Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия (на материалах ОАО «Сахарный комбинат Льговский» Льговского района Ку

На практике описанных выше идеальных условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчетов с дебиторами и кредиторами. Вот некоторые из них:

- сроки  расчетов с кредиторами и дебиторами. Если дебиторы платят предприятию  реже, чем предприятие должно  платить кредиторам, может наступить  недостаток денежных средств  в обороте, могут потребоваться  дополнительные источники финансирования  большой кредиторской задолженности;

- суммы  платежей дебиторов и суммы, которые  надо заплатить кредиторам на  каждую дату, соответствующую срокам  платежей. Если кредиторам по  состоянию на определенную дату  надо заплатить больше, чем мы  имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные  источники финансирования для  погашения кредиторской задолженности  или она превращается в просроченную  задолженность.

Подводя итоги вышесказанного, и как отмечает Ермолович Ю.А. [18], важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена, прежде всего, тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

При этом Негашев Е. В. [19] указывает, что многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам, формирующим кредиторскую задолженность, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею.

Под управлением кредиторской задолженностью Комаха А.В. [20] предлагает понимать применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. При этом управление ею сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия.

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует и из того, что умелое использование временно привлеченных средств, способствует максимизации прибыли от деятельности организации.

Таким образом, как утверждает Папкович Н. В. [21], управление кредиторской задолженностью, прежде всего, предполагает:

- правильный  выбор формы задолженности (банковская  или коммерческая) с целью минимизации  процентных выплат и затрат  на приобретение материальных  ценностей;

- установление  наиболее удобной формы банковского  кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог и т. д.);

- недопущение  образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными  затратами (штрафные санкции, пени).

Комаха А.В. [20] полагает, что для эффективного управления долгами предприятия необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру. Для этого составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих состояние и развитие отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановый их уровень.

Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствии с плановыми (оптимальными) параметрами.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу.

Таким образом, управление кредиторской задолженностью необходимо осуществлять одновременно с управлением дебиторской задолженностью хотя бы потому, что выручка от продаж является по существу единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Соответственно, сбалансированность кредиторской и дебиторской задолженностей по стоимости, срокам погашения и объему позволяют предприятию оплачивать счета в срок. Поэтому, управление кредиторской задолженностью должно сводиться к установлению таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимости от поступлений денежных средств от покупателей.

 

2 Организационно-экономическая  и финансовая характеристика  ОАО «Сахарный комбинат Льговский

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Открытое акционерное общество «Сахарный комбинат Льговский» имеет древнюю историю. Первоначально сахарный завод был основан в 1902 году и с изменениями существует до настоящего времени. Предприятие расположено на территории города Льгова в 86 километрах от Курска в непосредственной близости от станции Льгов, что позволяет сделать вывод о хорошей транспортной доступности предприятия. Мощности завода позволяют перерабатывать до 2300 тонн сахарной свеклы в сутки. Начальным этапом организационно-экономической характеристики деятельности организации является изучение размеров производства ОАО «Сахарный комбинат Льговский». Для этого обратимся к материалам таблицы 1.

 

Таблица 1 – Производственный потенциал ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

Наименование показателя	Годы			2013 г. в%к 2011 г.
	2011	2012	2013
Выручка от продажи продукции, всего, тыс. р.	605268	664330	768270	126,9
Численность работников, чел.	267	252	239	89,5
Стоимость основных производственных фондов, тыс. р.	216243	229485	211968	98,0
Чистая прибыль (убыток), тыс.р.	48	-17595	-4119	в 85,8 раз

Анализируя данные таблицы 1, можно сделать вывод о том, что по всем показателям, за исключением уровня выручки от продажи продукции, наблюдается отрицательная динамика. Уровень убытка по сравнению с базисным годом увеличился в 85,8 раз, но при этом следует отметить что он составил 23,4 процентных пункта от уровня 2012 года. Это можно считать положительной тенденцией. Далее необходимо провести анализ показателей эффективности деятельности ОАО «Сахарный комбинат Льговский».

