Порядок проведения факторинговых операций, их анализ и перспективы в Республике Беларусь

Причинами этому могут послужить различия в категориях клиентов и взаимоотношениях с ними фактор-фирм и банков (в первом случае клиентура более мелкая, а связь с ней более тесная и оперативная). Исходя из опыта стран Восточной Европы (Венгрии, Чехии, Словакии), можно сделать вывод о том, что внедрение факторинга проще и логичнее начинать со сферы внешней торговли: от прямого экспортного факторинга к взаимному и импортному факторингу. По мере развития международного факторинга получит развитие и внутренний факторинг в виде полного обслуживания (открытый факторинг без права регресса). Многочисленные преимущества факторинга как для поставщика так и для фактора свидетельствуют о больших перспективах факторинговых операций в Республике Беларусь.

Что касается осуществления международного факторинга в Республике Беларусь, то, начиная с января 2000г. в течение всего года действовал запрет на применение факторинга во внешнеэкономической сфере (Указ Президента №7 от 04.01.2000г.). Но в сентябре 2000г. было установлено частичное послабление данного ограничения в сфере применения международного факторинга. Так, Постановлением Совета Министров и Национального банка Республики Беларусь (№1476/49 от 25.09.2000г.) законодатель фактически допустил факторинг во внешнеторговых сделках, валютой платежа по которым являлся белорусский рубль.

Таким образом, в течение 2000 года банки – факторы либо были вынуждены практически свернуть осуществление международного факторинга в валюте в том виде, который был предусмотрен белорусским законодательством, либо разработать новые схемы финансовой поддержки своих клиентов для сохранения уже сформировавшегося круга клиентов и привлечения новых.

Кроме того, до мая 2003 года при осуществлении сделок международного факторинга (скрытого в иностранной валюте) в Республике Беларусь являлась обязательной продажа валютной выручки, которую необходимо было производить дважды: первый раз валюта продавалась при зачислении суммы финансирования (выручки) на счет кредитора, второй раз – при поступлении суммы платежа от должника. И только после осуществления обязательной продажи валюта могла быть перечислена на счет фактора. Данная противоречивая ситуация не согласовывалась с мировой практикой осуществления международных факторинговых операций. Один из методов решения данной проблемы – это рассмотрение суммы финансирования, которая перечисляется на счет кредитора, как «заемных средств», которые, в свою очередь, не подлежат обязательной продаже.

Так, с целью избегания повторной продажи валюты начиная с мая 2003 года (Указ Президента Республики Беларусь от 22.05.2003г. № 207) поставщик получил право не осуществляя обязательную продажу поступившей экспортной выручки в размере 30% перечислить ее в полном объеме банку-фактору в соответствии с заключенным договором факторинга.

Использование белорусскими банками в своей дальнейшей практике международного факторинга в качестве оказания финансовой поддержки отечественным экспортерам (особенно новым и развивающимся предприятиям) позволит избежать временной острой нехватки средств у данного вида предприятий (в том числе и валютных). Широкое применение сделок международного факторинга в Беларуси окажет активное содействие развитию экспортного потенциала нашей страны, что немаловажно для белорусской экономики.

Следовательно, широкое распространение факторинга в нашей стране сдерживается различными факторами: от плохой информированности субъектов хозяйствования и недостаточного развития финансового планирования на предприятии до недостатков законодательного регулирования операций. Однако все эти факторы являются общеизвестными, поэтому подробнее остановимся на косвенном ограничителе факторинга, снижающем привлекательность данной операции для банков, а именно на некоторых пунктах Инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе (далее — Инструкция) [22, c. 156].

В частности, пункт 30 Инструкции, определяющий активы, относящиеся к IV группе риска (резерв по которым формируется в размере 50% от суммы актива), относит к этой группе «задолженность по активам, подверженным кредитному риску, должников, в отношении которых отсутствует информация, позволяющая оценить финансовое состояние должников и их способность исполнить свои обязательства, или информации, недостаточной для достоверной оценки».

Пункт 31 Инструкции, определяющий активы, относящиеся к V группе риска (резерв по которым формируется в размере 100% от суммы актива), относит к этой группе «задолженность по активам, подверженным кредитному риску, юридических лиц-нерезидентов (кроме банков), не имеющих рейтинга (за исключением случаев наличия обеспечения исполнения обязательств в виде гарантий правительств стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития, банков группы «А», гарантийного депозита денежных средств в свободно конвертируемой валюте, в ограниченно конвертируемой валюте (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой обязательства), залога государственных ценных бумаг государств группы «А», а также векселей, авалированных и (или) акцептованных правительствами стран группы «А» и /или банками группы «А».

