Пути оптимизации финансового обеспечения на предприятии ООО «Сельхозтехника» г. Нефтекамска

Среднемесячная заработная плата возросла на 106,2% по сравнению 2010 и 2012 г.г.

Производительность труда также повысилась пропорционально заработной плате на 108,51 % по сравнению 2010 и 2012г.г.

Среднегодовая стоимость основных фондов снижается в связи со списанием с их стоимости амортизационных отчислений. В 2010 г. их сумма составляла 64 920,07 тыс.руб., в 2011 г. 61 395,75 тыс. руб. (на 5,43 % ниже 2010 г.), в 2012 г. 58 634,85 тыс. руб. (на 4,50 % ниже 2011 г.). Данные расчеты позволяют выявить более рациональное использование основных фондов предприятия, что также отразится в положительном влиянии на фондоотдаче и фондовооруженности, но предприятие не модернизирует свою техническую базу по оборудованию, следовательно окончательно устаревшая техника потребует немедленно капитального вложения, что при нерациональном использовании финансовых ресурсов не позволит дать желаемое, либо конкуренты модернизируют свое оборудование и продукция ООО «Сельхозтехника» «не выдержит» конкуренции.

Источники средств и их рациональное формирование структуры служит предприятию финансированием нужных объемов затрат и достижению необходимого уровня дохода для дальнейшей эффективной деятельности.

В приложении 2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО «Сельхозтехника» г. Нефтекамска, а так же их изменение за анализируемый период.

Согласно данным расчетам видно, что сумма источников увеличилась на 6,265 за 2011 год по сравнению с 2010 годом и уменьшилась на 2,18% за 2012 год по сравнению с 2011 годом.

При этом, собственные источники увеличились на 11,56 % в 2011 году и уменьшились на 5,29% в 2012 году. Заемный капитал в 2011 году увеличился на 3,56%, в 2012 году уменьшился на 0,46%. В данном случае мы принимаем заемный капитал как кредиторскую задолженность, так как она предоставляется с отсрочкой при выплате обязательных процентов.

При этом снижение собственного капитала опережает темп снижения всех источников,  но заемный капитал также занимает наибольшую долю всех источников финансовых ресурсов ООО «Сельхозтехника».

Повышению собственного капитала в 2011 году послужило увеличение текущей прибыли.

Снижению собственного капитала в 2012 году послужила переоценка основных средств предприятия.

Также произошло увеличение нераспределенной прибыли прошлых лет, которое является следствием роста  текущей прибыли  на протяжении анализируемого периода. Увеличения уставного капитала не производилось, следовательно  он не повлиял на  увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов.

Снижение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов является отрицательной тенденцией.

Хотя торговое предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития и возможности прироста прибыли на вложенный капитал (в связи с невозможностью расширения деятельности за счет использования заемного капитала).

Сумма заемного капитала в 2011 году увеличилась на 3,56%, в 2012 году снизилась на 0,46%. Это связано с увеличением прибыли от продаж и большей возможностью покрывать свои долговые обязательства.

Согласно данным приложения 2 видно, что предприятие не пользуется кредитными предложениями банков. А использует только товарный кредит, что также является хорошим, так как предприятие использует кредит со значительно низкой ставкой кредитования.

Привлеченные финансовые ресурсы и их рост в динамике предприятия говорит о следующем: так как предприятие не имеет высокую рентабельность, то увеличение доли привеченных ресурсов  указывает на то, что предприятию необходимы дополнительные ресурсы, что бы обеспечить финансирование оборотных средств, так как ему не хватает собственных. Следовательно предприятие ООО «Сельхозтехника» финансово неустойчиво.

Рассмотрим структуру и динамику активов предприятия в приложении 3. Согласно данному приложению, видно, что в составе имущества за все рассматриваемые периоды наибольшее значение имеют иммобилизованные активы: в 2010 году – 63,55%; в 2011 году – 66,39%; в 2012 году – 67,81%. Удельный вес мобильных активов с каждым годом повышается.

Мобильные активы имели тенденцию снижения в период 2012 года по сравнению с 2011 годом. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Получается снижение темпа роста указывает на снижение качества имущества предприятия с финансовой точки зрения.

Самая весомая часть мобильных активов в 2012 году - это товарно-материальные запасы, они составляют 16,00 %, но при этом их удельный вес снизился на 19,14% по сравнению с 2011 годом.

 Дебиторская задолженность  в общей сумме мобильных активов  предприятия в 2012 году и имела  тенденцию снижения на 3,35%. В сумме  дебиторской задолженности предприятия  ООО «Сельхозтехники» отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов. Главной составляющей дебиторской задолженности является дебиторская задолженность покупателей.

Таким образом, согласно данным о составе запасов в общем имуществе предприятия (2010 год – 15,71%, 2011 год – 18,73%, 2012 год – 16,00%)говорит о  том, что торговля предприятием сельхозтехники и дополнительного сопутствующего товара не проходит успешно.

Так же увеличение доли денежных средств в составе мобильного имущества  в 2012 году говорит о своевременной оплате покупателями приобретенного товара, т.е. о погашении дебиторской задолженности. 

