Роль кредита, его влияние на денежный оборот

Недостаточное количество денег приводит  (последовательно)  куменьшению объемов продаж,  снижению цен,  которые достигают  (или даже становятся меньше)  величины издержек и к снижению объемов производства.  В конечном счете,  уменьшается занятость,  и возникают предпосылки социально-экономического кризиса.

Избыточное  количество денег приводит к повышению цен и увеличению прибыли, что стимулирует увеличение объемов производства, которое постепенно достигает величины,  превосходящей ту,  которая соответствует количеству денег. Следствие, в конечном счете, то же, что и при недостатке денег: уменьшение занятости и предпосылки кризиса.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в экономике  в наличной и в безналичной  формах. Основными задачами денежного  оборота являются: обеспечение свободного перелива капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, создание новых денег, обеспечивающих удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Денежный оборот можно классифицировать по нескольким признакам:

1. в зависимости от формы функционирования в нем денег различают налично-денежный и безналичный обороты;
2. в зависимости от характера отношений,  которые обуславливает та или иная часть денежного оборота его разбивают на три части:

• денежно-расчетный оборот (расчетные отношения за товары и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц);

• денежно-кредитный оборот (обслуживает кредитные отношения);
• денежно-финансовый оборот (обслуживает финансовые отношения);

3) в зависимости  от субъектов, между которыми  двигаются деньги:

• оборот между банками (межбанковский оборот);
• оборот между банками и юридическими лицами (банковский оборот);
• оборот между юридическими лицами;
• оборот между физическими лицами;
• оборот между физическими и юридическими лицами.

 

Рис. 1. Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой отношений в экономике [15].

 

Безналичный денежный оборот осуществляется без использования наличных денег путем перечисления денег с одного счета в банке на другой счет в этом же или другом банке. Деньги безналичного оборота – это деньги, хранящиеся на депозитах и размещенные на счетах в банках.

Наличный денежный оборот –  осуществляется непосредственно между участниками денежных операций. В нем могут применяться казначейские билеты, банкноты, билонные монеты. В целях ограничения наличного оборота Банк России лимитирует остатки наличных денег в кассах предприятий, у банков и других кредитных организаций и в своих расчетно-кассовых центрах.

Между наличным и безналичным денежным оборотом существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной формы функционирования в другую. Общая сумма наличных денег и денег безналичного денежного оборота составляет денежную массу. Входящие в денежную массу наличные деньги и деньги безналичного денежного оборота различаются степенью ликвидности, что позволяет формировать денежные агрегаты.

Денежные агрегаты измеряют количество денег в обращении  исходя из отнесения к деньгам всего того,  что выполняет функции денег,  а не только монет,  бумажных денег и кредитных денег.

Агрегирование в данном случае означает соединение отдельных видов денег и денежных средств, отличающихся друг от друга  степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в  наличные деньги.

Количество  денежных агрегатов и их наполнение могут отличаться по странам.  В  США используются четыре агрегата  (М1,  М2,  М3,  L),  во Франции – два, в России – четыре (М0, М1, М2, М3). Это обусловлено различиями в уровне развития денежно-кредитной системы и прежде всего в степени развития безналичного обращения.

В России денежные агрегаты включают:

• М0 – наличные деньги;
• М1 – агрегат М0 + средства на счетах организаций, бюджетов, депозиты населения в Сбербанке до востребования;
• М2 – агрегат М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;
• М3 –  агрегат М2 +  сертификаты и облигации государственных займов.

Совокупный  объем денежной массы определяется по агрегату М2.

Между агрегатами должно быть равновесие,  иначе денежное обращение нарушается. Равновесие наступает при М2 > М1, и укрепляется при М2 + М3 > М1.

Важную роль агрегаты играют и в разработке антиинфляционной политики. В инфляции участвуют прежде всего агрегат М1, и только в  результате нарастания этого процесса постепенно подключаются сначала М2, а затем и М3.

Денежный оборот должен быть устойчивым, что обеспечивается ус-

тойчивостью денег. Основой устойчивости денег в  обороте выступает денежная база. Она указывает на объем денежных обязательств,  контролируемых Центральным банком.

Денежная база включает:

1. сумму наличных денег в обороте и в кассах коммерческих банков;
2. средства в фонде обязательных резервов банков  (находящемся в Центральном банке);
3. остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке.

Денежная масса  превышает денежную базу, т. к. в обороте  находятся деньги,  контролируемые не только Центральным банком,  но и другими банками.

Кроме этого, устойчивость денег зависит и от других факторов – от их обеспеченности товарами,  активами, участвующими в обороте; от соотношения доходов и расходов населения, спроса и предложения продуктов, услуг, работ, активов.

В целом функционирование экономической системы,  построенной на товарно-денежных отношениях представляет собой непрерывный кругооборот доходов и продуктов. В этом кругообороте можно выделить два встречных потока:

• поток товаров и услуг, которые потребляются предприятиями и населением;
• поток денежных платежей, которые компенсируют предоставленные товары и услуги.

На микроуровне  эти потоки имеют исключительно сложную структуру,  объединяющую множество элементов,  которые одновременно являются и продавцами товаров и услуг  (получателями платежей)  и их потребителями  (плательщиками).  Фактически,  именно эти связи объединяют экономическую систему в единое целое и позволяют увязать друг с другом цели отдельных субъектов хозяйственной жизни. Ниже представлена схема денежного кругооборота в экономике.

