Управление дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО "ЭНЕРГОПРОМ"

Там, где контроль за недополученной прибылью значительно ослаблен (госпредприятия, крупные акционерные и промышленные компании) потери, связанные с товарным кредитованием зачастую компенсируются за счет "неформальных" платежей руководству или служащим компании.

Помимо беспроцентных товарно-кредитных отношений между предприятиями, содержит возможность предоставления/получения товарного кредита и под процент. Следует отметить, что в Украине товарный кредит наибольшее распространение получил в связи с реализацией промышленных товаров населению. Корпоративный же менталитет украинских предпринимателей, в основном, пока не готов "смириться" с необходимостью платить проценты за "висящую" кредиторскую задолженность, поэтому гораздо проще продать товар по "завышенной" цене, чем вести речь о каких-то процентах, которые являются более "справедливой" формой компенсации, так как зависят от сроков оплаты.

Экономическое превосходство. Очень часто строится и на отношениях товарного кредита и на других разновидностях кредитования. Суть использования преимуществ, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные "правила" игры на рынке и характер договорных отношений (или, как это зачастую происходит - нарушать эти самые договорные отношения без "особых" последствий для собственного "превосходящего" бизнеса).

Экономическое превосходство заемщика пред кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств: монопольное положение покупателя на рынке (монопсония); различия в экономических потенциалах совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика;  
маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в "состоянии" диктовать свои условия или требовать выполнения "всех" обязательств, так как может оказаться без "нужного" заказчика); покупатель "обнаружил" организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора ("пробелы" в учете и контроле, юридическая "несостоятельность" и т.д.).

Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

Таким образом, менеджеры компаний в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т. д., должны оценивать "возможности" каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких "отсрочек" могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного "невольного" кредитора.

Структурные показатели. Как мы уже сказали выше, для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее "плановые" характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый коэффициент "кислотного теста", который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками: они оперируют такими понятиями как "краткосрочные" или "текущие" обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;  
расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило "грант" или "дотацию", что не ведет к увеличению кредиторской задолженности, а на следующий день возвратило их).

Устранить подобные "недочеты" в системе анализа состояния предприятия позволяют:

В первом случае - например, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам).

Во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом, как мы уже отмечали, данное "непревышение" должно быть достигнуто в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно и т.д. При достижении данного "временного баланса" дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и "баланса их стоимости": то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом "нормальный" размер наценки в расчет не принимается).

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т.д.).

 

Заключение

 

В дипломной работе «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью» (на примере ООО «ЭНЕРГОПРОМ») был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных Общества с ограниченной ответственностью «ЭНЕРГОПРОМ». На основе исследования деятельности фирмы  разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 2009-2011года.

Для этого были поставлены задачи исследования, которые выполнены следующим образом.

В первой главе дипломной работы раскыты теоритические аспекты основ управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Во второй главе определены традиционные и современные методы оценки финансовых результатов организации,  осущесвлена оценка стоимости капитала предприятия ООО «ЭНЕРГОПРОМ».

В третьей главе, исследованны мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «ЭНЕРГОПРОМ».                                                       

На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы.

Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования.

Основными информационными источниками внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются “Бухгалтерский баланс” (Форма №1) и “Отчет о прибылях и убытках” (Форма №2). Баланс представляет собой фиксированный “снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о финансовых результатах дает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов, анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.

Следует отметить, что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.

В практической части дипломной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности ООО «ЭНЕРГОПРОМ». 
По результатам анализа финансового состояния ООО «ЭНЕРГОПРОМ» можно сделать следующие выводы:

• внеоборотные активы предприятия увеличились на 1794 тыс. руб., такое изменение следует признать позитивным, т.к. увеличился имущественный потенциал предприятия;
• оборотные активы за отчетный период уменьшилась на 23829 тыс. руб., что является отрицательным моментом в деятельности анализируемого предприятия, т.к. свидетельствует о снижении деловой активности организации,
• на начало и на конец отчетного периода источники средств предприятия состояли в своем большинстве из заемных источников (99,71 % в валюте баланса на начало отчетного периода и 99,89 % - на конец года балансаотчетного периода, это говорит о финансовой неустойчивости предприятия и его зависимости от заемных и привлеченных средств;
• по результатам анализа ликвидности баланса была выявлена следующая картина деятельности предприятия можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, причем на конец периода возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств;
• сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показало, что предприятие имеет активное сальдо задолженности, как на начало, так и на конец анализируемого периода, это означает, что предприятие извлекает средства из оборота;
• период оборачиваемости дебиторской задолженности составил около 31 дня, кредиторской – около 99, это говорит о том, что у предприятия могут возникнуть трудности с оплатой своих обязательств из-за отвлечения средств из оборота; Следовательно, из всего выше сказанного можно сделать вывод о том, что ООО «ЭНЕРГОПРОМ» финансово неустойчивым, неплатежеспособным и кредитоспособным предприятием. Для того чтобы не допустить дальнейшего отвлечения средств из оборота ООО «Строй-Гарант» необходимо предпринять ряд следующих мер:

а) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности). 
б) контролировать состояние расчетов с клиентами по отсроченным (просроченным) задолженностям.

в) использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

г) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: не допускать значительного превышения дебиторской задолженности, т.к. это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования. Положительным результатом работы ООО «Строй-Гарант» является понижение уровня рентабельности. Это означает, что общество получило прибыли на каждый рубль затрат меньше по сравнению с прошлым годом.. Таким образом, величина полученной выгоды (т.е. величина полученной прибыли) по сравнению с прошлым годом, выросла на 3 тыс. руб. и составила 4 тыс. руб. Из всего выше написанного видно, что критическое финансовое состояние предприятия является следствием нерационального распределения денежных средств, прежде всего заемных. Для того, чтобы не допустить дальнейшего снижения уровня рентабельности, предприятию необходимо:

• постараться добиться более выгодных для себя условий эксклюзивных договоров с компаниями поставщиками готовой продукции для повышения процента добавочной стоимости;
• расширить рынок своего влияния, привлекать интересные для покупателей маркетинговые схемы.
• спланировать кредиторскую и дебиторскую задолжности;

так же, для погашения кредиторской задолжности, можно привлечь инвесторов со стороны с долевым участием. Выполнение этих предложений должно повысить получаемую прибыль на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Конституция Российской Федерации.-М.: Юридическая литература, 2008.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II

4. Федеральный закон от 21.11.96 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

5. Федеральный закон от 11.03.97 г. N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»

6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержден Приказом МФ РФ 31.10.2000 г. № 94н.

7. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.94 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» (с изм. и доп.).