Управление дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО "ЭНЕРГОПРОМ"

Таблица 2.16

Реестр старения  счетов дебиторов на 31 декабря 2011г.

№ п/п	Наименование дебитора	0-30 дней, тыс.руб.	30-60 дней, тыс.руб.	60-90 дней, тыс.руб.	Свыше 90 дней, тыс.руб.	Всего, тыс.руб.	Доля (%)
1	ОАО "Златоустовский машиностроительный завод"	1014	2780	-		3794	39,11
2	ООО "Кыштымский огнеупорный завод"	-	-	2047		2047	21,1
3	ООО "Легпромстрой"	894	514	-	-	1408	14,51
4	ОАО "Вишневогорский горно-обогатительный комбинат"	-	-	-	2115	2115	21,8
5	Прочие дебиторы	282	-	-	54	336	3,46
Итого тыс.руб.		2190	3294	2047	2169	9700	100
Доля (%)		22,57	33,95	21,1	22,36	100

Данные  таблицы  показывают,  что давность 77,43% (100 – 22,57) дебиторской задолженности превышает месяц со дня отгрузки товара. На счетах 5-ти основных дебиторов сконцентрировано около 96,54% (100 - 3,46)  от всей суммы задолженности и более 14,79%  (100  -  54/365 х 100) от  задолженности,  просроченной  свыше трех  месяцев.

     Реальное   представление  о  погашении  счетов  дебиторов  дает взвешенное старение дебиторской задолженности. Определим взвешенное старение дебиторской  задолженности  при  условии,  что предприятие реализует свою продукцию, предоставляя отсрочку покупателям не более 30 дней.

Таблица 2.17

Расчет взвешенного старения дебиторской задолженности

Классификация дебиторов по строкам возникновения (дни)	Сумма дебиторской задолженности тыс. руб.	Удельный  вес %	Взвешенное старение счетов (дни)
0-30	2190	22,57	6,8 (30 х22,57/100)
30-60	3294	33,95	10,2 (30 х33,95/100)
60-90	2047	21,1	6,4 (30 х21,10/100)
90-120	346	3,56	1,1 (30 х3,56/100)
120-150	152	1,56	0,5 (30 х1,56/100)
150-180	819	8,44	2,5 (30 х8,44/100)
180-360	124	1,27	0,4 (30 х1,27/100)
360-720	500	5,15	1,5 (30 х5,15/100)
Свыше 720	228	2,35	0,7 (30 х2,35/100)
Итого	9700	100	31

Так,   из-за  просроченной  дебиторской  задолженности  средний реальный  срок  оплаты  счетов  дебиторами  больше установленного на 31 дней. Чтобы  реальнее  оценить  объем  средств, которые в перспективе сможет получить   предприятие   от   дебиторов,   следует  оценить вероятность безнадежных  долгов  в  группах по срокам возникновения задолженности. Оценка   производится  на  основе  экспертных  либо накопленных статистических данных (см. Таблицу 2.18).

Таблица 2.18

 Оценка безнадежных долгов

Классификация дебиторов по строкам возникновения (дни)	Сумма дебиторской задолженности тыс. руб.	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов тыс.руб (гр.2 х гр.3)	Реальная величина задолженности тыс.руб. (гр.2-гр.4)
1	2	3	4	5
0-30	2190	0,020	43,8	2146,2
30-60	3294	0,062	204,2	3089,8
60-90	2047	0,104	212,8	1834,2
90-120	346	0,145	50,2	295,8
120-150	152	0,187	28,4	123,6
150-180	819	0,228	186,7	632,3
180-360	124	0,374	46,3	77,7
360-720	500	0,748	374	126
Свыше 720	228	0,499	113,8	114,2
Итого	9700		1260,2	8439,8

Расчеты  показывают, что предприятие не получит 1260,20 тыс.руб., или 13% от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Приемы ускорения поступления денежных средств и уменьшения безнадежных долгов.

С  целью  максимизации  притока  денежных  средств  предприятию следует  разработать  систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Такими условиями могут быть:

1) предоплата. Обычно предполагает наличие скидки;

2)  частичная  предоплата.  Сочетает  предоплату  и  продажу  в кредит;

3) передача  на  реализацию.  Предусматривает,  что  компания сохраняет права  собственности  на  товары,  пока не будет получена оплата за них;

4) выставление    промежуточного   счета.   Эффективно   при долгосрочных  контрактах  и  обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы;

5) банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать требуемую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств;

6)  гибкое ценообразование. Используется для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут:

- быть привязаны к общему индексу инфляции;

- зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов;

- учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств.

