Организация финансового планирования на предприятии (на примере ОАО Новочеркасский молочный завод)

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, если коэффициент превышает 1, то это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. В анализируемом периоде коэффициент снизился с 1,2 до 0,4, что говорит об обеспеченности организации собственными средствами.

 

Таблица 2.9 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование коэффициента	Нормативное значение	на 01.01 2011г.	на 01.01 2012 г.	на 01.01. 2013г.
1	2	3	4	5
1.Коэффициент автономии (финансовой  независимости)	≥ 0,5	0,4	0,6	0,7
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<0,7	1,2	0,5	0,4
3.Коэффициент маневренности	0,2- 0,5	0,1	0,4	0,5
4.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.	-	0,56	0,55	0,51
5. Коэффициент обеспеченности оборотного  капитала собственными источниками  финансирования.	≥0,1	0,06	0,4	0,5

 

Коэффициент маневренности в пределах установленного норматива, что говорит о достаточности собственных средств.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов на конец 2010 года показывает, что только 0,51 коп. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования в 2012 году превышает норматив, что говорит о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования. Динамику коэффициентов финансовой устойчивости можно проследить на рисунке 2.3.

 

Рис. 2.3. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» за 2010-2012 годы

 

По данным таблицы 2.9 и рисунка 2.3 можно сделать вывод, что ОАО«Молочный завод «Новочеркасский» не зависит от заемных средств, и обеспечено производственными запасами.

Для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в  первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т. е. о денежных потоках.

Отчет о движении денежных средств форма № 4 - в последнее  время стал одним из основных элементов  бухгалтерской (финансовой) отчетности в мировой практике. Он дополняет  бухгалтерский баланс и отчет  о прибылях и убытках, но в специальной учетной литературе часто подчеркивается, что для предпринимателей этот отчет стал важнее, чем баланс и отчет о прибылях и убытках.

Эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение хозяйствующего субъекта на определенный момент, то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой.

Отчет о прибылях и  убытках характеризует результаты деятельности за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемое в форме №4. Информация о движении денежных средств анализируемого объекта полезна в качестве базы для оценки ее способности, привлекать и использовать денежные средства.

Группировка денежных потоков  по видам деятельности позволяет  отразить влияние каждого из трех направлений деятельности организации  на денежные средства. Данные организации по форме №4 за 2010-2012 годы представлены в Приложении 7,8,9.

Комбинированное их воздействие определяет чистое изменение денежных средств за период, которое выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств. Движение денежных потоков за 2010-2012 годы представлено в таблице 2.10.

Как видно из сгруппированных  данных, в результате осуществления в 2012 году своей деятельности ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» увеличил объем денежной массы в части как поступления, так и их оттока.

Данную ситуацию можно  оценить положительно, поскольку  она является следствием значительного роста масштабов реализации товаров. Однако отрицательным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоками в 2012 году на 776 тыс. руб.

 

Таблица 2.10 Движение денежных средств на ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Отклонение (+,-)	Удельный вес в %
	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4	5	6
1.Остаток денежных средств на  начало года	3654	3815	5673	2019	155,0
2.Поступление денежных средств  – всего	982918	1147960	1269365	286447	129,0
в т. ч. по видам деятельности:
- текущей	982787	1147960	1269340	286553	129,0
-инвестиционной	131	-	25	-106	19
- финансовый	-	-	-	-	-
3.Расходование денежных средств  – всего	982757	1146102	1270116	287359	129,0
в том числе по:
- текущей	974958	1044758	1192748	217790	122,0
-инвестиционной	7799	7535	20368	12569	261,0
- финансовой	-	93809	57000	57000	-
4.Остаток денежных средств на  конец года	3815	5673	4922	1107	129,0

 

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие организации.

На основании содержания таблицы 2.11 можно сделать следующие  выводы. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж к выручке в 2010 году составила 7,50 %, в 2011 году – 6,40%, в 2012 году – 5,86 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2010 году.

 

 

Таблица 2.11 Показатели рентабельности предприятия

Коэффициент	2010г. в %	2011г. в %	2012г. в %
1. Рентабельность продаж	7,50	6,40	5,86
2. Рентабельность производства	49,74	44,28	41,04
3. Рентабельность активов	20,98	30,62	22,83
4. Чистая рентабельность	4,95	6,0	4,74
5. Рентабельность собственного  капитала	52,08	50,39	35,25
6. Рентабельность заемного капитала	35,12	78,07	64,82
7. Рентабельность перманентного капитала	44,05	46,00	34,71

 

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2010 году. Его значение составило 49,74 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель несколько сократился.

