источником заемных средств для ООО «Салаватжилсервис». Для привлечения этого вида кредита не требуется обеспечения в форме залога, достаточно поручительств основных учредителей бизнеса. Немаловажным преимуществом является возможность наиболее рационального использования заемных средств и соответственно - существенно меньшей платы за кредит.
Информация о работе Управление ликвидностью и платежеспособностью