Важным  элементом  ускорения  поступление  денежных  средств  и уменьшения  безнадежных  долгов  является  стратегия продаж, которая может предусматривать следующее:

1)  при  невозможности  полной предоплаты необходимо попытаться получить частичную предоплату;

2)  можно  ввести  систему  скидок,  а  не  применять несколько «разрозненных» скидок;

3) необходимо  оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании;

4)  следует  установить  целевые  ориентиры для различных видов продаж (например,  часть продаж в кредит может быть зарезервирована только  для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в  наличии денежных  средств,  для входа на новые важные рынки, для отдельных чрезвычайных случаев);

5)  можно  установить  вознаграждение  персоналу отдела сбыта в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей.

   Предложение  скидок  клиентам  оправдано,  если  оно приводит к расширению  продаж  и  более  высокой  общей  прибыли. Если компания испытывает   дефицит   денежных   средств,   то  скидки  могут  быть предоставлены  с  целью  увеличения  притока  денег, даже если общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

   При  прочих  равных  условиях  скидкам  за раннюю оплату должно отдаваться  предпочтение  перед  штрафами  за  просроченную  оплату. Последнее  связано  хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению  налогов,  в  то  время  как  скидки  приведут  к снижению налогооблагаемой    базы.    Кроме   того,   скидки   обычно   более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф.

     В  условиях  инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции.

    Оценим  возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Предположим,  что  предприятие  вынуждено  компенсировать увеличение дебиторской задолженности за счет краткосрочных кредитов банков (см. Таблицу 2.19).

Таблицу 2.19

 Оценка целесообразности предоставления скидки

	Предоставление скидки	Без скидки
Условия оплаты	Предоплата, скидка 10%	Отсрочка30 дн.
Индекс цен (при инфляции 5% в мес.)	-	1,05
Коэффицент падения покупательной спасобности денег	-	0,952
Потери от инфляции с каждой 1000 рублей	-	48 руб. (1000-1000 х 0,952)
Потери от предоставления скидки от каждой 1000 рублей	100 руб.	-
Результат от скидки и потери от инфляции с каждой 1000 рублей	100 руб.	48 руб.
Оплата % банковского кредита (123% годовых)	-	102,50 руб. (1000 х 1,23/12)
Доход от альтернативных вложений (при рентабельности 10% в мес.) с учетом инфляции	85,7 руб. (900 х 0,1  х0,952)	-
Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с каждой 1000	14,3 руб. (100-85,7)	150,5 руб. (48+102,5)

Примечание. Коэффициент падения покупательной способности – это величина, обратная индексу цен (в нашем примере: 1 / 1,05 = 0,952). В    данном   примере   предприятие   при   скидке   с   учетом альтернативного   вложения  и инфляции  теряет  меньше,  чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование кредитом при отсрочке платежа в 30 дней.

 

2.4 Анализ кредиторской задолженности ООО «ЭНЕРГОПРОМ»

 

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность — это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.

Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода.

Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансового положения предприятия.

На этом этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса. 
                                                                                                               Таблица 2.20

Анализ структуры кредиторской задолженности ООО  «ЭНЕРГОПРОМ» за 2010-2011 гг.

Расчёты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)	2010		2011		Изменение за 2011 год
	сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Суммы, тыс. руб.	Уд. веса, %
1. Краткосрочные финансовые обязательства	17,5	0,31	14,5	0,3	-3	-0,01
1.1. Прочие краткосрочные финансовые обязательства	17,5	0,31	14,5	0,3	-3	-0,01
2. Краткосрочные торговые обязательства	3020,3	53,35	2273,2	47,06	-747,1	-6,29
2.1. Обязательства по торговым счетам	2935,1	51,85	1764,8	36,53	-1170,3	-15,32
2.2. Авансы полученные	85,2	1,5	508,4	10,53	423,2	9,03
3. Краткосрочные начисленные обязательства	2623,3	46,34	2543	52,64	-80,3	6,3
3.1. Обязательства по оплате труда	1470,5	25,98	1959	40,55	488,5	14,57
3.2. Обязательства персоналу по прочим операциям	6,2	0,11	6,8	0,14	0,6	0,03
3.3. Обязательства по страхованию	1,6	0,03	21,1	0,44	19,5	0,41
3.4. Обязательства по расчётам с бюджетом	933	16,48	19,3	0,4	-913,7	-16,08
3.5. Обязательства учредителям и другим участникам	54	0,95	123,5	2,56	69,5	1,61
3.6. Прочие краткосрочные обязательства	157,9	2,79	413,2	8,55	255,3	5,76
4. Итого краткосрочные обязательства	5661,1	100	4830,8	100	-830,3	-