При этом прирост оборотных активов сопровождается уменьшением внеоборотных активов. Что является отрицательным фактором для предприятия.

В таблице 3 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ООО «Сельхозтехника», которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.

Таблица 3 - Определение типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Обозначение	2010	2011	2012
1. Источники формирования  собственных средств (капитал и  резервы)	ИСС	- 28 941,25	- 30 631,10	- 36 542,31
2. Внеоборотные активы	ВОА	64 542,50	74 617,19	72 141,69
3. Собственные оборотные  средства (с.1-2)	СОС	- 28 941,25	- 30 631,10	- 35 599,38
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	0	0	0
5. Собственные и долгосрочные  заемные источники формирования  оборотных средств (с.3+4)	СДИ	- 28 941,25	- 30 631,10	- 35 599,38
6. Краткосрочные кредиты  и займы	ККЗ	67 755,71	67 168,83	69 842,62
7. Общая величина основных  источников средств (с.5+6)	ОИ	38 814,46	36 537,73	34 243,24
8. Общая сумма запасов	З	15 958,28	21 053,51	17 024,26
9. излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (с.3-8)	∆СОС	- 44 899,53	- 51 684,61	- 18 575,12
10. излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников покрытия запасов (с.5-8)	∆СДИ	- 12 982,97	- 9 577,59	- 18 575,12

 

 

Продолжение таблицы 3

11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  финансирования запасов (с.7-8)	∆ОИЗ	22 856,19	15 484,22	17 218,98
12. трехфакторная модель  типа финансовой устойчивости	М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ	Неустойчивая	Неустойчивая	Неустойчивая

По данным расчетам таблицы 3 можно говорить о следующем: отрицательное значение собственных источников финансовых ресурсов возрастает с каждым годом. В 2010 году данный показатель имел значение (- 28 941,25 тыс. руб.), в 2011 году (- 30 631,10 тыс. руб.), в 2012 году (- 36 542,31 тыс. руб.). Такую же картину имеют собственные оборотные средства. Краткосрочные кредиты и займы возросли с 67 755,71 тыс. руб. в 2010 году до 69 842,62 тыс. руб. в 2012 году. Общая величина основных источников средств идет на убывание, при этом общая сумма запасов выросла с 15 928,28 тыс. руб. в 2010 г. до 17 024,26 тыс. руб. в 2012 году.

Также имеются положительные тенденции: недостаток собственных оборотных средств снизился на 26 324,41 тыс. руб. (- 44 899,53 – (-18 575,12)); излишек общей величины основных источников финансирования запасов снизился на 5 638,21 тыс. руб. (22 856,19 – 17 218,98).

Таким образом, предприятие стало лучше работать с процентным кредитом (оплата поставщику с отсрочкой платежа), более рационально распределять финансовые ресурсы по потребностям.

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу, пассиву. Группировка затрат активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса указана в приложении 4.

Абсолютная ликвидность:

А1 ≥ П1,   А2 ≥ П2,   А3 ≥ П3,   А4 ≥ П4,                                  (7)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Текущая ликвидность:

А1 + А2 ≥ П1 + П2,   П4 ≥ А4,                                   (8)

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

Перспективная ликвидность:

А1 + А2 < П1 +П2,   А3 ≥ П3,   П4 ≥ А4,                         (9)

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Недостаточный уровень перспективной ликвидности

А1 + А2 < П1 +П2,   А3 < П3,   П4 ≥ А4,                       (10)

Баланс организации неликвиден:

П4 < А4,                                              (11)

Следовательно, несоответствие последнего неравенства следует принимать как практически полную неликвидность баланса организации.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2 месяца вперед. Критическое значение – меньше 2,0.

Ктл = (Дс + Кф + Дз + Па + Мз) / (Кк + Кз + Рд + По),                (12)

где Дс - денежные средства;

       Кф - краткосрочные финансовые вложения;

       Дз - краткосрочная дебиторская задолженность;

       Па - прочие оборотные активы;

       Мз - материальные запасы;

       Кк - краткосрочные кредиты и займы;

       К3 - кредиторская задолженность;

       Рд - расчеты с учредителями по выплате доходов;

       По - прочие краткосрочные обязательства.

Ктл 2012 = 33 605,99 / 69 842,62 = 0,48;

Ктл 2011 = 37 776,95 / 70 171,20 = 0,54;

Ктл 2010 = 37 016,01 / 67 755,71 = 0,54.

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) – характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед. Критическое значение – меньше 0,8.

Ксл = (Дс + Кф + Дз) / (Кк + Кз + Рд + По),                          (13)

Ксл 2011 = 16 581,73 / 69 842,62 = 0,24;

Ксл 2011 = 16 723,44 / 70 171,20 = 0,24;

Ксл 2010 = 21 057,73 / 67 755,71 = 0,31.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - характеризует ликвидность на ближайший месяц. Критическое значение – меньше 0,2.

Ксл = (Дс + Кф) / (Кк + Кз + Рд + По),                           (14)

Кал 2012 = 2 255,74 / 69 842,62 = 0,03;

Кал 2011 = 1 241,46 / 70 171,20 = 0,18;