Отчет по практике в ГУП ППП «Типография «Наука»

 

 

 

Выводы по пассиву баланса 2004г.

 

При анализе данных сравнительного аналитического баланса по пассиву  предприятия ГУП ППП «Типография  «Наука» за 2004 год (таблица 3) можно сделать следующие выводы:

1. В общей сумме капитала доля собственного продолжает снижаться и составляет 63,45% и 53,71% соответственно на начало и конец года. Доля заемного капитала растет - 35,11 % и 40,30 % на начало и конец отчетного периода соответственно.

2.  Тенденция   к  повышению   удельного веса   собственного   капитала и снижению удельного веса заемного капитала в 2004году прерывается, но при этом не выходит из-под контроля предприятия: удельный вес собственного капитала выше, нежели заемного (на 9,41% или 3361 тыс.руб. на конец года).

3. Произошло снижение удельного   веса   добавочного  и   резервного 
капитала на 1,32%. На конец отчетного периода возникла нераспределенная прибыль в размере 3765 тыс.руб., что меньше, чем в 2003г.

4. НА конец 2004 года предприятие увеличило объем долгосрочных финансовых обязательств с 487 тыс. руб. до 710 тыс. руб. (отложенные налоговые обязательства). Удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности увеличился с 35,11% до 44,30%.

Для более точной оценки соотношения собственного и заемного капитала следует определять реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства. Расчет реального собственного капитана и скорректированных заемных средств представлен в таблицах ниже.

Реальный  собственный капитал, тыс.руб.

Таблица №4

 

Наименование  показателя	На начало года	На конец  года
1. Капитал и резервы (итог раздела III баланса)	21416	19181
2. Доходы будущих  периодов (стр. 640 раздела V баланса)	0	0
3. Балансовая  стоимость собственных акций,  выкупленных у акционеров (раздел III баланса)	0	0
4. Задолженность  участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0	0
5. Целевые  финансирование и поступления	0	0
6. Реальный собственный капитал  (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3 - стр. 4 - стр. 5)	21416	19181

 

 

Скорректированные заемные средства, тыс.руб.

Таблица №5

Наименование  показателя	На начало года	На конец года
1. Долгосрочные  обязательства (итог раздела IV баланса)	487	710
2. Краткосрочные  обязательства (итог раздела V баланса)	11849	15820
3. Целевые  финансирование и поступления	0	0
4. Доходы будущих  периодов (стр. 640 раздела V баланса)	0	0
5.Скорректированные  заемные средства (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 - стр. 4)	12336	16530

 

 

Выводы:

 

С учетом корректировки  собственного и заемного капитала их соотношение таково: на начало года собственный капитал составляет 63,45 %, заемный - 35,11 %, на конец года – 53,71 % и 44,30 % соответственно, т.е. имеет место снижение удельного веса собственного капитала и увеличение удельного веса заемного капитала.

На основе анализа  важно установить стратегию предприятия  в отношении накопления собственного капитала в 2004г. Для этого следует рассчитать коэффициент накопления собственного капитала К_н по формуле:

Кн = (РК + ФСС + НП - НУ)/РСК, где

РК - резервный капитал, ФСС - фонд социальной сферы, НП - нераспределенная прибыль, НУ - непокрытые убытки отчетного года, РСК - реальный собственный капитал.

В ГУП ППП «Типография  «Наука» данный коэффициент на начало года составил 0,62, а на конец года - 0,58, т.е. имеет место снижение данного коэффициента, что свидетельствует о некотором снижении собственного капитала.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Классификация типа финансового состояния предприятия

Таблица 6

 

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец года
1. Капитал  и резервы	21416	19181
2. Внеоборотные  активы	15161	13352
3. Наличие  собственных оборотных средств  (стр.1 - стр.2)	6255	5829
4. Долгосрочные кредиты и займы	0	0
5. Наличие  функционирующего капитала (стр.3 + стр.4)	6255	5829
6. Краткосрочные  кредиты и займы	0	0
7. Общая величина  источников средств (стр.5 + стр.6)	6255	5829
8. Сумма запасов  и затрат (с НДС)	4000	7691
9. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3 - стр.8)	2255	-1862
10. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных средств (стр.5 - стр.8)	2255	-1862
11. Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7 - стр.8)	2255	-1862
12. Трехкомпанентный показатель типа  финансовой ситуации	1,1,1	0,0,0

 

Вывод:

 

В данном случае при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия ГУП ППП «Типография «Наука» была использована методика Никольской.

При этом был  выявлен трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации S = (1,1,1), что свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия на начало года; на конец года S = (0,0,0) – нестабильное (кризисное) финансовое состояние предприятия. Наблюдается тенденция к ухудшению финансового состояния предприятия, в связи с нехваткой собственных оборотных средств, а также долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для финансирования запасов и затрат.

Таким образом финансовая устойчивость предприятия менялась в течении года, и к концу отчетного периода финансовое состояние предприятия крайне ухудшилось.

Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости ГУП ППП «Типография «Наука» в 2004 г. необходимо рассчитать относительные показатели, представленные в таблице 7

 

 

 

 

 

 

Коэффициенты  финансовой устойчивости

Таблица 7

Наименование  показателя	Нормальное  ограничение	На начало года	На конец  года	Отклонение
1. Коэффициент концентрации  собственного капитала	> 0,4-0,6	0,63	0,54	-0,10
2. Коэффициент концентрации  заемного капитала	<1	0,37	0,46	0,10
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала	не выше 1,5	0,58	0,86	0,29
4. Коэффициент маневренности собственных средств	<0,5	0,29	0,30	0,01
5. Коэффициент финансовой  устойчивости	>0,6	0,65	0,56	-0,09
6. Коэффициент финансирования	>0,7 оптим. 1,5	1,74	1,16	-0,58
7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	>0,1 оптим. 0,5	0,34	0,26	-0,08
8. Коэффициент инвестирования		1,41	1,44	0,02

 

Выводы:

 

1. Коэффициент   концентрации   собственного   капитала   на   ГУП ППП 
«Типография «Наука» на начало года соответствует установленной норме (0,63), а 
к концу года составляет всего 0,54, что свидетельствует об уменьшении коэффициента, но еще в пределах нормальных показателей.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала соответствует норме. На 
начало года он составляет 0,37, на конец - 0,46, что говорит об увеличении доли заемного капитала, что может иметь в дальнейшем серьезные последствия для типографии.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала также в 
пределах нормы (0,58 и 0,86 на  начало   и   конец   отчетного    периода соответственно), но также показывает значительный рост заемного капитала по отношению к собственному.

4. Коэффициент маневренности собственных средств на начало и на конец 
года   соответствует   нормальным   значениям,   но   имеет   место   увеличение 
коэффициента на 0,01.

5. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года в норме и составляет 0,65, 
на  конец  года  -   0,56,  что уже не соответствует нормальным значениям. Это означает, что доля собственного капитала предприятия в общей сумме валюты баланса значительно снизилась и предприятие не может отвечать своими активами по своим обязательствам.

6. Коэффициент    финансирования    остается    в    пределах    нормы,    но наблюдается снижение данного показателя на 0,58.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период находится в норме (0,34 на начало года, 0,26 – на конец года), но вместе с тем коэффициент значительно снизился.

8. Коэффициент инвестирования на начало года составил 1,41, на конец года 
1,44.

Сравнивая показатели предыдущего (2003г.) и текущего (2004г.) годов, можно  сказать, что финансовое состояние предприятия в основном осталось на том же уровне, но сказывается снижение доли собственного капитала и увеличение доли заемного, что может негативно отразиться на дальнейшей деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия

 

Анализ  ликвидности баланса

Таблица 8

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
							На начало года	На конец  года
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	12741	9461	1. Наиболее срочные  обязательства (П1)	11849	15820	892	-6359
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	1850	5207	2.Краткосрочные пассивы  (П2)	0	0	1850	5207
3. Медленно реализуемые  активы (A3)	4000	7691	3. Долгосрочные пассивы  (ПЗ)	487	710	3513	6981
4. Трудно реализуемые активы (А4)	15161	13352	4. Постоянные пассивы  (П4)	21416	19181	-6255	-5829
Баланс	33752	35711	Баланс	33752	35711

 

Выводы:

 

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

 на начало года А1 > П1;   на конец года  А1 < П1;

                           А2 > П2;  А2 > П2;

                           A3 > ПЗ;  A3 > ПЗ;

                           А4 < П4 А4 < П4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную.

Как видно, первое соотношение соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на начало года, но на конец года они не покрывают П1 с недостатком, равным 6359 тыс.руб.

По остальным соотношениям установленные ограничения в основном выполняются. Отметим особенно, что трудно реализуемые активы (А4) покрываются постоянными пассивами (П4) на начало и конец года. Собственный капитал покрывает трудно реализуемые активы, но на конец года соотношение П4/А4 значительно сократилось.

Также данные, представленные в таблице 8, позволяют определить текущую и перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность  устанавливается на основе сопоставления  наиболее ликвидных средств и  быстрореализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами, т.е.

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2).

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая ликвидность  предприятия на начало года

ТЛ = 2742 тыс.руб., а на конец года ТЛ = -1152 тыс.руб.

Это свидетельствует  о том, что предприятие на конец 2004 года обладает недостаточным количеством платежных средств для покрытия своих собственных обязательств, на конец периода недостаток составил 1152 тыс.руб.

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия

 

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Таблица 9

 

Наименование  показателя	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Общий показатель  ликвидности	> 1	1,24	0,90	-0,34
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2-0,7	1,08	0,60	-0,48
3. Коэффициент  промежуточной ликвидности	> 0,7; оптим. 1	1,23	0,93	-0,30
4. Коэффициент  текущей ликвидности	~ 1; оптим. 1,5-3	1,57	1,41	-0,16
5. Коэффициент  маневренности функционирующего капитала	уменьшение показателя -положительный факт	0,59	1,18	0,58
6. Доля оборотных  средств в активах	> 0,5	0,55	0,63	0,08
7. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	не менее 0,1	0,34	0,26	-0,08