Данные пункты Инструкции не разграничивают факторинг и его различные виды от других активных операций (кредитов, продажи векселей с отсрочкой оплаты и пр.), оперируя общим сборным понятием «активы». В то же время факторинг имеет существенные отличия от других активных операций с кредитным риском, которые (отличия) значительно трансформируют риски операций. Соответственно, оправданным является применение особых подходов к формированию специального резерва. К таким отличиям факторинга от иных операций кредитного характера можно отнести следующие моменты:

- в основу денежных обязательств должника по факторингу всегда заложены товарные взаимоотношения;

- финансирование по факторингу предоставляется кредитору (поставщику товара), а не должнику (то есть должник-нерезидент не получает финансирование по договору факторинга и, соответственно, не отвлекает денежные средства из экономики республики, а лишь погашает задолженность за поставленные товары);

- уведомление должника о факторинге (открытый факторинг) не означает наличие заинтересованности должника в данной операции (в условиях, когда основным назначением факторинга считается финансирование кредитора, договоры купли/продажи часто заключаются без учета последующего обращения за факторингом), вследствие чего получение от должника какой-либо документации для оценки его финансового состояния становится проблематичным;

- наличие в договоре факторинга  права регресса к кредитору  позволяет снизить требования, предъявляемые банком-фактором к финансовому состоянию должника при должном уровне финансового состояния кредитора.

В то же время Инструкция (п. 35) устанавливает особые условия классификации активов и создания специального резерва при скрытом факторинге: «классификация задолженности и формирование специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, при открытом факторинге осуществляются в отношении покупателя (должника), при скрытом факторинге — в отношении поставщика (кредитора)». Однако, с экономической точки зрения, наибольшее перераспределение кредитных рисков происходит между регрессным и безрегрессным факторингом, чем между открытым и скрытым факторингом. Более того, классификация задолженности и формирование специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, например, при скрытом факторинге без права регресса (согласно п. 35 Инструкции производится в отношении поставщика), просто не соответствует целям, преследуемым такой классификацией [5, c. 47-48].

Таким образом, более оправданной и одновременно повышающей привлекательность факторинговых операций для банков-факторов может стать возможность производить классификацию задолженности и формировать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, при факторинге с правом регресса либо в отношении должника, либо в отношении кредитора в зависимости от имеющихся у банка возможностей по оценке их финансового состояния.

Так, одним из необходимых оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как банкам - факторам, так и поставщикам и покупателям. Также разработка методической базы факторинговых операций, справочной и научной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В результате курсового исследования можно сделать следующие выводы.

Факторинг представляет собой беззалоговое финансирование, что выгодно отличает его от обыкновенного кредита. Сотрудничество с банком в рамках факторингового обслуживания не обязывает компанию к открытию расчетного счета в банке и переходу на полное банковское обслуживание.  Финансирование, предоставляемое банком в рамках факторингового обслуживания, выделяется вне зависимости от объемов уже получаемых компанией кредитов в банке либо в других банках. Помимо предоставления финансирования банк берет на себя: кредитные риски (риски неоплаты покупателями поставок); ликвидные риски (риски несвоевременной оплаты поставок покупателями); процентные риски (риск резкого изменения рыночной стоимости ресурсов); валютные риски (риски изменения курса доллара в период отсрочки платежа по поставке).

Итак, каждая компания стремится к развитию, к  росту своих продаж. Однако ограниченные финансовые и организационные возможности большинства поставщиков сдерживают их в осуществлении поставленных целей. На помощь приходят финансовые продукты и услуги, позволяющие организациям развивать свой бизнес. Одним из таких «инструментов» является факторинг, который призван решать для компаний, реализующих свою продукцию с отсрочкой платежа,  следующие задачи: расширить долю компании–поставщика на рынке; повысить ликвидность дебиторской задолженности; ликвидировать кассовые разрывы; своевременно оплачивать контракты и уплачивать налоги; организовать продажи в кредит; развить отношения с существующими покупателями; привлечь новых покупателей; застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям и др.

Кроме того, хочется отметить, что факторинг, широко развитый на западе и делающий только первые шаги в Республике Беларусь, является одним из немногих на сегодняшний день белорусских банковских продуктов, направленных на действительную поддержку и развитие реального сектора страны. Этот бизнес стоит на стыке интересов банковского и реального секторов экономики. В условиях наличия типичной проблемы для последнего, связанной порой с катастрофической нехваткой оборотных средств, факторинг, в силу всего вышесказанного, становится панацеей для белорусского рынка товаров и услуг.

В настоящее время существует ряд факторов, сдерживающих осуществление и развитие факторинговых операций в Республике Беларусь. Тормозящим моментом является почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы. Также одним   из   факторов, выступает   недостаточно   развитая   нормативная   база, регулирующая проведение как внутренних, так международных факторинговых операций.

В результате вышеперечисленные проблемы привели к недостаточно высокому уровню развития рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь.

Однако, учитывая высокую потребность субъектов хозяйствования экономики Беларуси в факторинговом обслуживании, выгоды и преимущества, приобретаемые от данного вида операций, а также интенсивное развитие рынка факторинговых услуг в России, можно ожидать интенсивного развития факторинга и в Беларуси при выполнении ряда условий и внесении коррективов в существующий механизм проведения данной операции.

