Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия (на материалах ОАО «Сахарный комбинат Льговский» Льговского района Ку

2. Несвоевременность  исполнения предприятием своих  обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица  10 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

Годы	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, тыс. руб.
2011 2012 2013	598497 1032837 1755295	172547 331272 497105	-425950 -701565 -1258190

 

Как мы видим из данной таблицы, в ОАО «Сахарный комбинат Льговский» дебиторская задолженность на протяжении всего периода исследования превышает кредиторскую задолженность, причем суммы превышения устойчиво растут и в 2013 году увеличиваются в 2,95 раза.

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1. Срок  оплаты не наступил.

2. Просрочка  от 0-30 дней.

3. от 30-45дней.

4. от 45-60дней.

5. от 60-90дней и т.д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности, это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

 

Таблица 11 – Сравнительный анализ задолженности покупателей и поставщиков ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

Годы	Задолженность покупателей, тыс. руб.	Задолженность поставщиков, тыс. руб.	Превышение задолженности поставщиков над покупателями, тыс. руб.
2011 2012 2013	519784 514255 1199534	115435 244586 205393	-404349 -269669 -994141

 

ОАО «Сахарный комбинат Льговский» за анализируемый период имеет как задолженности покупателей так и задолженности поставщиков, причем на протяжении всего периода исследования задолженность покупателей существенно выше задолженности поставщиков. Это может объясняться тем, что предприятие входит в холдинг производителей сахара.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

 

3.2 Оценка оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя  кредиторская задолженность;

2. Оборачиваемость  кредиторской задолженности;

3. Период  погашения кредиторской задолженности.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней.

 

Таблица 12 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. от
				2011 г.	2012 г.
Средняя кредиторская задолженность, тыс.р.	172547	331272	497105	324558	165833
Оборачиваемость кредиторской задолженности	3,5	2,0	1,5	-2	-0,5
Длительность оборота кредиторской задолженности	103	180	240	77	137

 

При анализе данной таблицы  можно отметить, что в 2013 году средняя кредиторская задолженность по сравнению с 2011 годом увеличилась в 2,88 раза. В 2013 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2011 годом на 324558 тыс. руб. Данные изменения носят отрицательный характер, так как наблюдается уменьшение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение продолжительности одного оборота со 103 дней в 2011 году до 240 дней в 2013 году.

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество (таблица 13).

В данной таблице  выявилось, что наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

 

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. от
				2011 г.	2012 г.
Средняя дебиторская задолженность, тыс.р.	598497	1032837	1755295	1156798	722458
Оборачиваемость дебиторской задолженности	1,01	0,64	0,43	-0,58	-0,21
Период погашения дебиторской задолженности	356	563	837	481	274

 

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Денежные средства, как наиболее мобильный вид ресурсов, постоянно находятся в движении - поступают в организацию за оплаченный товар (выполненные работы, услуги), расходуются для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, находятся на расчетном счете, в пути. Динамика и структура денежных средств хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-хозяйственной деятельности и является следствием осуществления расчетных операций хозяйствующего субъекта.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств, строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и плательщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

В условиях существующих неплатежей важным направлением работы над повышением платежеспособности предприятия выступает анализ динамики соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями. Примером последней выступают бартерные операции.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытие (оттока).

Главная цель такого анализа – оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Величина остатка денежных средств зависит от поступления и расходования денежных средств.