Рентабельность активов  отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. На один рубль вложений в 2010 году приходилось 20,98 % прибыли, в 2011 – 30,62 %, и в 2012 – 22,83 %. Большую прибыль организации удалось получить в 2009 году.

Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2011 году и составляет 6,0 %. А в 2010 и в 2012 годах – 4,95 % и 4,74 % соответственно.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, и приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составила в 2010 году – 52,08 %, в 2011 году – 50,39 % и в 2012 году – 35,25 %.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый  период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2011 году, оно составило 78,07 %. В 2010 году – 35,12 %, а в 2012 году – 64,82 %.

Рентабельность перманентного  капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2008 году его значение составило 44,05 %, в 2011 – 46,0 %, в 2012 – 34,71 %.

 

Рис. 2.4. Динамика показателей  рентабельности

 

Если говорить обо  всем анализируемом периоде, то можно  отметить, что наблюдается неравномерная  динамика значений показателей рентабельности ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» (рис.2.4). Особенно большим был рост показателей в 2010 году.

 

 

2.3 Оценка финансового плана предприятия на основе бюджета доходов и расходов

 

Основным документом финансового планирования является бюджет предприятия, в котором в денежной форме планируются доходы и расходы на плановый бюджетный период, а также прогнозируются финансово-экономические показатели, достигаемые предприятием на конец периода.

Процессом финансового планирования руководит заместитель генерального директора. Ответственность за отдельные участки планирования подразделяются по центрам финансовой ответственности.

Бюджет доходов и расходов предназначен для планирования прибыли, как разности между доходами и расходами. В этом его роль и значение в финансовом управлении на предприятии. Отчет об исполнении доходов и расходов замыкает контур финансового управления.

На основе отчета составляется бюджет доходов и расходов на следующий период, принимаются другие решения. В бухгалтерском учете данному отчету соответствует документ «Отчет о прибылях и убытках», адресованный внешним (по отношению к предприятию) пользователям финансовой информации (акционерам, кредиторам, налоговым органам).

Бюджет доходов и  расходов позволяет планировать  прибыль и, следовательно, рентабельность предприятия, а также рассчитать плановое значение маржинального дохода предприятия. Благодаря ему можно  выполнить весьма содержательный анализ финансового плана предприятия.

Составим бюджет доходов  и расходов ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» , по данным «Отчет о прибылях и убытках» отраженных в Приложениях 4,5,6, а результаты сведем в таблицу 2.12.

В данных показателях видно, что с 2010 года наблюдается рост выручки и на конец 2012 года ее прирост составил 289209 тыс. руб.

Положительным можно  считать меньший прирост себестоимости (245254 тыс. руб.) по сравнению с приростом  выручки. Увеличение коммерческих и  управленческих расходов вызвано повышением затрат ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» на проведение маркетинговых исследований, на рекламу, поиск новых рынков сбыта.

 

Таблица 2.12 Динамика и структура прибылей и убытков предприятия

Наименование показателя	ККод строки	2010г. тыс.руб	2011 г. тыс. руб.	2012г. тыс. руб.	Отклонение (+,-), в тыс.руб	Уровень в % к выручке в 2012г.
1	2	3	4	5	6=5-3	7
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей) (В)	0010	821060	993838	1110269	289209	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. (С)	020	697005	834833	942259	245254	84,8
Коммерческие расходы (КР)	0030	58397	75517	94344	35947	12,4
Управленческие расходы	2040	5353	5505	6540	1187	0,4
Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (Пб)	0050	60305	77983	67126	6821	-
Прочие доходы	0090	1751	1315	6027	4276	1,5
Прочие расходы	100	5011	3713	7520	2509	0,8
Текущий налог на прибыль	150	11692	14512	12182	490	0,1
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141-142-150)	190	40659	59874	52646	11987	-
Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)	_	822811	995153	1116296	-	-
Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)	-	777458	934080	1062845		-
Коэффициент соотношения доходов  и расходов	Д/Р	1,05	1,06	1,05	-	-

 

Решающее влияние на формирование всех финансовых показателей  предприятия, в том числе и  прибыли, оказывает соотношение  его доходов и расходов. На анализируемом  предприятии коэффициент соотношения  доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2010 коэффициент составлял- 1,05, в 2011 -1,06, в 2012 году – 1,05. Поэтому, финансово-хозяйственная деятельность организации является недостаточно эффективной.