Так, одним из необходимых оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как банкам - факторам, так и поставщикам и покупателям.

Также разработка методической базы факторинговых операций, справочной и научной литературы.

Оценивая факторинг с точки зрения открываемых им возможностей в сложившихся экономических условиях в Республике Беларусь его можно считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, управления экономическими рисками.

Можно выделить несколько направлений в перспективе развития факторинговых операций:

1. Предоставление полного набора  услуг в области международного  факторинга. Потенциальный выход  на международный рынок мелких и средних предприятий-экспортеров приведет к повышенной конкуренции, прежде всего, неценовой, увеличению доли экспорта на условиях открытого счета и, соответственно, к росту потребности в его факторинговом обслуживании.

2. Развитие внутреннего факторинга за счет использования различных вариантов факторингового обслуживания.

3. Диверсификация деятельности  фактор-фирм. Помимо операций с  долговыми требованиями, в перспективе  фактор-фирмы будут оказывать  консультационные услуги.

4. Использование фактор-фирмами нового, прогрессивного программного обеспечения для анализа и оптимизации своих издержек, повышения качества обслуживания поставщиков и контроля за кредитом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Республики Беларусь,  31 октября 2000 г. № 2/219: Принят Палатой представителей 3 окт. 2000 г.: одобрен Советом Республики 12 окт. 2000 г.: в ред. Закона Республики Беларусь от 31.12.2009 г. № 114-З // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2010 г., № 15, 2/1666.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 27.12.2009, с изм. от 08.05.2010) // КонсультантПлюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО Юр-Спектр, Нац. Центр правовой информации Республики Беларусь. Минск 2013. - Дата доступа 17.01.2013.
3. Об утверждении Инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь, 28 сентября 2006 г. № 138 с изм. и доп.: текст по состоянию на 17 января 2013г. // КонсультантПлюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО Юр-Спектр, Нац. Центр правовой информации Республики Беларусь. Минск 2012. - Дата доступа 17.01.2013.
4. Бурова, М.Е. Факторинг /  М.Е. Факторинг. – М.: Новое знание, 2009. – 123 с.
5. Валюк, А. Еще раз о факторинге. / А. Валюк // Банкаўскі Веснік. – 2008. - № 10 (411). – С. 41-46.
6. Жуков, Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков / Е.Ф. Жуков. - М.: ТетраСистемс, 2008. – 46 с.
7. Захаров, В. Правовое регулирование банковского факторинга. / В. Захарова // Белорусский банковский бюллетень. - 2009. - № 35. - С. 44-51.
8. Иваш, И.И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения в Республике Беларусь: методическое пособие (на правах рукописи) / И.И. Иваш.  – М.: БГУ, 2005. – 27 с.
9. Ковзанадзе, И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности. / И.К. Ковзанадзе // Деньги и кредит. - 2008. - №11. - С. 52-55.
10. Кравцова, Г. Факторинговые операции. / Г. Кравцова // Банковский вестник. - 2008. - № 5. - С. 16 - 22.
11. Ламеко, П. Международный факторинг и его возможности. / П. Ламеко // Белорусский банковский бюллетень. - 2005. - №26 (85). - С. 44-54.
12. Левкович, А.П. Факторинг: учеб. пособие / А.П. Левкович. 3-е изд. -  Мн.: БГЭУ. 2009. - 67 с.
13. Лысюк, А. Факторинговые операции: прошлое и настоящее. / А. Лысюк // Планово-экономический отдел. - 2009. - № 1. - С. 78-82.
14. Международный кредит: основные виды и условия / Под ред. Полетаева Ю.В. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 142 с.
15. Мохов, А.А. Факторинг как правовой институт и инструмент рыночной экономики. / А.А. Мохов // Право и политика. - 2009. - № 6. - С. 68-80.
16. Мурашова, М. Факторинг - готовое решение для роста продаж. / М. Мурашова // БЭЖ. - 2008. - № 1. – С. 28-33.
17. Родионов, В.М. Факторинг в вопросах и ответах / В.М. Воронов. – М.: Альфа, 2004. – 224 с.
18. Пушторский, С. Факторинг - современное решение для сбытовой политики / С. Пушторский // Экономика 21 века. - 2008. - №3. – С. 15-17.
19. Синевич, А.В. Как работает факторинг? / А.В. Синевич // EconoMix. - 2007. - № 5.- С. 12-15
20. Лободенко, С. Факторинговые операции в России / С. Лободенко // РЭЖ. - 2005. - № 1. – С. 46-50.
21. Шестаков, Е.Н. Факторинг и кредит / Е.Н. Шестаков // Экономический лабиринт. - 2007. - №4. - С. 40-44.
22. Финансы и кредит / Под общ. ред. проф. М. Виноградова. – СПб.: Питер, 2008. – 442 с.