Отчет по практике в ГУП ППП «Типография «Наука»

 

 

Скорректированные заемные средства, тыс.руб.

Таблица №5

Наименование  показателя	На начало года	На конец года
1. Долгосрочные обязательства (итог раздела IV баланса)	710	1442
2. Краткосрочные  обязательства (итог раздела V баланса)	15816	19854
3. Целевые  финансирование и поступления	0	0
4. Доходы будущих  периодов (стр. 640 раздела V баланса)	0	0
5.Скорректированные заемные средства (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 - стр. 4)	16525	21296

 

 

 

 

Выводы:

 

С учетом корректировки  собственного и заемного капитала их соотношение таково: на начало года собственный капитал составляет 53,73 %, заемный - 46,27 %, на конец года - 46,59 % и 53,41 % соответственно, т.е. имеет место снижение удельного веса собственного капитала и увеличение удельного веса заемного капитала.

На основе анализа  важно установить стратегию предприятия  в отношении накопления собственного капитала в 2005г. Для этого следует рассчитать коэффициент накопления собственного капитала К_н по формуле:

Кн = (РК + ФСС + НП - НУ)/РСК, где

РК - резервный капитал, ФСС - фонд социальной сферы, НП - нераспределенная прибыль, НУ - непокрытые убытки отчетного года, РСК - реальный собственный капитал.

В ГУП ППП «Типография «Наука» данный коэффициент на начало года составил 0,58, а на конец года - 0,56, т.е. имеет место снижение данного коэффициента, что свидетельствует о некотором снижении собственного капитала.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Классификация типа финансового состояния предприятия

Таблица 6

 

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец года
1. Капитал  и резервы	19186	18577
2. Внеоборотные  активы	13352	14400
3. Наличие  собственных оборотных средств  (стр.1 - стр.2)	5834	4177
4. Долгосрочные кредиты и займы	710	1442
5. Наличие  функционирующего капитала (стр.3 + стр.4)	6544	5619
6. Краткосрочные  кредиты и займы	0	0
7. Общая величина  источников средств (стр.5 + стр.6)	6544	5619
8. Сумма запасов  и затрат (с НДС)	7691	9513
9. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3 - стр.8)	-1857	-5336
10. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных средств (стр.5 - стр.8)	-1147	-3894
11. Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7 - стр.8)	-1147	-3894
12. Трехкомпанентный показатель типа  финансовой ситуации	0,0,0	0,0,0

 

Вывод:

 

В данном случае при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия ГУП ППП «Типография «Наука» была использована методика Никольской. При этом был выявлен трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,0). Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии предприятия, при котором оно находится на гране банкротства, т.к. ему не хватает собственных оборотных средств, а также долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для финансирования запасов и затрат.

Таким образом  финансовую устойчивость предприятия  в 2005г. можно считать критической.

Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости ГУП ППП «Типография «Наука» в 2005 г. необходимо рассчитать относительные показатели, представленные в таблице 7

 

 

 

 

Коэффициенты  финансовой устойчивости

Таблица 7

Наименование  показателя	Нормальное  ограничение	На начало года	На конец  года	Отклонение
1. Коэффициент концентрации  собственного капитала	> 0,4-0,6	0,54	0,47	-0,07
2. Коэффициент концентрации  заемного капитала	<1	0,46	0,53	0,07
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала	не выше 1,5	0,86	1,15	0,29
4. Коэффициент маневренности  собственных средств	<0,5	0,30	0,22	-0,08
5. Коэффициент финансовой  устойчивости	>0,6	0,56	0,50	-0,06
6. Коэффициент финансирования	>0,7 оптим. 1,5	1,16	0,87	-0,29
7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	>0,1 оптим. 0,5	0,26	0,16	-0,1
8. Коэффициент инвестирования		1,44	1,29	-0,15

 

Выводы:

 

1. Коэффициент   концентрации   собственного   капитала   на   ГУП ППП 
«Типография «Наука» на начало года соответствует установленной норме (0,54), а 
к концу года составляет 0,47, что свидетельствует о снижении коэффициента, следовательно о снижении доли собственного капитала.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала также соответствует норме. На 
начало года он составляет 0,46, на конец - 0,53, что говорит об увеличении доли заемного капитала.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала также в 
пределах   нормы    (0,86 и 1,15    на   начало   и   конец   отчетного    периода соответственно).

4. Коэффициент маневренности собственных средств на начало и на конец 
года   соответствует   нормальным   значениям,   но   имеет   место   снижение 
коэффициента на 0,08.

5. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составляет 0,56, 
на  конец  года  -   0,50,  что является отклонением от нормы. Наблюдается неблагоприятное снижение данного показателя.