Рис. 2. Схема кругооборота денег в экономической системе [9]

Содержание  и особенности отдельных потоков платежей, отраженных в схеме на Рис.2:

1. Поток денежных  платежей населению за предоставленные ресурсы. Население продает ресурсы (труд и права на пользование собственностью)  предприятиям через рынок ресурсов. Составляющими этого потока являются заработная плата  (платежи за трудовые ресурсы), прибыль собственника  (платежи за материальные ресурсы),  рентные платежи  (арендная плата). В целом этот поток является потоком национального дохода.

2. Поток денежных  платежей населения за потребляемые товары и услуги. Потребляемые товары и услуги являются конечными, т.е.  используются для личного потребления,  удовлетворения нужд государства и т.п. В данной схеме условно считается, что весь национальный доход население расходует на приобретение конечных товаров на соответствующем рынке, где в качестве продавцов выступают предприятия, а в качестве покупателей – население.

3. Поток денежных  платежей предприятиям за проданные  конечные товары. Эти платежи компенсируют предприятиям все расходы на производство продукции – конечных товаров прямо, промежуточных – косвенно, через перераспределение между предприятиями. Этот поток в целом представляет собой национальный продукт. В данной схеме национальный продукт (стоимость всех произведенных за период конечных товаров) равен национальному доходу (суммарным денежным выплатам населению за период).  

4. Поток денежных платежей  предприятий за потребляемые ресурсы. Эти платежи обеспечивают предприятиям постоянный приток ресурсов и,  следовательно – непрерывность производства. Этот поток замыкает круг денежного обращения, охватывающий двух главных (фактически, единственно реальных) субъектов экономики: предприятия и населения. 

Эти четыре денежных потока являются основными для любой экономической системы, т.к. именно в их рамках происходят реальные экономические процессы: производство новых стоимостей и их потребление.

В современных условиях важным участником денежного обращения является государство, которое играет в денежном обращении двоякую роль:

• нормативного регулятора денежных процессов в стране, как административными, так и экономическими методами;
• крупнейшего потребителя денежных ресурсов в ходе выполнения своих функций.

Эти ресурсы  государство получает в свое распоряжение в основном в виде налогов: обязательных денежных платежей населения и предприятий в пользу государства. В результате возникают два денежных потока:

5. Поток налогов с предприятий  (например,  налог на прибыль,  отчисления во внебюджетные фонды  и т.д.).

6. Поток налогов с населения  (например, подоходный налог, налог на имущество и т.д.).

В совокупности потоки 5 и 6 образуют большую часть государственных доходов. Налоговые поступления концентрируются в Федеральном казначействе и Центральном банке.

7. Поток государственных расходов, которые представляют собой денежные платежи государства в процессе решения им социальных и экономических задач. Определенная доля национального дохода возвращается населению в виде социальных выплат – пенсий, пособий и т.п. Эта доля носит название трансфертных расходов. Другая доля национального дохода расходуется на общегосударственные нужды в виде государственных закупок:  военная техника, строительство военных объектов, создание государственных резервов и т.п.

8. Поток платежей населения  за импортируемые товары,  который представляет собой ту часть национального дохода,  которая уходит из национальной экономики.

9. Поток платежей иностранного  сектора экономики за экспортируемые товары, который представляет собой часть национального дохода зарубежных стран,  которая вливается в денежное обращение данного  (экспортирующего)  государства. Этот поток направлен на рынок конечных товаров.

10. Поток сбережений –  от населения на финансовый  рынок. 

11. Поток инвестиций –  от финансового рынка к предприятиям.

12. Поток государственного кредита – от финансового рынка к государству. Государство, которое является и крупнейшим потребителем свободных денежных средств, производя размещение государственных долговых обязательств на финансовых рынках. Такие заимствования являются обычной практикой оперативного решения финансовых проблем государства.

13. Поток иностранных инвестиций. Направление этого потока может быть разным в разные периоды времени, в зависимости от того, что является более привлекательным для инвесторов: размещать деньги в национальной экономике или за рубежом. Определяющим фактором здесь является соотношение валют на внутреннем и внешнем финансовых рынках, которое в течение коротких промежутков времени может значительно меняться. [9]

Данные виды денежных потоков в совокупности и определяют денежную массу в  обращении. Денежные средства переходят от одного субъекта товарно-денежных отношений к другому в ходе их взаимоотношений, обеспечивая, таким образом, движение стоимости товаров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Влияние кредита  на денежный оборот Российской Федерации

2.1 Анализ влияния  кредита на структуру денежного оборота Российской Федерации в 2009-2011 гг.

 

В настоящее  время кредиты играют все более  значительную роль в развитии экономики. Это связано с его положительным  влиянием на денежный оборот, ускоряется оборочиваемость не только товаров и услуг, но и капитала в экономике, предприятия получают возможность бесперебойного финансирования и пр. В Таблице 2.1 приведена динамика выданных кредитов в РФ по сравнению с ВВП.

Таблица 2.1. Отношение размера выданных кредитов к внутреннему валовому продукту на конец года (показатели рассчитаны по данным, опубликованным на сайтах ЦБ РФ и Росстата)

Год	ВВП, млрд.руб.	Всего кредитов, млрд.руб.	Отношение, %
2008	41276,8	16526,9	40
2009	38808,7	21705,1	55,9
2010	45166	24311,3	53,8
2011	54369,1	33850,9	62,3