Отчет по практике в ГУП ППП «Типография «Наука»

 

 

 

 

Выводы по пассиву баланса 2003г.

 

При анализе данных сравнительного аналитического баланса по пассиву  предприятия ГУП ППП «Типография «Наука» за 2003 год (таблица 13) можно сделать следующие выводы:

1. В общей сумме капитала собственный составляет 63,58 % и 63,45% 
соответственно на начало и конец года, а также заемный - 36,42 % и 35,11 % на 
начало и конец отчетного периода соответственно.

2.  Прослеживается  тенденция   к  повышению   удельного веса   собственного   капитала  и снижению удельного веса заемного.

3. Произошло   увеличение   удельного   веса   добавочного  и   резервного 
капитала с 23,65% до 24,12%. На конец отчетного периода возникла 
нераспределенная прибыль в размере 4542 тыс.руб.

4. К концу анализируемого года предприятие приобрело долгосрочные 
финансовые обязательства на сумму 487 тыс.руб. Удельный вес краткосрочных 
обязательств снизился с 36,42% до 35,11%, это произошло за счет снижения 
удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности.

Для более точной оценки соотношения собственного и заемного капитала следует определять реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства. Расчет реального собственного капитана и скорректированных заемных средств представлен в таблицах ниже.

Реальный  собственный капитал, тыс.руб.

Таблица №4

 

Наименование  показателя	На начало года	На конец  года
1. Капитал и резервы (итог раздела III баланса)	21880	21416
2. Доходы будущих  периодов (стр. 640 раздела V баланса)	1	0
3. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (раздел III баланса)	0	0
4. Задолженность  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал	0	0
5. Целевые  финансирование и поступления	0	0
6. Реальный собственный капитал (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3 - стр. 4 - стр. 5)	21881	21416

 

 

Скорректированные заемные средства, тыс.руб.

Таблица №5

Наименование  показателя	На начало года	На конец года
1. Долгосрочные  обязательства (итог раздела IV баланса)	0	487
2. Краткосрочные  обязательства (итог раздела V баланса)	12532	11849
3. Целевые финансирование и поступления	0	0
4. Доходы будущих  периодов (стр. 640 раздела V баланса)	1	0
5.Скорректированные  заемные средства (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 - стр. 4)	12531	12336

 

 

 

 

 

 

Выводы:

 

С учетом корректировки  собственного и заемного капитала их соотношение таково: на начало года собственный капитал составляет 63,58 %, заемный - 36,42 %, на конец года - 63,45 % и 35,11 % соответственно, т.е. имеет место увеличение удельного веса собственного капитала и снижение удельного веса заемного капитала.

На основе анализа  важно установить стратегию предприятия  в отношении накопления собственного капитала в 2003г. Для этого следует  рассчитать коэффициент накопления собственного капитала К_н по формуле:

Кн = (РК + ФСС + НП - НУ)/РСК, где

РК - резервный капитал, ФСС - фонд социальной сферы, НП - нераспределенная прибыль, НУ - непокрытые убытки отчетного года, РСК - реальный собственный капитал.

В ГУП ППП «Типография «Наука» данный коэффициент на начало года составил 0,63, а на конец года - 0,62, т.е. имеет место снижение данного коэффициента, что свидетельствует о некотором снижении собственного капитала.

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость - это определение состояния счетов предприятия, гарантирующее его  постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

 

Классификация типа финансового состояния предприятия

Таблица 6

 

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец года
1. Капитал  и резервы	21880	21416
2. Внеоборотные  активы	22225	15161
3. Наличие  собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)	-345	6255
4. Долгосрочные кредиты и займы	0	0
5. Наличие  функционирующего капитала (стр.3 + стр.4)	-345	6255
6. Краткосрочные  кредиты и займы	0	0
7. Общая величина  источников средств (стр.5 + стр.6)	-345	6255
8. Сумма запасов и затрат (с НДС)	6542	4000
9. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3 - стр.8)	-6887	2255
10. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных средств (стр.5 - стр.8)	-6887	2255
11. Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7 - стр.8)	-6887	2255
12. Трехкомпанентный показатель типа  финансовой ситуации	0,0,0	1,1,1

 

Вывод:

В данном случае при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия ГУП ППП «Типография «Наука» была использована методика Никольской, особенностью которой является нахождение трехкомпанентного показателя типа финансовой ситуации, который определяется на основе показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. При этом был выявлен трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,0) - на начало года, что свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

На конец  года трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации S = (1,1,1), что свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.