6.  Коэффициент    финансирования    остается    в    пределах    нормы,    но наблюдается снижение данного показателя на 0,29.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормальным значениям, и на начало года (0,26), и на конец года (0,16). Наблюдается неблагоприятное снижение данного показателя.

8. Коэффициент инвестирования на начало года составил 1,44, на конец года 
1,29.

На основании всех произведенных расчетов можно отметить, что в целом ситуация еще не слишком плоха. Основное, что является неблагоприятным моментом, это низкий коэффициент финансовой устойчивости. Это свидетельствует о том, что большая часть активов финансируется за счет неустойчивых источников (заемных). Следовательно, важнейшим фактором улучшения финансовой устойчивости предприятия является пополнение собственных оборотных средств за счет использования части прибыли.

 

 

 

Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия

 

Анализ  ликвидности баланса

Таблица 8

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
							На начало года	На конец  года
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	9461	10081	1. Наиболее срочные  обязательства (П1)	15815	19854	-6354	-9773
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	5207	5879	2.Краткосрочные пассивы  (П2)	0	0	5207	5879
3. Медленно реализуемые  активы (A3)	7691	9513	3. Долгосрочные пассивы  (ПЗ)	71	1442	6981	8071
4. Трудно реализуемые  активы (А4)	13352	14400	4. Постоянные пассивы  (П4)	19186	18577	-5834	- 4177
Баланс	35711	39873	Баланс	35711	39873

 

Выводы:

 

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

 на начало года А1< П1;   на конец года  А1 < П1;

                           А2 > П2;  А2 > П2;

                           A3 > ПЗ;  A3 > ПЗ;

                           А4 < П4 А4 < П4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную.

Как видно, первое соотношение не соответствует  установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают  наиболее срочные обязательства (П1) на начало и на конец года с недостатком, равным 6354 тыс.руб. и 9773 тыс.руб.

По остальным соотношениям установленные ограничения выполняются.

Также данные, представленные в таблице 8, позволяют определить текущую и перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность  устанавливается на основе сопоставления наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, т.е.

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2).

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая ликвидность  предприятия на начало года

ТЛ = - 1147 тыс.руб., а на конец года ТЛ = - 3894 тыс.руб.

Это свидетельствует  о том, что у предприятия не достает платежных средств для покрытия своих собственных обязательств, на конец периода этот недостаток увеличился на 2747 тыс.руб.

 

 

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия

 

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Таблица 9

 

Наименование  показателя	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Общий показатель  ликвидности	> 1	0,81	0,78	-0,03
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2-0,7	0,60	0,48	-0,12
3. Коэффициент  промежуточной ликвидности	> 0,7; оптим. 1	0,93	0,80	-0,13
4. Коэффициент  текущей ликвидности	~ 1; оптим. 1,5-3	1,41	1,28	-0,13
5. Коэффициент  маневренности функционирующего капитала	уменьшение показателя -положительный факт	1,18	1,69	0,51
6. Доля оборотных  средств в активах	> 0,5	0,63	0,64	0,01
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	не менее 0,1	0,26	0,16	-0,1

 

Выводы:

 

На начало и конец отчетного года нормальным ограничениям не соответствовал только: общий показатель ликвидности (0,81 – на начало, 0,78 – на коне года).

Остальные показатели соответствуют нормальным ограничениям.

Также, как отрицательный момент, следует отметить снижение практически всех коэффициентов к концу отчетного года, кроме доли оборотных средств в активах (отклонение 0,01) и коэффициента маневренности функционирующего капитала (1,18 – на начало, 1,69 – на конец года.), уменьшение которого было бы положительным фактом.

 

 

 

Анализ оборотных активов предприятия

 

Общая оценка оборотных активов предприятия  представлена в таблице 10, составленной по данным бухгалтерского баланса.

 

Анализ  оборотных активов, тыс.руб.

Таблица 10

 

Оборотные активы	На начало года	На конец года	Откло- нение	Темп роста	Удельный вес, %
					на начало года	на конец  года
1. Оборотные  активы - всего в том числе:	22359	25473	3114	113,93	100	100
1.1. Запасы и НДС	7691	9513	1822	123,69	34,40	37,35
1.2. Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0
1.3. Краткосрочная дебиторская задолженность	5207	5879	177	112,91	23,29	23,08
1.4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
1.5. Денежные средства	9461	10081	620	106,55	42,31	39,58
1.6. Прочие оборотные  средства	0	0	0	0	0	0
2. Валюта баланса	35711	39873	4162	111,65	-	-
3. Удельный  вес оборотных активов в валюте баланса	62,61	63,89	1,28	-	-	-