Управление кредиторской задолженностью предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт дистанционного образования

кафедра менеджмента

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит»

На тему: «Управление кредиторской задолженностью»

Вариант №3

 

 

 

Выполнил студент гр.З - 3295 _________________ Касымбаев Р.С.

 

 

Проверил преподаватель  _____________________  Спицын В.В.

 

 

 

 

 

 

Томск 2013 г. 
Содержание

 

 

Введение

Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Современная система управления кредиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки за ней. Вместе с тем управление кредиторской задолженностью - это работа с источниками ее возникновения, формирование кредитной политики предприятия и организация договорной работы, а также управление долговыми обязательствами.

Ведя хозяйственную деятельность, практически любая компания не может обойтись без кредиторской задолженности. Если своевременно рассчитаться с контрагентами, то никаких проблем не возникает. Но как списать кредиторскую задолженность в ситуации, когда вернуть долг в силу тех или иных причин не представляется возможным?

Кредиторскую задолженность можно определить как задолженность одной организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям или физическим лицам образовавшуюся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Такая задолженность должна числиться в учете организации либо до даты ее погашения организацией или взыскания контрагентом, либо до даты ее списания с учета.

Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задолженности, возникающие при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятий, образуют текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, известных как дебиторская и кредиторская задолженности, влияющие на платежеспособность и ликвидность.

Кредиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. кредиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Целью  курсовой работы является: рассмотрение теоретических основ управления кредиторской задолженностью, проанализировать эффективность управления кредиторской задолженностью, определение показателей эффективности их использования, сделать выводы о возможности возврата кредиторской задолженности. 

 

1. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью на предприятии.

1. Сущность кредиторской задолженности.

Прежде  чем начать рассматривать процесс  управления кредиторской задолженностью, попытаемся разобраться с содержанием  самого определения  «кредиторская  задолженность» с точки зрения различных  авторов, как в России, так и  за рубежом.

Анализ  понятийного аппарата кредиторской задолженности позволил выявить, что  кредиторскую задолженность различают  в широком и узком смысле слова. 

Одна  группа авторов рассматривает кредиторскую задолженность в широком смысле слова и определяет её как стоимостную оценку обязательств организации перед третьими лицами, возникшую в процессе хозяйственной деятельности и подлежащих уплате или взысканию в определенные сроки. В её состав входят краткосрочные и долгосрочные кредиты банков (задолженность по кредитам) и краткосрочные текущие обязательства или кредиторская задолженность в узком смысле слова.

Наиболее  характерна для второй группы авторов  точка зрения известного экономиста, профессора И.А. Бланка [], который рассматривает кредиторскую задолженность в составе заемного капитала предприятия, а именно в составе его краткосрочной части или называет внутренней кредиторской задолженностью. Свою точку зрения он объясняет тем, что начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности – в определенные (установленные) сроки в диапазоне от одного месяца. А так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, то по своему экономическому содержанию являются разновидностью заемного капитала. 

Кредиторскую задолженность  следует рассматривать как экономический  объект, тесно взаимодействующий  с категорией «кредит», особенно с  таким явлением, как товарный кредит, получившим большое распространение  в современной коммерческой и финансовой практике. Он предоставляется предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары.

Оценивая  социально-экономическую сущность кредиторской задолженности необходимо выделить несколько её классификаций  используемых в научной и хозяйственной  практике, а также в статистике:

1. Суммарная или общая задолженность. Её появление объясняется необходимостью  определения общей суммы задолженности, кроме соответствующих сумм, выделенных, в том числе, из общего итога (кредиты физических лиц, предприятий, организаций и банков) включая  так же кредиты иностранных  государств и юридических лиц  – нерезидентов национальной  экономики.

2. Собственно кредиторская задолженность. Она представляет собой сумму  финансовых обязательств данного  субъекта хозяйственной деятельности  в отношении других контрагентов, банков, бюджетов всех уровней  и т.д.

3. Просроченная задолженность хозяйствующих  субъектов, выступающая в форме  его и кредиторской и дебиторской  задолженности, есть ни что иное, как сумма невыплаченных в  срок финансовых обязательств  предприятия, как в отношении  его самого, так и по отношению  к нему. Величина всех этих  типов задолженности весьма велика  и к тому же все они имеют  сложную структуру, тенденции и  особенности своего развития  на разных уровнях хозяйственного  руководства и управления. Внутри  этой классификации можно выделить  такие группы просроченной задолженности:

1. Задолженность предприятий, находящихся под процедурой внешнего наблюдения или конкурсного управления. На практике такая задолженность оценивается как безнадежная или проблемная задолженность неплатежеспособных предприятий.
2. Задолженность, покрытая дебиторской задолженностью перед должником. Это суммы долгов предприятий, возникающие в свою очередь по причине невыполнения встречных обязательств, например, государством своих финансовых обязательств перед этими предприятиями, как правило, по оборонному, государственному и другим видам заказов. Это такие виды задолженности, которые очень трудно обратить в «живые деньги» и внести в бюджеты субъектов РФ.
3. Ликвидная задолженность. Она связана с возможностью возврата и погашения долговых обязательств предприятия.

