Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО Кондитерский комбинат «Кубань»

Капитал - комплексное понятие, включающее в себя движение оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Поэтому сначала использование капитала анализируется по определенным его частям, затем делается сводный анализ.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов − отношение годовой выручки (В) к среднегодовой величине оборотных активов ( ).

 

КООА= В /

(8)

 

2) Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости запасов( )).

 

Коз = В /

(9)

 

3) Коэффициент оборачиваемости активов − отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов ( ) предприятия.

 

КОА = В /

(10)

 

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) - показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (В) к величине дебиторской задолженности (ДЗ).

 

Кодз = В / ДЗ (11)

 

5) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (В) к сумме кредиторской задолженности (КЗ).

 

Кокз = В / КЗ (12)

 

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала ( ) организации.

    

Коск = В/

(13)

 

Относительным показателем результатов деятельности предприятия является система показателей рентабельности, которые характеризуют степень использования ресурсов предприятия и затрат в соотношении с суммой прибыли.

Уровень рентабельности может быть рассчитан как процентное отношение одного из названных ранее показателей суммы прибыли к показателям объема выручки от реализации продукции (товаров, услуг), к величине затрат, к сумме используемого капитала и т. д.

Этот  показатель характеризует прибыльность текущих затрат и показывает степень  выгоды для предприятия производства определенного вида продукции. Показатель рентабельности продукции еще называют затратным показателем рентабельности или рентабельностью затрат.

1) Рентабельность продаж (Рп)- показывает доходность реализации, то есть сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Данный показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство. Он рассчитывается как отношение прибыли от продаж продукции (П) к выручке от реализации продукции (В).

 

Рп = П / В * 100 (14)

 

2) Рентабельность активов ( ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли(ЧП) (как правило, за год) на величину всех активов(А) (т.е сальдо баланса организации).

 

ROA= ЧП / А* 100 (15)

 

3)Рентабельности собственного капитала(ROE) показывает эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается как отношение прибыли от продаж (П) к величине собственного капитала (СК).

 

ROE = П / СК * 100 (16)

 

Под кризисным  состоянием экономическое состояние  предприятия, при котором оно  не способно осуществлять финансовое обеспечение текущей хозяйственной  деятельности, связанное с подрывом его деловой репутации и возможным  наступлением банкротства.

Модели  прогнозирования банкротства:

1. Самой простой моделью прогнозирования банкротства является двухфакторная модель Альтмана:

,

где — коэффициент текущей ликвидности;

 — коэффициент финансовой  зависимости.

,

где ЗК — заемный капитал;

Вб — валюта баланса.

Если  , то вероятность банкротства 50%.

Если  , то вероятность банкротства меньше 50%.

Если  , то вероятность банкротства больше 50%.

2. Пятифакторная модель Альтмана:

,

где ОА — оборотные активы;

А — активы;

НП — нераспределенная прибыль;

П_общ. — общая прибыль;

УК — уставный капитал;

ЗК — заемный капитал;

В — выручка.

Если  , то вероятность банкротства очень высока.

Если  , то вероятность банкротства высокая.

Если  , то вероятность банкротства возможная.

Если  , то вероятность банкротства низкая.

Также для  анализа банкротства рассчитывается система показателей Бивера. благодаря этой системе показателей предприятия ранжируются на предприятия:

— благополучные;

— за 5 лет до банкротства;          — за 1 год до банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансово-экономических показателей ОАО Кондитерский комбинат «Кубань»

 

2.1  Правовая основа объекта исследования

 

Полное  фирменное наименование - Открытое акционерное общество Кондитерский комбинат «Кубань», сокращенное ОАО  ТикКом «Кубань». ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» - 24 года, предприятие введено в эксплуатацию 25 декабря 1988 года.

Местонахождение ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» :352700, Россия ,Краснодарский край, г.Тимашевск, ул.Гибридная,2.

Сведения  об образовании юридического лица:

ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» зарегистрирован  в Межрайонной инспекции Федеральной  налоговой службы N~10 по Краснодарскому краю, регистрационный номер 2512 от 4.11.1992, основной государственный номер 1022304838489, инн 2353005631,кпп 235301001.

Правовое  положение комбината «Кубань» порядок  реорганизации или

ликвидации, а также права и обязанности  акционеров комбината определяются Гражданским кодексом РФ, Федеральным  законом «Об акционерных обществах»,прочими Федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации.

Органом управления ОАО является Совет директоров, состоящий  из 5 человек, специалистов комбината. Руководство текущей деятельностью  общества осуществляется единоличным  исполнительным органом общества - генеральным директором Кочетовым В.К., который подотчетен Совету Директоров общества и общему собранию акционеров.