 

Таблица 2 - Показатели эффективности деятельности ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

 

Наименование показателя	Годы			2013 год к 2011 году, в %
	2011	2012	2013
Произведено в расчете на 1 среднегодового работника, тыс. р.: выручки от продажи	2266,9	2636,2	3214,5	141,8
прибыли (+), убытка (-)	0,18	-69,8	-17,2	В 95,5 раз
Получено в расчете на 100 р. основных производственных фондов, р. (фондоотдача): выручки от реализации	279,9	289,5	362,4	129,5
прибыли (+), убытка (-)	0,02	-7,66	-1,94	В 97 раз
Приходится основных производственных фондов на 1 рубль выручки от реализации, тыс.р.	0,36	0,35	0,28	77,7

 

Материалы таблицы 2 позволяют сделать вывод о том, что в ОАО «Сахарный комбинат Льговский» в 2013 году по сравнению с 2011 годом динамика изменения основных показателей эффективности носит разнонаправленный характер. Так к числу положительных моментов стоит отнести рост величины денежной выручки в расчете на одного среднегодового работника в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 41,8 процентный пункт или на 947,6 тысяч рублей. В то же время увеличивается чистый убыток в расчете на одного среднегодового работника в 2013 году по сравнению с 2011 годом в 95,5 раз. В то же время отмечается уменьшение величины фондоотдачи на 0,06 тысяч рублей по сравнению с базисным годом.

Таким образом, на основе проведенных исследований можно сделать вывод, что ОАО «Сахарный комбинат Льговский» обладает всеми необходимыми ресурсами для ведения эффективной производственной деятельности.

Далее считаем целесообразным проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (таблица 3).

 

 Таблица 3 - Финансовые результаты производственной деятельности ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

В тысячах рублей

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2013 г. в % к 2011 г.
Валовая прибыль	605268	664330	768270	126,9
Прибыль от продаж	18361	70304	70712	в 3,9 раза
Прибыль до налогообложения	6005	-14129	2252	37,5
Чистая прибыль отчетного года	48	-17595	-4119	в 85,8 раз

 

Рассмотрев данную таблицу, мы можем сделать вывод о том, что в 2013 году произошло увеличение убытка предприятия по сравнению с 2011 годом в 85,8 раз. При этом отмечается увеличение валовой прибыли на 26,9 % по сравнению с базисным годом. Прибыль от продаж также увеличилась в 2013 году в 3,9 раза по сравнению с 2011 годом. Прибыль до налогообложения в отчетном году уменьшилась на 62,5 процентных пункта. Убыток по сравнению с 2012 годом сократился на 76,6 процентных пунктов, однако в базисном году у предприятия отмечалась чистая прибыль. Все это позволяет сделать вывод о недостаточно эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.2 Финансовая характеристика  предприятия

 

В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия представляет особый интерес для широкого круга участников рыночных отношений (организаций и физических лиц), заинтересованных в результатах его финансовой деятельности, заинтересованных в результатах его финансовой деятельности. На основе доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое состояние предприятия.

Под финансовым состоянием понимается его способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками, другими организациями, бюджетом.

Финансовое состояние предприятия начинают определять с анализа структуры баланса (таблица 4). Сначала определяют размер и структуру актива баланса, а затем размер и структуру пассива баланса.

Данные таблицы 4 позволяют сделать следующие выводы. Величина активов растет и в отчетном году сумма активов превышает аналогичный показатель базисного года в 2,3 раза, что является положительным моментом. В структуре активов в течение периода исследования преобладают оборотные активы, что обусловлено спецификой деятельности предприятия. В свою очередь, в структуре оборотных активов абсолютно преобладает дебиторская задолженность. На наш взгляд, это в целом является положительным фактором, поскольку благоприятно влияет на ликвидность предприятия в целом. В то же время ее объем является значительным, и предприятию целесообразно разработать меры по снижению суммы дебиторской задолженности.

 

 

 

 

Таблица 4 - Размер и структура активов ОАО «Сахарный комбинат Льговский»

Статьи и разделы актива баланса	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2013 г. в % к 2011 г.
Всего активов, тыс. руб.	902644	1405715	2047548	в 2,3 раза
в том числе внеоборотные активы, тыс. руб.	217377	233377	212017	97,5
в % к итогу активов	24,1	16,6	10,4	Х
оборотные активы, тыс. руб.	685267	1172338	1835531	в 2,7 раза
в % к итогу активов	75,9	83,4	89,6	Х
запасы, тыс. руб.	77149	120531	79975	103,7
в % к итогу оборотных активов	11,3	10,3	4,3	Х
дебиторская задолженность, тыс. руб.	598497	1032837	1755295	в 2,9 раза
в % к итогу оборотных активов	87,3	88,1	95,6	Х
денежные средства	305	746	91	29,8
в % к итогу оборотных активов	0,1	0,1	0,1	Х