Пути оптимизации финансового обеспечения на предприятии ООО «Сельхозтехника» г. Нефтекамска

Кал 2010 = 1 078,84 / 67 755,71 = 0,16.

Сведем данные расчеты приложения 4 в таблицу 4:

Таблица 4 - Основные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	2010	2011	2012	Изменение
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2012г. к 2010г.
Величина собственных оборотных средств,	- 28 941,25	- 30 631,10	- 35 599,38	- 1689,85	- 4 968,28	- 6 758,13

Продолжение таблицы 4

Коэффициент текущей ликвидности	0,54	0,54		0,48	0,00	- 0,06	- 0,06
Коэффициент срочной ликвидности	0,31	0,24	0,24		- 0,07	0,00	- 0,07

Согласно таблицы 4, видно, что экономическая атмосфера на предприятии ухудшается. Предприятие все медленней может расплатиться по своим долгам, это связано с увеличением оборотных фондов в виде материальной формы.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 и 2011 г.г. составлял 0,54, в 2012 году снизился до 0,48. При этом критическое значение данного коэффициента составляет 2. Следовательно, предприятие ООО «Сельхозтехника» не рационально распределяет финансовые ресурсы. Так как их основная доля присутствует во внеоборотных активов.

При этом коэффициент срочной ликвидности составляет больше критического значения меньше 0,2. Следовательно предприятие находится именно к кризисном положении по платежеспособности.

Рассмотрим показатели деловой активности:

Оборачиваемость оборотных активов = Выручка /

/ Среднегодовая величина  активов,                                 (15)

Ооб.акт.2010 = 185 458,71 / 38 614,46 = 4,80;

Ооб.акт.2011  = 298 640,36 / 39 540,10 = 7,55;

Ооб.акт.2012  = 328 439,75 / 34 243,24 = 9,59;

ДОоб.акт.2010 = 360 / 4,80 = 75;

ДОоб.акт.2011 = 360 / 7,55 = 48;

ДОоб.акт.2012 = 360 / 9,59 = 37,54 = 38.

Оборачиваемость запасов = Себестоимость /

/ Среднегодовой остаток  запасов,                                    (16)

Озап2010  = 158 996,30 / 14 363,27 = 11,07;

Озап2011 = 261 638,93 / 18 505,89 = 14,14;

Озап2012 = 286 476,21 / 17 024,26 = 16,83;

Дзап2010 = 360 / 11,07 = 32,52;

Дзап2011 = 360 / 14,14 = 25,46;

Дзап2012 = 360 / 16,83 = 21,39.

Оборачиваемость дебиторской задолженности =  Выручка /

/ Средний остаток дебиторской  задолженности,              (17)

ОДЗ 2010 = 185 458,71 / 17 458,93 = 10,62;

ОДЗ 2011  = 298 640,36 / 17 730,44 = 16,84;

ОДЗ 2012 = 328 439,75 / 15 222,62 = 21,58;

ДДЗ 2010 = 360 / 10,62 = 33,89;

ДДЗ 2011 = 360 / 16,84 = 21,38;

ДДЗ 2012 = 360 / 21,58 = 16,68.

Оборачиваемость кредиторской задолженности =  Выручка /

/ Средний остаток кредиторской  задолженности,                 (18)

ОКЗ 2010 = 185 458,71 / 69 841,25 = 2,66;

ОКЗ 2011 = 298 640,36 / 67 462,27 = 4,43;

ОКЗ 2012 = 328 439,75 / 69 842,62 = 4,70;

ДКЗ 2010 = 360 / 2,66 = 135,33;

ДКЗ 2011 = 360 / 4,43 = 81,26;

ДКЗ 2012 = 360 / 4,70 = 76,59.

Продолжительность операционного цикла = Период хранения запасов +

+  Период погашения  ДЗ,                                   (19)

Пр ОЦ 2010 = 32,52 + 33,89 = 66,41;

Пр ОЦ 2011 = 25,46 + 21,38 = 46,84;

Пр ОЦ 2012 = 21,39 + 16,68 = 38,07.

Продолжительность финансового цикла = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности – Длительность оборота

кредиторской задолженности,                                  (20)

Пр ФЦ 2010 = 32,52 + 33,89 – 135,53 = - 69,12;

Пр ФЦ 2011 = 25,46 + 21,38 – 81,26 = - 34,42;

Пр ФЦ 2012 = 21,39 + 16,68 – 76,59 = - 38,52.

Наглядно укажем значения данных показателей в таблице 5.