Общество создано путем преобразования унитарного государственного  предприятия  Тимашевская кондитерская фабрика  и является его правопреемником, в пределах определенных в Плане  приватизации  от  30.10.1992 года.

Общество осуществляет следующие  основные виды деятельности:

• производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских    

     изделий длительного хранения;

• производство шоколада и сахаристых кондитерских изделий;
• производство детского питания и диетических пищевых продуктов;
• производство, передача и распределение электроэнергии;
• производство, передача и распределение пара и горячей воды (тепловой энергии);
• производство охлажденной воды или льда ( натурального из воды) для охлаждения;
• производство общестроительных работ по возведению зданий;
• монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;
• производство санитарно – технических работ;

-  оптовая  торговля мучными кондитерскими  изделиями;

      -    розничная  торговля мучными кондитерскими  изделиями;

• розничная торговля кондитерскими изделиями;
• деятельность прочих мест для временного проживания;
• деятельность баров;
• деятельность столовых при предприятиях и учреждениях;
• деятельность промышленного железнодорожного транспорта;
• деятельность автомобильного грузового транспорта

-   сдача в наем собственного  нежилого недвижимого имущества;

• деятельность санаторно- курортных учреждений;
• прочая деятельность по организации отдыха и развлечений;
• другие виды деятельности, не запрещенные законом.

  Уставный капитал общества  составляет 97 113 рублей и состоит из размещенных  194 226 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью  0,50 рублей каждая, приобретенных акционерами. Общество вправе дополнительно к размещенным акциям произвести размещение 1 000 000 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,50 рублей каждая (объявленные акции).  Объявленные акции предоставляют те же права, что и размещенные акции соответствующей категории (типа), предусмотренные настоящим уставом.

Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций  или размещения дополнительных акций.

Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном  нормативно-правовыми актами Российской Федерации. Если по окончании второго  и каждого последующего финансового  года в соответствии с годовым  бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного  капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости  его чистых активов.

Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после  налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской отчетности общества. Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, которое принимается в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.Дивиденды выплачиваются деньгами, решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере дивиденда по акциям каждой категории (типа), принимаются общим собранием акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров общества. Срок и порядок выплаты дивидендов определяются решением общего собрания акционеров о выплате дивидендов. Список лиц, имеющих право получения дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате соответствующих дивидендов.

Органами управления общества являются:

• общее собрание акционеров;
• совет директоров;
• единоличный исполнительный орган - генеральный  директор;
• в случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества.

 Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия. Совет директоров, генеральный директор и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Управляющая организация (управляющий) утверждается общим собранием акционеров по предложению совета директоров. Счетная комиссия общества избирается общим собранием акционеров. Ликвидационная комиссия при добровольной ликвидации общества избирается общим собранием акционеров, при принудительной ликвидации назначается судом (арбитражным судом).

Общество обязано ежегодно проводить  годовое общее собрание акционеров в сроки не ранее чем через 2 месяца и не позднее чем через 6 месяцев после окончания финансового  года.

Члены совета директоров общества, единоличный исполнительный орган  общества (генеральный директор), временный  единоличный исполнительный орган, а равно управляющая организация  или управляющий несут ответственность  перед обществом за убытки, причиненные  обществу их виновными действиями (бездействием), если иные основания и размер ответственности  не установлены федеральными законами.

При этом члены совета директоров общества, голосовавшие против решения, которое повлекло причинение обществу убытков, или не принимавшие участия  в голосовании, не несут ответственности. Общество или акционер (акционеры), владеющий в совокупности не менее  чем 1 процентом обыкновенных акций  общества, вправе обратиться в суд  с иском к члену совета директоров общества, единоличному исполнительному  органу общества (генеральному директору), а равно к управляющей организации  или управляющему о возмещении убытков, причиненных обществу, в случае, предусмотренном п. 2 ст. 71 Федерального закона «Об акционерных обществах».

В обществе создается резервный  фонд в размере 100 процентов уставного капитала общества. Величина ежегодных отчислений в резервный фонд общества составляет 10% от чистой прибыли общества. Указанные отчисления производятся до достижения размера резервного фонда, предусмотренного уставом. Из чистой прибыли общества формируется специальный фонд акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами, для последующего распределения работникам общества. При возмездной реализации работникам общества акций, приобретенных за счет средств фонда акционирования работников общества, вырученные средства направляются на формирование указанного фонда.