Также различают:

1. Монетарную кредиторскую задолженность, которая учитывается по номинальной стоимости. Представляет собой обязательство выплатить в будущем фиксированное количество денежных единиц независимо оттого, что происходит со стоимостью денежной единицы, или если даже эта сумма точно не определена. Существенно то, что сумма, которая должна быть выплачена, не зависит от изменений стоимости денежной единицы. К таким обязательствам относятся: кредиторская задолженность за товары и услуги; выданные векселя; начисления, например, по заработной плате; задолженность по долгосрочным обязательствам в фиксированной сумме.
2. Немонетарная кредиторская задолженность, представляет собой обязательство поставить товары и услуги определенного количества и качества. Её появление обусловлено авансовой оплатой покупателем товаров. Однако следует отметить, что не любые полученные авансы приводят к возникновению кредиторской немонетарной задолженности. Иногда договор предусматривает, что фирма-продавец, получив определенную сумму, обязуется поставить товар по ценам, складывающимся на момент погашения задолженности. В этом случае получение предварительной оплаты отражается как монетарная задолженность, так как она подразумевает обязательство возместить в будущем полученную сумму в виде денежных средств или в соответствующем эквивалентном количестве товаров или услуг. Такие статьи, как арендная плата и гонорары, полученные вперед, являются немонетарными, так как они представляют собой стоимость (или часть стоимости) подлежащих передаче товаров и услуг, цены на которые могут изменяться.

По  срокам образования кредиторская задолженность  бывает:

1. Краткосрочная  - это задолженность, которая должна быть, как правило, погашена в течение одного года, и платежи по которой обычно производятся за счет оборотных средств. Кредиторская задолженность, векселя выданные, задолженность по процентам, задолженность по дивидендам, задолженность по заработной плате и авансы полученные относятся к краткосрочным обязательствам, которые рассматриваются в данной главе.

2. Долгосрочная - это та задолженность, которая  взята на срок более одного  года. В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в РФ и инструкцией по его применению выделяют  четыре основных группы долгосрочных задолженностей:

• Долгосрочные банковские кредиты и займы
• Переводные векселя со сроком погашения свыше одного года
• Небанковские долгосрочные кредиты и займы
• Облигации, выпущенные компанией на срок свыше одного года

 

2. Управление кредиторской задолженностью

Целью управления кредиторской задолженностью, с одной стороны, является привлечение  задолженности с целью обеспечения  финансирования определенного объема оборотных средств предприятия, а с другой стороны обеспечение своевременного начисления и уплаты средств за приобретенные товары, работы, услуги, а также направления средств на погашение других обязательств предприятия, формирующих кредиторскую задолженность.

Несвоевременное погашение кредиторской задолженности, с экономической точки зрения, чревато также негативными последствиями. Так, например, задержка выполнения обязательств перед поставщиками может вызвать  рост штрафных санкций, необходимость возмещения кредиторами убытков в виде упущенной выгоды или даже расторжение договора, если это устанавливается условиями заключенного с контрагентами договора. Несвоевременность начисления и уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджеты различных уровней является налоговым правонарушением, ответственность за которое определена действующим налоговым законодательством. Задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уровень материальной заинтересованности и, как следствие, производительности труда, обусловливает рост текучести кадров, в первую очередь квалифицированных специалистов. Помимо перечисленного, несвоевременность погашения обязательств перед кредиторами ухудшает деловую репутацию предприятия и снижает его кредитный рейтинг.

Таким образом, с позиции экономической  эффективности выплата средств  по обязательствам, формирующим кредиторскую задолженность, в срок и в полном объеме имеет больше преимуществ, чем  сознательная задержка указанных выплат.

Также следует отметить, что размер кредиторской задолженности, выраженный в днях её оборота, оказывает влияние на продолжительность  финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени  на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов.

Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем  средств (при прочих равных условиях) предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей  хозяйственной деятельности.

Величина  кредиторской задолженности является одним из базовых показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия. Для её оценки можно использовать, например, абсолютное значение величины кредиторской задолженности путем  сравнения её с абсолютной величиной  дебиторской задолженности или  абсолютной величиной оборотных  активов и определить платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Можно использовать также относительные показатели, характеризующие, например, динамику изменения кредиторской задолженности и темп её роста или снижения. Последнее позволяет выявить некоторые тенденции изменения финансового положение предприятия за ряд отчетных периодов в целях разработки его финансовой стратегии или совершенствования финансовой политики. Другими словами, повышение эффективности краткосрочной финансовой политики предприятия возможно посредством управления его кредиторской задолженностью.