Таблица 5 - Основные показатели оценки деловой активности

Показатель	2010	2011	2012	Изменение
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2012г. к 2010г.
Оборачиваемость активов, оборот	1,79	2,62	3,09	+ 0,83	+ 0,47	+ 1,30
Оборачиваемость оборотных активов, оборот	4,80	7,55	9,59	+ 2,75	+ 2,04	+ 4,79
Период оборачиваемости оборотных активов, дн.	75	48	38	- 27	- 10	- 37
Оборачиваемость запасов	11,07	14,14	16,83	+ 3,07	+ 2,69	+ 5,76
Период оборачиваемости запасов	32,52	25,46	21,39	- 7,06	- 4,07	- 11,13
Оборачиваемость дебиторской задолженности	10,62	16,84	21,58	+ 6,22	+ 4,74	+ 10,96
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	33,89	21,38	16,68	- 12,51	- 4,70	- 17,21
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,66	4,43	4,70	+ 1,77	+ 0,27	+ 2,04
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	135,33	81,26	76,59	- 54,07	- 4,67	- 58,74
Продолжительность операционного цикла	66,41	46,84	38,07	- 19,57	- 8,77	- 28,34
Продолжительность финансового цикла	- 69,12	- 34,42	- 38,52	- 34,70	- 4,10	- 30,60

 

По данным таблицы 5, можно сказать следующее: в 2011 году оборачиваемость активов была увеличена на 0,83 оборота по отношению к 2010 г. в 2012 на 0,47 оборотов. Следовательно, предприятие ООО «Сельхозтехника» стало более рационально использовать свои активы в деятельности производства. Оборачиваемость оборотных активов также возрастает с каждым годом. В 2010 году данный показатель составлял 4,80 оборотов, в 2012 году 9,59 оборотов, что на 4,79 оборота больше, чем в 2010 году. Период оборачиваемости оборотных активов в 2010 г. – 75 дн., в 2011 г. – 48 дн., в 2012 г. – 38 дн..

Оборачиваемость запасов также увеличилась с 11,07 в 2010 году до 16,83 оборотов в 2012 году. Период оборачиваемости запасов снизился с 32,52 дн. в 2010 году до 21,39 в 2012 г. (- 11,03 дн.). Следовательно, запасы не застаиваются на складе, а в это время денежные средства расходуются на другие нужды. Отрицательное значение длительности финансового цикла во всей динамике рассматриваемых периодах означает наличие временно свободных денежных средств.

Рассмотрим показатели эффективности использования собственного капитала.

Таблица 6 - Основные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Методика расчета	Норма-тивное значение	2010	2011	2012	Изменение
						2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2012г. к 2010г.
Коэффициент автономии		>0,5	0,34	0,39	0,34	+ 0,05	- 0,05	0,00
Коэффициент финансовой зависимости		<0,5	2,91	2,59	2,91	- 0,32	+ 0,32	0,00
Коэффициент финансовой устойчивости		>0,7	0,52	0,63	0,65	+ 0,11	+ 0,02	+ 0,13
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств		≥1	0,52	0,63	0,52	+ 0,11	- 0,11	0,00
Коэффициент маневренности собственного капитала		[0,2÷0,5],	- 0,82	- 0,70	- 0,97	+ 0,12	+ 0,27	+ 0,15

 

Продолжение таблицы 6

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		>0,1	- 0,75	- 0,77	- 1,03	+ 0,02	+ 0,26	0,28
Коэффициент финансового риска		<0,7	1,91	1,60	1,91	- 0,31	+ 0,31	0,00

По данным таблицы 6, можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии незначительно колеблется в динамике и на 2012 год составляет 0,34.  Следовательно, 34% активов предприятия сформированы за счет собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости также имеет незначительные колебания и на 2012 год составляет 2,91. Данные значение указывает на зависимость предприятия от внешних источников (в данном случае от поставщиков). То есть, на 1 рубль собственного капитала привлекло 2,91 руб. заемного.

Коэффициент финансовой устойчивости в динамике увеличивается, но также имеет низкое значение. В 2012 году данный показатель составлял 0,65. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2012 году составил - 0,97. Данный показатель с каждым годом снижался. Это говорит о потере гибкости использования собственных средств предприятием, а также нерациональном формировании и использовании финансовых ресурсов предприятия ООО «Сельхозтехника» г. Нефтекамска.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами указывает на отсутствие собственных оборотных средств для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансового риска указывает на полную зависимость от внешних источников.

Рассмотрим рентабельность собственного капитала, которая указывает на величину прибыли с каждого рубля, вложенного в предприятие собственником:

Рентабельность собственного капитала:

Рс кап = ,                                   (21)

где Снп кап – собственный капитал на начало периода;

       Скп кап - собственный капитал на конец периода.

Рс кап 2010 = (26 859,84 / ((26 451,23 + 35 401,25) * 0,5) * 100 % = 86,85 %;

Рс кап 2011 = (31 857,66 / ((35 401,25 + 43 986,08) * 0,5) * 100 % = 80,26 %;

Рс кап 2012 =  (41 963,54 / ((36 542,31 + 43 986,08) * 0,5) * 100 % = 104,22 %.