Таким образом финансовая устойчивость предприятия менялась в течении года, и к концу отчетного периода предприятие достигло стабильного состояния.

Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости ГУП ППП «Типография «Наука» в 2003 г. необходимо рассчитать относительные показатели, представленные в таблице 7

 

Коэффициенты  финансовой устойчивости

Таблица 7

Наименование  показателя	Нормальное  ограничение	На начало года	На конец  года	Отклонение
1. Коэффициент концентрации  собственного капитала	> 0,4-0,6	0,64	0,63	-0,01
2. Коэффициент концентрации  заемного капитала	<1	0,36	0,37	0,01
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала	не выше 1,5	0,57	0,58	0,01
4. Коэффициент маневренности  собственных средств	<0,5	-0,02	0,29	0,31
5. Коэффициент финансовой  устойчивости	>0,6	0,64	0,65	-0,01
6. Коэффициент финансирования	>0,7 оптим. 1,5	1,75	1,74	-0,01
7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	>0,1 оптим. 0,5	-0,03	0,34	0,36
8. Коэффициент инвестирования		0,98	1,41	0,43

 

Выводы:

 

1. Коэффициент   концентрации   собственного   капитала   на   ГУП ППП «Типография «Наука» на начало года соответствует установленной норме (0,64), а к концу года составляет 0,63, что свидетельствует об уменьшении коэффициента.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала соответствует норме. На начало года он составляет 0,36, на конец - 0,37, что говорит о незначительном увеличении доли заемного капитала.
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала также в пределах   нормы    (0,57    и   0,58    на   начало   и   конец   отчетного    периода соответственно).
4. Коэффициент маневренности собственных средств на начало и на конец года   соответствует   нормальным   значениям,   но   имеет   место   увеличение коэффициента на 0,31.
5. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составляет 0,64, на  конец  года  -   0,65,  что  также   соответствует  нормам,   есть   тенденция   к увеличению столь важного для предприятия показателя.

6.  Коэффициент    финансирования    остается    в    пределах    нормы,    но наблюдается снижение данного показателя на 0,01.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года ниже нормальных значений, но к концу 2003 стабилизируется и достигает 0,34 ед. Подтвердится ли эта тенденция и в 2004 году?
8. Коэффициент инвестирования на начало года составил 0,98, на конец года 
   1,41.

 

 

 

Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность предприятия  предполагает способность своевременно осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у предприятия  предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.

 

Анализ  ликвидности баланса

Таблица 8

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
							На начало года	На конец  года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	2458	12741	1. Наиболее срочные  обязательства (П1)	12531	11849	-10073	892
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	3187	1850	2.Краткосрочные пассивы  (П2)	0	0	3187	1850
3. Медленно реализуемые  активы (A3)	6542	4000	3. Долгосрочные пассивы  (ПЗ)	1	487	6541	3513
4. Трудно реализуемые  активы (А4)	22225	15161	4. Постоянные пассивы  (П4)	21880	21416	345	-6255
Баланс	34412	33752	Баланс	34412	33752

 

Выводы:

 

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

 на начало года А1< П1;   на конец года  А1 > П1;

                           А2 > П2;  А2 > П2;

                           A3 > ПЗ;  A3 > ПЗ;

                           А4 > П4 А4 < П4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную.

Как видно, первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на начало года, но на конец года они покрывают П1 с избытком, равным 892 тыс.руб.

По остальным соотношениям установленные ограничения в основном выполняются. Исключение составляет соотношение трудно реализуемых активов (А4) и постоянных пассивов (П4) на начало года с недостатком в 345 тыс.руб. При этом на конец года собственный капитал покрывает трудно реализуемые активы с избытком 6255 тыс. руб.